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11 des meilleurs fonds indiciels à acheter aujourd'hui

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Le décès récent du fondateur de Vanguard, John Bogle, a été une grande perte pour le monde de l'investissement. Bogle était responsable de l'introduction de l'investissement indiciel dans l'industrie des fonds, et dans le processus, il a aidé des millions d'Américains à réduire leurs coûts et à atteindre leurs objectifs de retraite plus tôt.

Bogle a lancé le premier fonds indiciel en 1976 et a vécu pour voir ses créations atteindre une industrie de 4,6 billions de dollars à partir de 2018. Le capital continue d'affluer dans les produits indexés, et Moody's prévoit qu'ils augmenteront pour représenter 50 % du marché total de l'investissement d'ici cinq ans. Cette popularité a augmenté en raison des nombreux avantages des fonds indiciels, qui inclut ...

  • Coûts inférieurs. Les fonds indiciels n'ont pas besoin d'employer des équipes d'analystes de recherche ou de gestionnaires de portefeuille essayant de battre le marché en négociant constamment des actions. Par conséquent, les coûts sont nettement inférieurs à ceux des fonds gérés activement.
  • Diversification. Les fonds indiciels cherchent souvent à suivre un indice de référence large et possèdent fréquemment des centaines, voire des milliers d'actions différentes, alors que le fonds géré activement typique détient moins de 100 actions. L'étendue des avoirs contribue à réduire le risque de marché.
  • Plus de transparence. Les fonds indiciels ont un objectif simple :égaler la performance d'un indice de référence du marché. Ces produits ne souffrent pas de « dérive de style, " qui se produit lorsque les gestionnaires de fonds augmentent leurs rendements en investissant dans des actions qui ne respectent pas les directives du fonds.
  • Une performance supérieure. Un rapport annuel sur le rendement des fonds de S&P Dow Jones Indices a montré qu'en 2018, la majorité des fonds communs de placement à grande capitalisation gérés activement suivaient l'indice Standard &Poor's 500 - pour la neuvième année consécutive.

Voici 11 des meilleurs fonds indiciels à acheter pour divers objectifs financiers. Cette liste se compose principalement d'ETF, mais comprend quelques options de fonds communs de placement (y compris les versions de fonds communs de placement des ETF).

Les données sont en date du 18 mars. Les rendements représentent le rendement des 12 derniers mois, qui est une mesure standard pour les fonds d'actions.

1 sur 11

FNB d'appréciation des dividendes Vanguard

Avant-garde

  • Objectif: Croissance des revenus
  • Valeur marchande: 32,5 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,9%
  • Dépenses : 0,08 %, ou 8 $ annuellement sur chaque 10 $, 000 investis

Si vous accordez de l'importance à la sécurité et à la croissance des revenus, peu d'investissements indexés peuvent égaler FNB d'appréciation des dividendes Vanguard (VIG, 109,33 $). Ce fonds investit dans les grandes capitalisations, actions américaines très rentables qui se concentrent au laser sur la croissance des dividendes. L'ETF suit l'indice NASDAQ US Dividend Achievers Select, un groupe d'actions qui affiche au moins 10 années consécutives d'augmentation annuelle des dividendes.

VIG détient 180 de ces actions, qui sont pour la plupart de premier ordre par nature - les poids les plus importants en ce moment vont à Microsoft (MSFT), Walmart (WMT) et Johnson &Johnson (JNJ). Les 10 principaux titres représentent environ un tiers de la pondération du fonds.

Vanguard Dividend Appreciation a été très performant au cours de la dernière demi-décennie, avec ses cinq-, les rendements sur trois et un an surpassent tous la moyenne des fonds de fonds mixtes. Encore mieux, VIG a obtenu ces rendements avec moins de volatilité. L'écart-type annuel des rendements du fonds était en moyenne de 11 sur trois ans – inférieur à la fois au S&P 500 (11,2) et au fonds moyen de sa catégorie (11,6).

