Offre de nouveau fonds (NFO)

Qu'est-ce qu'une offre de nouveau fonds (NFO) ?

Une nouvelle offre de fonds (NFO) est la première offre de souscription pour tout nouveau fonds proposé par une société d'investissement. Une nouvelle offre de fonds se produit lors du lancement d'un fonds, permettant à l'entreprise de lever des capitaux pour acheter des titres. Les fonds communs de placement sont l'une des nouvelles offres de fonds les plus courantes commercialisées par une société d'investissement. L'offre d'achat initiale pour un nouveau fonds varie selon la structuration du fonds.

Points clés à retenir

• Une nouvelle offre de fonds (NFO) fait référence à la vente initiale d'actions de fonds émises par une société d'investissement à des investisseurs.
• Semblable à une introduction en bourse en bourse, Les NFO sont destinés à lever des capitaux pour le fonds et à attirer des investisseurs.
• Même si les NFO sont commercialisés, elles sont faites de manière moins agressive que les introductions en bourse, et cibler certains groupes sélectionnés d'investisseurs. Par conséquent, les nouvelles émissions de fonds peuvent être moins visibles pour les investisseurs individuels que les introductions en bourse.
• Les investisseurs doivent vérifier le ratio des dépenses d'une NFO et la performance des fonds précédents offerts par la société d'investissement avant de décider d'investir dans une NFO.
• Les investisseurs cherchant à rechercher de nouveaux lancements de fonds peuvent suivre les communiqués de presse de diverses sociétés d'investissement ainsi que les organes de presse dédiés à l'agrégation des dernières nouvelles sur les fonds.

Comprendre les nouvelles offres de fonds (NFO)

Une offre de nouveau fonds est similaire à une offre publique initiale (IPO). Les deux représentent des tentatives de lever des capitaux pour d'autres opérations. Les nouvelles offres de fonds peuvent être accompagnées de campagnes marketing agressives, créé pour inciter les investisseurs à acheter des parts du fonds. Les nouvelles offres de fonds ont souvent le potentiel de réaliser des gains importants après avoir commencé à être négociées en bourse.

Types d'offres de nouveaux fonds (NFO)

Les fonds communs de placement sont le type le plus courant de nouvelles offres de fonds. Les nouvelles offres de fonds peuvent concerner des fonds communs de placement à capital variable ou à capital variable. De nouveaux fonds négociés en bourse sont également proposés dans un premier temps via une nouvelle offre de fonds. Vous trouverez ci-dessous des détails sur la façon d'investir dans quelques-uns des types courants de nouvelles offres de fonds du marché.

Fonds à capital variable

Dans une nouvelle offre de fonds, un fonds à capital variable annoncera de nouvelles actions à acheter un jour de lancement spécifié. Les fonds ouverts ne limitent pas leur nombre d'actions. Ces fonds peuvent être achetés et vendus auprès d'une société de courtage à leur date de lancement initiale et par la suite. Les actions ne sont pas négociées en bourse et sont gérées par la société de fonds et/ou les sociétés de fonds affiliées. Les fonds communs de placement à capital variable déclarent quotidiennement les valeurs liquidatives après la clôture du marché.

Les sociétés de fonds peuvent lancer de nouvelles offres de fonds pour de nouvelles stratégies ou ajouter des classes d'actions supplémentaires aux stratégies existantes. Un exemple de lancement de nouveau fonds ouvert est l'offre de VanEck de deux nouvelles classes d'actions dans la stratégie VanEck Morningstar Wide Moat (actions de classe I :MWMIX; actions de classe Z :MWMZX).

Fonds à capital fixe

Les offres de nouveaux fonds fermés font souvent partie des émissions de nouveaux fonds les plus commercialisées, car les fonds fermés n'émettent qu'un nombre spécifié d'actions au cours de leur offre de nouveaux fonds. Les fonds à capital fixe se négocient sur une bourse avec des cotations quotidiennes tout au long de la journée. Les investisseurs peuvent acheter des fonds fermés à leur date de lancement par l'intermédiaire d'une société de courtage.

Le Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF) est un exemple de nouvelle offre de fonds à capital fixe. Le Fonds a levé 140 millions de dollars grâce à sa nouvelle offre de fonds.

