La gestion des investissements institutionnels crée-t-elle des distorsions de risque ?

La gestion des investissements institutionnels est le plan financier d'une organisation pour atteindre des objectifs spécifiques par le biais de titres et d'actifs. La gestion des investissements est essentielle, mais une mauvaise gestion des investissements à grande échelle pourrait créer des distorsions de risque sur le marché.

Ce qui crée des distorsions de risque

Des distorsions de risque se produisent lorsqu'une mauvaise gestion des investissements institutionnels sature le marché. Deux raisons pour lesquelles des distorsions de risque se produisent sont :

• Émission de la dette – Le krach du marché des prêts hypothécaires à risque était un exemple des distorsions de risque causées par l'émission de la dette. La valeur d'une institution est calculée en supposant que le crédit prêté sera remboursé ou récupéré.
• Excès de liquidité – Le marché inclut l'excès de liquidité – des actifs financiers qui peuvent être « liquidés » (vendus rapidement) – dans la valeur d'une entreprise. Lorsque ces actifs ne peuvent être vendus au prix présumé ou aussi rapidement que prévu, il y a des distorsions de risque.
  

• Équilibre des pouvoirs sur le marché - Lorsque des institutions et des groupes à grande échelle investissent à grande échelle, c'est une grande partie du marché qui répond aux besoins d'une seule institution. Si tout le groupe se retire ou échoue en même temps, qui fausse le marché.
• Influencer les tendances du marché - Lorsque les bénéfices d'une organisation semblaient monter en flèche en pariant sur les prêts hypothécaires à risque, des institutions financières similaires ont emboîté le pas. En l'absence d'un bon succès de gestion des investissements, trop d'institutions ont parié sur un risque énorme, provoquant un ralentissement dévastateur du marché.