Comment les solutions technologiques peuvent aider les directeurs financiers des hedge funds à gérer des données de plus en plus complexes

Les technologies de rupture et l'externalisation pourraient créer de nouvelles opportunités pour les hedge funds, alors que les demandes des investisseurs continuent d'augmenter

L'identification et la mise en œuvre de solutions aux exigences de déclaration des investisseurs ne peuvent pas être uniquement basées sur des considérations techniques. Il y aura certainement une évaluation des divers processus technologiques. Comment peuvent-ils s'intégrer dans un cadre technologique existant ? Ou devront-ils être supplantés ?

Mais en réalité, c'est une compréhension approfondie acquise grâce à des années d'expérience dans tous les domaines du domaine des fonds spéculatifs qui peut vraiment ajouter de la valeur. C'est ce qui permet aux meilleurs prestataires, comme Intertrust Group, d'appliquer ces technologies de manière à optimiser les performances.

Les correctifs technologiques sont souvent centrés sur les dernières innovations en matière de logiciels et le secteur de l'investissement a été le pionnier de l'application réussie de l'intelligence artificielle (IA) telle que l'apprentissage automatique. Les expériences pratiques et les compétences des sous-traitants qui ont développé et appliqué des outils technologiques dans des contextes réels, apportent également une perspective positive basée sur les leçons apprises et les solutions apportées depuis de nombreuses années. La technologie est le facilitateur et non le fixeur de limitations, alors que nous travaillons à améliorer l'efficacité des performances de nos partenaires.

S'attaquer aux complexités de l'agrégation de données

Le reporting au niveau de la stratégie devient un domaine clé à mesure que les attentes des investisseurs et des gestionnaires de hedge funds augmentent. Comme notre récent rapport, Le futur directeur financier des hedge funds :se préparer aux nouvelles technologies de rupture et aux classes d'actifs émergentes, un hedge fund a besoin de savoir, d'une manière clairement délimitée, les performances de chaque gestionnaire pour chacune des stratégies qu'ils exécutent.

Le suivi des performances au niveau de la stratégie devient beaucoup plus techniquement impliqué ; il est donc important que les directeurs financiers des hedge funds trouvent les meilleures solutions de gestion des données pour les soutenir. Les choses deviennent encore plus complexes à mesure que de plus en plus de hedge funds adoptent le modèle multi-gérants, avec la probabilité d'un compte omnibus utilisé par tous les gestionnaires.

Les systèmes automatisés de back-office et de middle-office peuvent aider à suivre les liquidités générées par un gestionnaire, ou qui leur sont alloués. Ils montrent également ce qui se passe exactement avec chaque transaction d'achat et de vente, où l'argent ou les actions se déplacent et donner une répartition précise des coûts d'emprunt et de financement.

L'utilisation de systèmes automatisés sur des données agrégées est essentielle au niveau de la stratégie et peut empêcher les problèmes de devenir critiques - en d'autres termes, éviter les décalages et les erreurs potentiellement coûteuses.

Les fonctions de trésorerie démontrent également l'importance de l'agrégation des données, où l'information arrive de plusieurs directions, comme les prime brokers, Contreparties et dépositaires de gré à gré.

Il y a probablement aussi des sources de données externes, comme Bloomberg, où le hedge fund pourrait extraire des informations liées au risque, tendances du marché, informations sur les prix et ainsi de suite.

Une entreprise doit traiter toutes ces données de manière significative pour éclairer la prise de décision – ce que nous appelons des « informations exploitables ». Ce ne sont pas nécessairement des appels commerciaux, mais peut toujours aider les entreprises à améliorer leurs rendements par rapport à l'indice de référence – leur alpha.

Des technologies disruptives dans le monde réel

Notre enquête de rapport a révélé que 65% des personnes interrogées prévoient d'investir dans l'extension de leur cadre technologique pour répondre aux demandes croissantes de rapports des investisseurs et 57% pensent que l'IA et l'analyse joueront un rôle crucial.

La robotique et l'apprentissage automatique joueront également un rôle dans des opérations telles que l'exécution des transactions et la réconciliation. Dans les rapprochements, L'IA est particulièrement utile pour associer des transactions ou d'autres pauses en espèces complexes et pour mettre en œuvre l'appariement automatique. Mais il n'est pas viable pour chaque gestionnaire de hedge funds de mener ses propres projets pilotes. L'apprentissage automatique que nous utilisons nécessite de nombreuses itérations pour obtenir des données propres - nos modèles ont été back-testés et conçus avec.

