Le directeur financier moderne ne peut pas être tout pour tout le monde

Les attentes des directeurs financiers augmentent, mais une aide est à portée de main pour faire face à leurs responsabilités croissantes.

Imaginez la scène :un salon d'aéroport. (C'est plus amusant d'imaginer le monde post-Covid, après tout.) Vous repérez l'un de vos clients Chief Financial Officer (CFO), penché sur leur ordinateur portable.

La tenue décontractée standard de Brooks Brothers a été remplacée par un sweat à capuche et un jean. Levant les yeux, le directeur financier vous fait signe. Ils sont en route pour un hackathon sur le développement durable, dans l'espoir de recruter des codeurs et potentiellement un Chief Technology Officer (CTO) pour l'une des sociétés de leur portefeuille.

Le directeur financier d'aujourd'hui n'est pas seulement différent, il a des priorités très différentes de celles du passé.

Un jour, ils pourraient fournir l'essentiel de la valeur nette d'inventaire (VNI) et du grand livre des pertes et profits. La prochaine pourrait être des réunions sur la collecte de fonds, mots-clés d'optimisation pour les moteurs de recherche (SEO), botnets et environnement, ensembles de données de gouvernance sociale et d'entreprise (ESG). Le vocabulaire, comme le rôle, a étendu.

L'aide est à portée de main pour le directeur financier assiégé

Intertrust Group a interrogé 300 directeurs financiers de fonds de capital privé et leurs investisseurs sur l'évolution de leur rôle à mesure que la demande de données augmente.

Selon la recherche, entrepris fin 2020-début 2021 en collaboration avec Global Custodian, Les directeurs financiers s'attendent à ce que les LP exigent des mises à jour des données sur des domaines de service spécifiques beaucoup plus fréquemment. En effet, 64% des CFO dans le monde s'attendent à ce que les informations sur la performance du portefeuille en direct ou quotidiennes deviennent la norme dans les années à venir.

Et la demande de données ne s'arrête pas là. Plus de la moitié (57 %) des directeurs financiers s'attendent à devenir responsables des rapports de cyber-données quotidiens ou même en direct. Les directeurs financiers constatent également une demande accrue de rapports ESG et d'accords de niveau de service (SLA) - respectivement 51 % et 50 %.

Pour mettre cela en perspective, Intertrust Group estime que 5,5 milliards de dollars seront investis dans le monde au cours des cinq prochaines années pour aider à répondre aux exigences croissantes des LPs envers les directeurs financiers.

Alors quelle aide peut être apportée ? Nous recevons déjà des demandes pour gérer des projets spéciaux sur des questions telles que les profits et pertes, ou des demandes spécifiques concernant le rapprochement d'un portefeuille. Pour certaines entreprises, un directeur financier partiel - engagé pour fournir un leadership stratégique et une expérience à temps partiel ou sur la base d'un projet - peut être nécessaire ainsi que des services administratifs pour fournir une expertise sectorielle ou comme une paire de mains supplémentaire.

Après tout, ces commandités (GPs) capables de montrer à leurs LPs qu'ils ont une surveillance tierce sur la tenue des registres, la cyber-sécurité, Les services de conformité juridictionnelle et de réconciliation ESG sont les plus susceptibles de gagner des parts de marché.

Source :Global Custodian en partenariat avec Intertrust Group, 2021, « Le futur directeur financier du capital privé :Évoluer à l'ère du numérique »

La demande de données peut entraîner de nouvelles structures tarifaires

Les directeurs financiers ressentent sans aucun doute la pression de fournir la qualité et la quantité de rapports que leurs fondateurs et LPs attendent. Et cette demande croissante de données alimentera le débat sur les frais de gestion que les médecins généralistes peuvent raisonnablement facturer au-dessus de la norme de 2 %.

Nous pourrions, par exemple, voir différentes classes de services et structures tarifaires se développer pour les LPs souhaitant des rapports quotidiens par rapport à des rapports en direct.

Jusqu'à ce que les ensembles de données ESG, par exemple, sont standardisés à l'échelle de l'industrie, Les LPs n'auront d'autre choix que d'exiger des informations sur mesure. Offrir ce niveau de service à chaque LP va peser considérablement sur les sociétés du portefeuille et les ressources du GP. Mais cette tension pourrait bien s'avérer rentable si des jalons ESG de plus en plus robustes entraînent une meilleure performance du portefeuille.

Des entreprises telles qu'Intertrust Group peuvent gagner beaucoup en développant des solutions technologiques internes pour répondre à nos profils d'investisseurs changeants.

Par exemple, notre centre d'excellence en Inde a développé une solution numérique pour fournir des services de connaissance de votre client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML) à des clients comptant un nombre croissant d'investisseurs particuliers. Nous avons également intégré une solution plug-and-play pour un client de fonds crypto, leur permettant de valider les actifs dans les portefeuilles cryptographiques. Ce type de technologie automatisée permet d'améliorer les services tout en réduisant les coûts.

Mais les généralistes de fonds émergents ou même de sociétés d'acquisition à vocation spéciale (SPAC) peuvent-ils supporter le temps et les coûts supplémentaires requis pour les rapports quotidiens et sur mesure sans aide ?

Toutes ces responsabilités supplémentaires peuvent déjà empêcher certains directeurs financiers de dormir la nuit. Ce qui pourrait adoucir leurs rêves, c'est une relation symbiotique CFO-CTO ou même l'aide d'un consultant externe. Ce n'est pas facile d'être le directeur financier de tout.

Comment Intertrust Group peut aider les entreprises

• Nous avons de l'ampleur, capacité de bout en bout et donner aux LPs et GPs une revue unique de leurs fonds.
• Nous sommes le plus grand fournisseur de véhicules d'achat spéciaux (SPV) sur le marché du private equity, administrer 18, 000 dans les principaux centres financiers du monde.
• Nous sommes le seul fournisseur de services d'entiercement agréé par la banque centrale en Europe expérimenté dans la facilitation des SPAC. Nos contrats d'entiercement sur mesure sont conçus pour traiter les transactions transfrontalières, régies par les lois de nombreuses juridictions clés.
• Nous fournissons une technologie de pointe pour les plateformes d'administration de fonds de bout en bout.

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