Araignées (SPDR)

Que signifie « araignée » ?

Spider (SPDR) est un nom abrégé pour un récépissé de dépôt de Standard &Poor's, un fonds négocié en bourse (ETF) géré par State Street Global Advisors qui suit l'indice Standard &Poor's 500 (S&P 500). Chaque action d'un SPDR contient un dixième de l'indice S&P 500 et se négocie à environ un dixième de la valeur en dollars du S&P 500. Les SPDR peuvent également faire référence au groupe général d'ETF auquel appartient le certificat de dépôt de Standard &Poor's.

Points clés à retenir

• « Spider » désigne les certificats de dépôt de Standard &Poor's, ou SPDR, qui est un fonds négocié en bourse qui suit son indice sous-jacent, le S&P 500.
• L'ETF se négocie à un dixième de la valeur du S&P. SI le S&P se négocie à 3 $, 000, SPDR se négociera à 300 $.
• Les SPDR sont la pierre angulaire de nombreux portefeuilles d'investisseurs.
• En raison du prix, le fonds est accessible à presque tous ceux qui souhaitent investir dans le S&P 500 via un ETF.

Comment fonctionnent les araignées (SPDR)

Les araignées sont cotées à la Bourse de New York (NYSE) après l'acquisition de l'American Stock Exchange (AMEX) sous le symbole SPY. En négociant comme des actions, les araignées ont une liquidité continue, peut être vendu à découvert, acheté sur marge, fournir des paiements de dividendes réguliers et encourir des commissions de courtage régulières lorsqu'ils sont négociés.

Les araignées sont utilisées par les grandes institutions et les commerçants comme paris sur l'orientation globale du marché. Ils sont également utilisés par les investisseurs individuels qui croient en la gestion passive ou en investissement indiciel. A cet égard, les spiders concurrencent directement les fonds indiciels S&P 500 et offrent une alternative aux investissements traditionnels dans les fonds communs de placement.

Les SPDR peuvent être achetés et vendus via un compte de courtage, ce qui signifie que des stratégies utilisant des stop-loss et des ordres limités peuvent être mises en œuvre.

Les SPDR offrent aux investisseurs de la valeur à peu près de la même manière qu'un fonds commun de placement, mais ils se négocient comme une action ordinaire. Par exemple, les rendements d'un SPDR sont calculés en utilisant la valeur nette d'inventaire (NAV), comme un fonds, qui est dérivé de la valeur globale du groupe d'investissements sous-jacent.

L'origine des ETF SPDR

Les SPDR sont arrivés en 1993 après que la Securities and Exchange Commission (SEC) a publié un rapport de 1988 accusant les ordres automatisés de toutes les actions indicielles d'avoir contribué au krach du « Lundi noir » de 1987. Le rapport indiquait qu'un instrument permettant de négocier un panier d'actions à une heure le temps pourrait empêcher le problème à l'avenir. En réponse, l'AMEX et plusieurs autres organisations ont développé le SPY. Le FNB initial a été lancé avec 6,53 millions de dollars de titres et, après des difficultés initiales à persuader les institutions d'acheter le produit, il a grimpé à 1 milliard de dollars en trois ans. La taille du marché des ETF au 30 septembre 2017, a explosé à 3,5 billions de dollars d'actifs.

Exemples d'ETF SPDR

Les investisseurs peuvent utiliser les SPDR pour réaliser une large diversification dans des parties spécifiques du marché. Par exemple, le SPDR S&P Dividend ETF est un véhicule d'investissement qui cherche à fournir des résultats d'investissement qui suivent le rendement total de l'indice S&P High Yield Dividend Aristocrats. Cela signifie que le SPDR S&P Dividend ETF indexe les actions versant des dividendes qui font partie du S&P 500. L'ETF est composé d'un total de 109 sociétés et suit les performances via sa valeur liquidative, qui est communiqué sous forme de prix par action.

Cependant, ce n'est pas le seul SPDR qu'un investisseur peut utiliser pour réaliser un investissement diversifié dans le S&P 500. En utilisant un autre exemple du monde réel, les investisseurs peuvent investir dans SPDR S&P Regional Banking ETF, qui est un véhicule d'investissement qui reflète la performance des entreprises du S&P 500 qui exercent des activités en tant que banques régionales ou d'épargne. Spécifiquement, l'ETF cherche à fournir des résultats qui correspondent au rendement total de l'indice S&P Regional Banks Select Industry. L'ETF est composé de 102 sociétés du S&P et tire également sa valeur de sa valeur liquidative, diffusé sous forme de prix par action.