Une autre technologie potentiellement perturbatrice est la technologie du grand livre distribué (DLT). Près de la moitié (47%) des fonds spéculatifs ont déclaré qu'ils investiraient dans cela dans le cadre de leur pile technologique, suggérant que la promesse de la blockchain pourrait enfin passer des pilotes au déploiement.

Le DLT a été considéré comme une sorte de mode, peut-être à cause de son association avec la crypto-monnaie, mais nous devons faire la différence entre la classe d'actifs et la technologie qui la sous-tend.

Alors que la crypto-monnaie est quelque chose dans laquelle la plupart des fonds voudront investir, c'est la technologie sous-jacente qui intéresse le plus les gérants de hedge funds dans le contexte de notre rapport. Ils veulent savoir comment DLT peut améliorer les opérations et les processus.

Nous nous attendons à ce que les systèmes DLT soient utilisés en première ligne d'ici cinq ans. Par exemple, nous avons des projets pilotes axés sur le traitement KYC et les plateformes en libre-service pour les transactions de dette privée. Ceux-ci ont émergé de notre travail de validation de principe et sont présentés aux clients.

La blockchain a le potentiel de fournir un traitement transparent dans de nombreux domaines et même de rendre certains processus actuels redondants. Toute la chaîne, de la confirmation à la réconciliation, pourrait même être révolutionné en rassemblant des contreparties à l'avenir.

Les problèmes perçus et réels concernant l'interopérabilité et l'intégration avec les technologies héritées dans l'écosystème semblent être un facteur clé qui freine l'adoption. Néanmoins, notre rapport montre que les directeurs financiers s'attendent à ce que le DLT apporte des avantages technologiques et des gains d'efficacité.

ESG :nouvelle réflexion, nouveaux systèmes

De nombreux répondants à notre enquête de rapport ont déclaré que l'environnement, la sensibilisation sociale et de gouvernance (ESG) augmentera les atouts entrant dans le secteur, mais nous devons faire attention à la façon dont nous interprétons cela.

Leurs réponses portent probablement sur la possibilité que certains investisseurs soient plus axés sur l'ESG, les fonds conformes ESG seront donc clairement en mesure de les attirer.

Dans les deux cas, il y a certainement une demande de reporting ESG :pour que le fonds soit classé comme conforme ESG, publier des mesures sur une base continue et s'aligner sur les prochaines exigences réglementaires en matière de rapports.

L'élaboration d'indicateurs de performance clés ESG et de pondérations pour les investissements du portefeuille nécessitera un certain apport technologique pour de bons résultats de reporting et pour trouver les bons investissements. Aussi, par rapport à l'espace du capital privé, il sera plus difficile pour les hedge funds de se concentrer sur l'ESG, étant donné leurs volumes de transactions plus importants et le nombre de noms qu'ils négocient.

Davantage de normes et de directives seront introduites sur la notation ESG, les gestionnaires devront donc négocier un paysage qui évolue. Il est facile d'envisager un avenir où les hedge funds ont besoin d'un gestionnaire spécifiquement axé sur l'investissement et la stratégie ESG.

En effet, une stratégie ESG pourrait bien entrer en jeu, avec une allocation de portefeuille ne négociant que des investissements conformes ESG. Une telle évolution entraînerait naturellement une demande pour davantage de rapports.

Pourquoi Intertrust Group ?

• De la gestion de portefeuille au contrôle et à l'administration des risques, nous travaillons en partenariat avec des fonds spéculatifs pour fournir des solutions d'externalisation efficaces et rentables, fournir des informations exploitables.
• Notre équipe mondiale crée des flux de travail automatisés qui utilisent l'intelligence artificielle (IA) et l'automatisation pour identifier les ruptures et appliquer des automatismes pour faciliter le rapprochement et la comptabilité dans les registres des gestionnaires.
• Rapports d'attribution complets, y compris par secteur, géographie et stratégie, garantit que les informations et les indicateurs de santé fournissent aux clients des corrélations et des interprétations de données pour construire des résultats significatifs pour les investisseurs.
• Des modèles d'apprentissage automatique de pointe - faisant partie de notre offre de fonds spéculatifs sur mesure - étayés par des données historiques propres accumulées au cours de nombreuses années.
• Nous sommes spécialisés dans les solutions clés en main et sur mesure pour le dos, middle et front office - des comptes et de la trésorerie aux externalités complexes multi-gestionnaires telles que la gestion de la trésorerie et des positions, liquidité, exposition et risque.

Lire l'intégralité du rapport :Le futur directeur financier des hedge funds :se préparer aux technologies de rupture et aux classes d'actifs émergentes