Le ratio de dépenses ultra-faible de 0,08 % de VIG se compare très favorablement à des frais moyens de 0,35 % pour ses pairs, et un faible taux de rotation de 14% par an empêche également les coûts de négociation de peser lourdement sur les performances.

Vanguard Dividend Appreciation - qui a fait la liste Kip ETF 20 de Kiplinger - est également disponible en tant que fonds commun de placement (VDADX) avec un montant de 3 $, 000 investissement minimum.

2 sur 11

Fonds américain de dividendes à moyenne capitalisation WisdomTree

Arbre De La Sagesse

  • Objectif: Croissance des revenus
  • Valeur marchande: 3,7 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 2,3%
  • Dépenses : 0,38%

Pour les investisseurs souhaitant s'exposer aux moyennes capitalisations, actions versant des dividendes, Fonds américain de dividendes à moyenne capitalisation WisdomTree (ENFILER, 35,81 $) fait partie des meilleurs fonds indiciels à dividendes. Les actions à moyenne capitalisation sont appréciées pour leur positionnement « Boucle d'or » entre leurs frères à petite capitalisation plus risqués et les grandes capitalisations à croissance plus lente.

ENFILER, qui détient environ 400 actions, est assez équilibré d'un point de vue sectoriel mais penche le plus fortement vers la consommation discrétionnaire (19,0 %), immobilier (15,0%), industrielles (13,7%) et financières (10,2%). Les principaux avoirs comprennent la société d'énergie intermédiaire Targa Resources (TRGP), la société de beauté Coty Inc. (COTY) et le détaillant Kohl's (KSS).

Le fonds mérite la cote cinq étoiles convoitée de Morningstar pour sa capacité à générer constamment des rendements supérieurs à la moyenne tout en maintenant le risque à des niveaux moyens ou inférieurs à la moyenne. DON a facilement battu la concurrence sur chaque période significative, et a même battu le S&P 500 au cours des périodes de 10 et d'un an.

Le chiffre d'affaires est faible à 27% par an, et le ratio de dépenses de DON de 0,38 % se compare avantageusement à la moyenne de 0,44 % pour la catégorie des valeurs moyennes.

3 sur 11

FNB ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats

ProShares

  • Objectif: Croissance des revenus
  • Valeur marchande: 4,4 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 2,2%
  • Dépenses : 0,35%
  • FNB ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats (NOBL, 67,20 $) se présente comme le seul FNB à suivre le S&P 500 Dividend Aristocrats – un groupe d'élite de 57 actions à dividendes de haute qualité qui ont généré au moins 25 années consécutives de croissance des dividendes.

Ce fonds investit dans les 57 actions, qui sont équipondérés, Ainsi, aucune action ne représente plus de 2 % des actifs du fonds lors du rééquilibrage. Meilleurs titres en ce moment, cependant, inclure Roper Technologies (ROP), Air Products and Chemicals (APD) et Douvres (DOV). Le fonds est actuellement le plus lourd dans l'industrie (23,3 %), ainsi que les produits de consommation courante (22,1%), avec des pondérations à deux chiffres dans les financières (12,3%), matériaux (10,9%), consommation discrétionnaire (10,5%) et soins de santé (10,2%).

Les rendements sur cinq ans du fonds – sa moyenne annuelle de 10,9 % est au coude à coude avec le S&P 500 et mieux que 90 % de ses pairs mixtes à grande capitalisation – et le risque inférieur à la moyenne lui ont valu le classement cinq étoiles convoité de L'étoile du matin. Pendant ce temps, son ratio de dépenses de 0,35% est aligné sur la moyenne de la catégorie, et le chiffre d'affaires annuel est modeste à seulement 22%.

Notez simplement que si les Dividend Aristocrats sont des actions à forte croissance des dividendes, ce ne sont généralement pas des actions à haut rendement. NOBL rapporte juste un peu plus que les 1,8 % du S&P 500.