Fonds négocié en bourse

De nouveaux fonds négociés en bourse (FNB) sont également lancés via une nouvelle offre de fonds. Un fonds négocié en bourse est un type de fonds d'investissement qui peut être coté en bourse. Le 7 avril 2021, Vanguard a lancé le Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Selon l'Avant-garde, "l'objectif du fonds est de chercher à fournir un revenu courant tout en maintenant une volatilité des prix limitée. Le fonds investit dans un portefeuille diversifié de haute qualité et, dans une moindre mesure, titres à revenu fixe de qualité moyenne. Le fonds devrait conserver une maturité moyenne pondérée en dollars de 0 à 2 ans."

VUSB a un faible ratio de dépenses de 0,10%.

Lancements et alertes

Souvent, Les nouvelles offres de fonds ne sont pas largement diffusées, ce qui les rend difficiles à identifier. Les entreprises doivent enregistrer une nouvelle offre de fonds auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) offrant une méthode de suivi. Les investisseurs recherchant des informations sur les nouvelles offres de fonds avant leur date de lancement peuvent également recevoir des alertes de leur société de bourse. Les organes de presse et les agrégateurs d'actualités sont également de bonnes sources d'informations sur les nouvelles offres de fonds. Des sources telles que le Closed-End Fund Center fournissent des détails sur les nouvelles offres de fonds.

Les entreprises publieront également des communiqués de presse sur les nouvelles offres de fonds. Par exemple, vous pouvez trouver la déclaration de Vanguard sur le lancement de leur dernier ETF sur leur site Web.

L'une des propositions les plus discutées pour un nouveau fonds négocié en bourse a été la demande de Fidelity à la SEC de créer un ETF bitcoin. La SEC devrait prendre une décision sur cette proposition en juin 2021.

7.945

Nombre de fonds communs de placement actifs aux États-Unis.

Avantages et inconvénients d'une offre de nouveaux fonds (NFO)

Investir dans un nouveau fonds commun de placement peut sembler une façon intéressante de diversifier votre portefeuille, cependant, il y a certaines préoccupations que vous devez connaître avant de le faire. Par exemple, de nombreuses sociétés d'investissement lancent un nouveau fonds lorsque le marché est riche et que les investisseurs sont avides de se lancer dans la dernière nouvelle industrie ou secteur de l'économie. Cependant, ce n'est pas parce qu'une certaine technologie ou industrie est en plein essor maintenant qu'elle restera populaire à l'avenir. Par ailleurs, une nouvelle offre de fonds s'accompagne souvent d'un ratio de frais plus élevé que la normale.

Un autre grand risque d'investir dans une NFO est également l'un des plus évidents :le fonds n'a aucun historique de succès (ou d'échec). Alors que certains investisseurs optimistes peuvent considérer cela comme une opportunité de profits importants, investir dans un fonds dont vous ne pouvez pas suivre les performances comporte également un risque sérieux.

• Accès au secteur émergent de l'économie

• Permet de diversifier le portefeuille

• Ratio de dépenses potentiellement plus élevé

• Les technologies ou secteurs émergents suivis par le fonds peuvent être surévalués

FAQ sur les nouvelles offres de fonds

Quelle est la signification de NFO?

Une nouvelle offre de fonds ou NFO est la première offre d'un fonds ouvert, fermé, ou un fonds négocié en bourse aux investisseurs par une société d'investissement.

Est-il bon d'investir dans une NFO ?

Bien qu'investir dans une NFO puisse présenter une opportunité de profits importants, les investisseurs doivent se méfier d'investir leur argent dans un fonds qui n'a pas fait ses preuves.

Comment choisir un NFO ?

Les investisseurs peuvent rechercher de nouveaux lancements de fonds soit en surveillant les communiqués de presse de diverses sociétés d'investissement, soit en consultant les sites d'agrégats d'actualités liés aux NFO, tels que le Closed-End Fund Center.

Quelle est la meilleure NFO dans laquelle investir ?

Bien sûr, il n'y a pas de méthode infaillible pour prédire avec une certitude totale le succès d'un fonds, en particulier un tout nouveau. Cependant, les investisseurs doivent rechercher un ratio de dépenses inférieur, et suivre la performance des autres fonds proposés par la société d'investissement avant d'investir dans une NFO.