Régime de revenu mensuel (MIP)

Qu'est-ce qu'un plan de revenu mensuel (MIP) ?

Un plan de revenu mensuel (RPM) est un type de stratégie de fonds commun de placement qui investit principalement dans des titres de créance et de participation avec pour mandat de générer des flux de trésorerie et de préserver le capital.

Un MIP vise à fournir un flux régulier de revenus sous la forme de paiements de dividendes et d'intérêts. Par conséquent, il est généralement attrayant pour les retraités ou les personnes âgées qui n'ont pas d'autres sources substantielles de revenus mensuels.

Points clés à retenir

• Un plan de revenu mensuel (MIP) est une catégorie de fonds communs de placement qui cherche à générer un revenu stable grâce aux flux de trésorerie des dividendes et des intérêts.
• Un MIP investira souvent dans des titres à faible risque, y compris les instruments à revenu fixe, actions privilégiées, et actions à dividendes.
• Populaire surtout en Inde, Les MIP sont plus adaptés aux retraités qui recherchent un revenu stable plutôt que des gains en capital.

Comprendre les plans de revenu mensuel (MIP)

En tant que fonds commun de placement, l'allocation d'actifs d'un MIP peut varier. Certains, par exemple, investir plus de 30 % de son corpus dans des titres de participation. D'autres visent à maintenir ce type d'investissement à 10 % ou moins. Quelle que soit l'approche, la majeure partie des investissements sont dans des titres de créance pour viser des rendements stables avec une partie dédiée à la maximisation des profits grâce à une exposition aux actions. Les types d'actions investies varient également. Certains fonds limitent l'exposition aux actions en se concentrant principalement sur les petites, moyen, ou des entreprises de grande taille. D'autres utiliseront une approche mixte.

Même si ces fonds sont appelés plans de revenu mensuel, Les MIP ne garantissent pas un revenu mensuel. Les investisseurs peuvent s'attendre à un flux de revenus régulier lorsque le marché est solide, mais pourraient assister à un ralentissement des marchés baissiers. Le niveau d'exposition aux actions est affecté par la volatilité des marchés. Étant donné que les actions sont plus sujettes aux fluctuations de prix, ils représentent généralement une partie limitée de l'ensemble du fonds.

Les MIP sont les plus populaires parmi les investisseurs en Inde.

Mélange d'investissements dans les MIP

Les investisseurs doivent prêter une attention particulière à leurs besoins en revenus et à leur tolérance au risque lorsqu'ils décident d'investir dans un MIP. Le fonds n'est pas tenu de verser des dividendes mensuels. Quand les profits sont faibles, il peut ignorer complètement les paiements. En réalité, le Securities and Exchange Board of India (SEBI) n'autorise pas les fonds communs de placement à garantir des revenus ou des dividendes.

Pour le bon investisseur, un PIM peut offrir un revenu stable pour la vie à la retraite. Des problèmes surviennent lorsque les gens arrivent à la retraite et dépensent leur pécule, faire des retraits aléatoires de montants variables pour soutenir leurs dépenses mensuelles. Un plan de revenu mensuel peut fournir une somme stable de revenu chaque mois, ce qui permet une budgétisation mensuelle plus précise. Une budgétisation mensuelle minutieuse peut aider à éviter le risque de dépenses excessives. Le même objectif est présent dans une rente.

Taxation des MIP

Aux Etats-Unis, Les fonds MIP sont imposés selon les calculs standard des intérêts et des dividendes. En Inde, un MIP est traité comme un régime d'emprunt à des fins fiscales. La législation fiscale indienne applique ce surnom à tout fonds qui investit moins de 65% de ses actifs en actions.

Comme pour les autres fonds, les revenus des investissements vendus avant un an sont des plus-values ​​à court terme. Les gains à court terme aux États-Unis sont comptabilisés comme un revenu et soumis à l'impôt sur le revenu de l'investisseur. Les ventes réalisées après le seuil d'un an sont des plus-values ​​à long terme, imposé à 15 % ou à 20 % (selon le revenu imposable) avec un avantage d'indexation.