4 sur 11

FNB iShares Select Dividendes

iShares

  • Objectif: Revenu élevé
  • Valeur marchande: 17,3 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 3,3%
  • Dépenses : 0,39%

Le Morningstar classé cinq étoiles FNB iShares Select Dividendes (DVY, 99,71 $) est un excellent fonds indiciel pour les investisseurs qui recherchent un rendement supérieur à la moyenne et un portefeuille d'actions répondant à des critères stricts de croissance des dividendes et de couverture des paiements.

le portefeuille de DVY, qui tourne à un taux léger de 28% par an, se compose généralement de 100 actions. Il penche actuellement vers les valeurs des services publics (24,9%), mais a également de fortes pondérations dans les valeurs financières (14,5%) et les actions de consommation discrétionnaire (14,2%). Les 10 principaux titres du fonds sont composés de grandes marques américaines telles que Ford (F), AT&T (T) et le fabricant de Marlboro Altria (MO), mais comprend également des sociétés énergétiques comme Dominion Energy (D) et même des sociétés technologiques telles que Qualcomm (QCOM) et Seagate (STX). En tout, les 10 principaux titres ne représentent que 18 % du fonds, donc ce n'est pas trop concentré au sommet.

Les dépenses de 0,39% de DVY sont un peu plus que le ratio de dépenses moyen de 0,35% pour la catégorie de valeur des grandes capitalisations, mais le fonds a surperformé la catégorie à chaque période significative. Cela comprend un rendement annuel moyen de 16,2 % au cours de la dernière décennie, qui a battu le S&P 500 - quelque chose que le fonds a certes eu du mal à faire plus récemment. Cela dit, la volatilité a toujours été en moyenne de 10 % à 14 % inférieure à celle du S&P 500 et d'autres fonds de la catégorie de valeur à grande capitalisation.

5 sur 11

FNB Vanguard à rendement élevé en dividendes

Avant-garde

  • Objectif: Revenu élevé
  • Valeur marchande: 23,1 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 3,1%
  • Dépenses : 0,06 %
  • FNB Vanguard à rendement élevé en dividendes (VYM, 86,72 $) est l'un des fonds indiciels les moins chers pour les investisseurs qui recherchent des rendements élevés mais pas un risque élevé. Le fonds réplique la performance de l'indice FTSE High Dividend Yield, qui exclut les fiducies de placement immobilier (FPI) car elles «ne bénéficient généralement pas des taux d'imposition actuellement favorables sur les dividendes admissibles».

Il s'agit d'un portefeuille tentaculaire de près de 400 actions, dont la plupart sont de nature à grande capitalisation. Les 10 principaux titres incluent Johnson &Johnson, JPMorgan Chase (JPM) et Exxon Mobil (XOM), et au total, représentent un peu plus du quart de la performance du fonds. Il est également assez équilibré d'un point de vue sectoriel, avec cinq pondérations à deux chiffres – financières (15,3 %), soins de santé (13,7%), biens de consommation (13,1%), industriels (12,1 %) et technologiques (11,1 %).

VYM maintient un ratio de frais ultra-faible de 0,08 % – une fraction du ratio de frais moyen de 0,35 pour la catégorie de valeur à grande capitalisation – et le fonds bénéficie en outre d'un chiffre d'affaires modeste de 13 %. Cela l'a aidé à surpasser la plupart de ses pairs sur chaque période significative, bien qu'il soit légèrement en retard par rapport au S&P 500 au cours de ces périodes. Aussi agréable est que son risque est évalué en dessous de la moyenne par rapport à la concurrence.

Le FNB Vanguard High Dividend Yield a obtenu quatre étoiles de Morningstar et est disponible en tant que fonds commun de placement (VHYAX) avec un montant de 3 $, 000 minimum et un ratio de dépenses légèrement plus élevé de 0,08 %.

6 sur 11

FNB Invesco S&P 500 à dividendes élevés et à faible volatilité

  • Objectif: Revenu élevé, faible volatilité
  • Valeur marchande: 2,9 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 4.0%
  • Dépenses : 0.30%
  • FNB Invesco S&P 500 à dividendes élevés et à faible volatilité (SPHD, 42,42 $) est conçu pour offrir un rendement élevé tout en maintenant le risque au minimum. Le fonds a été lancé en 2012 et suit les 50 actions du S&P 500 qui ont constamment généré des rendements de dividendes élevés et une volatilité plus faible.

Le fonds est investi à 100 % dans des actions américaines et majoritairement pondéré dans l'immobilier (22,1 %), services publics (16,0%), secteurs de l'énergie (14,8%) et des services financiers (13,3%). Les principaux avoirs de SPHD comprennent actuellement Philip Morris International (PM), Kimco Realty (KIM), Altria et, assez amusant, son fournisseur, Invesco (IVZ).

On s'attend généralement à ce que SPHD résiste mieux que le marché pendant les périodes de volatilité et de baisse, tout en étant un peu en retard à la hausse. Néanmoins, il s'est bien comporté dans un environnement de marché majoritairement haussier depuis sa création. Il a nettement surperformé ses pairs et le S&P 500 au cours des dernières périodes de cinq (12,1 %) et d'un an (10,4 %), mais il est vrai qu'il a traîné les deux au cours des trois dernières années (8,8 %).

Le chiffre d'affaires est un peu élevé à 46% par an, mais son ratio de dépenses est raisonnable de 0,3% (comparé à une moyenne de catégorie de 0,35%). SPHD bénéficie actuellement d'une note de quatre étoiles de Morningstar.

7 sur 11

FNB Invesco S&P 500 à faible volatilité

  • Objectif: Faible volatilité
  • Valeur des actifs : 9,9 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 2,0%
  • Dépenses : 0,25%

Si votre objectif est simplement de réduire la volatilité sans préférence pour le rendement, FNB Invesco S&P 500 à faible volatilité (SPLV, 52,12 $) fait partie des fonds indiciels que vous voudrez examiner. Ce fonds mixte à grande capitalisation sélectionne 100 actions du S&P 500 qui ont eu la volatilité la plus faible au cours des 12 derniers mois. L'objectif de ce fonds est de continuer à participer à la hausse des actions, mais avec moins de grandes fluctuations de prix que le S&P 500.

À l'heure actuelle, SPLV bénéficie d'une note globale de quatre étoiles de Morningstar et le fonds a obtenu une note de cinq étoiles pour son excellente performance sur cinq ans. SPLV a rapporté 11,6% au cours des 12 derniers mois, le plaçant dans le top 96% de tous les fonds à grande capitalisation et dépassant la performance de 10,9% du S&P 500 pendant cette période.

Le fonds, qui rééquilibre ses actifs trimestriellement, est le plus investi dans les services publics (24,9%), suivis de l'immobilier (20,1%) et de la finance (18,5%). Les principaux titres comprennent Republic Services (RSG), Exelon Corp (EXC) et Ecolab (ECL) – chacun à peine un peu plus de 1% des actifs car le fonds est pondéré à parts égales, ce qui signifie que toutes les actions sont réinitialisées à des portions égales du portefeuille à chaque rééquilibrage.

Le chiffre d'affaires est élevé à 68%, mais le ratio de dépenses de SPLV de 0,25% est toujours bien inférieur au ratio de dépenses moyen de 0,35% pour la catégorie des mélanges à grande capitalisation.

8 sur 11

ETF iShares Edge MSCI à volatilité minimale

iShares

  • Objectif: Faible volatilité
  • Valeur marchande: 24,0 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,9%
  • Dépenses : 0,15%
  • ETF iShares Edge MSCI à volatilité minimale (USMV, 58,22 $) est un produit à faible volatilité conçu pour suivre la performance des actions américaines à grande et moyenne capitalisation qui sont moins volatiles que l'ensemble du marché boursier. Ce fonds mixte à grande capitalisation a obtenu quatre étoiles de Morningstar pour sa capacité à générer des rendements moyens ou supérieurs à la moyenne à moindre risque.

Ce fonds diffère de SPLV en ce qu'il saisit ses actions dans un ensemble beaucoup plus large d'actions aux États-Unis, pas seulement le S&P 500. L'USMV a surperformé le S&P 500 au cours des périodes de cinq et un an, et il a été classé comme le meilleur fonds à large capitalisation au cours des deux périodes - peut-être injuste étant donné qu'il a une exposition à moyenne capitalisation qui peut aider son profil de croissance.

Le fonds détient actuellement 213 actions avec un bon mélange qui comprend des pondérations de plus de 8 % dans huit secteurs différents; technologies de l'information (16,3 %), les soins de santé (14,8%) et les finances (12,6%) sont les meilleurs. Les principaux avoirs individuels à l'heure actuelle comprennent Visa (V), Waste Management (WM) et Newmont Mining (NEM), et aucune action ne représente plus de 1,7% du portefeuille à l'heure actuelle.

Les dépenses sont faibles à 0,15% par rapport à la moyenne de la catégorie 0,35%, et 22% de chiffre d'affaires annuel est faible, trop.

9 sur 11

ETF iShares Edge MSCI Min Vol EAFE

iShares

  • Objectif: Exposition internationale, faible volatilité
  • Valeur marchande: 10,8 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 3,2%
  • Dépenses : 0,20%

Ne laissez pas son nom trop long vous décourager. Les IShares Edge MSCI Min Vol EAFE ETF (EFAV, 72,23 $) est une excellente position de base pour les investisseurs à la recherche d'une faible volatilité dans leur allocation internationale. EFAV investit sur des marchés « développés » – plus bien établis, économies stables – en dehors des États-Unis et du Canada. Il cible les actions dont la volatilité est inférieure à celle de l'indice MSCI EAEO des actions internationales.

Ce FNB iShares détient environ 290 titres, avec les meilleurs poids géographiques en tête du Japon (28,5 %), Suisse (13,9%) et Royaume-Uni (12,2%). D'un point de vue sectoriel, l'ETF est le plus lourd dans les financières (16,6 %), biens de consommation de base (16,2 %) et industriels (13,0 %). Les principaux avoirs sont who's who des blue chips internationaux, y compris Hong Kong et China Gas (HOKCY), Nestlé (NSRGY) et Novartis (NVS).

La performance de l'EFAV a été mitigée, dépassant son indice de référence sur les périodes de cinq et un an, mais à venir de plus de deux points de pourcentage en moins au cours des trois années. Cela dit, la volatilité des rendements était en moyenne d'environ 20 % inférieure à celle de son indice de référence et des autres fonds de la catégorie des fonds mixtes étrangers.

Cet ETF a augmenté sa distribution de 24% l'an dernier, mais la croissance des paiements a été irrégulière au cours des cinq dernières années. Ceci est typique des fonds qui détiennent des actions étrangères, car les dividendes des sociétés non américaines sont souvent déterminés en fonction d'un pourcentage des bénéfices d'une année sur l'autre.

Les faibles dépenses de 0,2% sont compétitives par rapport aux autres fonds de la catégorie mixte étrangère, qui est en moyenne de 0,35%.

10 sur 11

FNB iShares International Select Dividendes

iShares

  • Objectif: Revenu, exposition internationale
  • Valeur marchande: 4,4 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 5,4%
  • Dépenses : 0,5%
  • FNB iShares International Select Dividendes (IDV, 32,17 $) est l'un des rares fonds indiciels destinés aux investisseurs qui ne souhaitent pas seulement une diversification internationale, mais des revenus élevés. Le fonds est référencé par rapport à l'indice Dow Jones EPAC Select Dividend – qui a certaines exigences d'inclusion axées sur la croissance des dividendes et la couverture des versements – et est considéré comme un fonds de valeur à grande capitalisation étranger.

Il génère certainement des revenus élevés – son rendement de 5,4 % est à peu près aussi bon que celui d'un simple fonds d'actions. Cela dit, la croissance de la distribution est instable tout comme l'EFAV en raison de la nature des dividendes internationaux.

Les 100 participations d'IDV sont réparties dans un ensemble de pays, dont le Royaume-Uni (24 % des actifs), Australie (15 %) et France (8,4 %). Les financières sont le plus gros poids du secteur d'un mile à 37,8%, reflété par les 10 principaux titres tels que Commonwealth Bank of Australia (CMWAY), La banque suédoise Nordea (NRDBY) et la société italienne Azimut Holding (AZIHY). L'ETF comporte également des participations à deux chiffres dans les actions de communication (11,8%), les services publics (10,4 %) et les actions de consommation discrétionnaire (10,3 %).

Le ratio de frais de 0,50 % du fonds est légèrement supérieur au ratio de frais moyen de 0,48 % des pairs du secteur, mais le fonds a réalisé une performance exceptionnelle sur le long terme. Durant la dernière décennie, IDV a rapporté 11,6% par an, battant facilement le rendement annuel de 9,4 % de l'indice de référence, et mieux que 96 % de tous les fonds de valeur étrangers à grande capitalisation.

IDV mérite les éloges de Morningstar pour sa capacité à générer des rendements moyens ou supérieurs à la moyenne sur de longues périodes tout en maintenant le risque à des niveaux moyens.

11 sur 11

Fonds Fidelity Indice Marché Étendu

fidélité

  • Objectif: Croissance
  • Valeur marchande: 23,0 milliards de dollars
  • Rendement du dividende : 1,4%
  • Dépenses : 0,045%
  • Fonds Fidelity Indice Marché Étendu (FSMAX, 62,16 $) est un bon choix pour les investisseurs axés sur la croissance. Ce fonds est conçu pour capturer le rendement total des actions américaines à moyenne et petite capitalisation, et c'est une option à faible coût à cela.

FSMAX a un portefeuille monstrueux de 3, 141 actions, dont la grande majorité (99,99 %) est domiciliée aux États-Unis. Cela dit, il y a de minuscules allocations aux entreprises internationales.

Les valeurs technologiques sont sans surprise la plus grande détention du secteur avec 18,3 % du fonds, suivi des financières (16,5%), l'industrie (13,4%) et les soins de santé (12,3%). Généralement, les actions des services publics à faible croissance et des biens de consommation courante se combinent pour représenter moins de 6 % du portefeuille. Les principaux titres sont de nature extrêmement axée sur la technologie – Tesla (TSLA), ServiceNow (MAINTENANT), Square (SQ) et Workday (WDAY) font partie des 10 plus gros poids de FSMAX.

Le fonds est considéré comme présentant un risque plus élevé que le S&P 500 ou le fonds mixte à moyenne capitalisation typique en raison d'un écart-type des rendements supérieurs de plus de 1 point en moyenne à ceux des autres catégories de fonds et de plus de 3 points supérieurs au S&P 500. Cependant, les investisseurs à long terme ont été bien rémunérés pour leur risque. Les rendements annuels moyens de 17,3 % de FSMAX au cours des 10 dernières années dépassent à la fois le S&P 500 (16,5 %) et la moyenne des catégories mixtes à moyenne capitalisation (15,3 %).

Le fonds Morningstar quatre étoiles facture 0,045% à bas prix, c'est loin, bien en deçà des frais de catégorie moyens de 1,07 %. La rotation du portefeuille est également faible, à seulement 11 %.

FSMAX verse des distributions semestriellement et a augmenté les paiements de 11 % l'an dernier. Cependant, le revenu n'est pas une priorité pour ce fonds, comme en témoigne son rendement de dividende de 1,4 %.

Fonds d'investissement public

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