Maisons de fonds communs de placement qui permettent aux NRI des États-Unis et du Canada d'investir en Inde

Si vous êtes un Indien non-résident, résidant aux USA ou au Canada, cherchant à investir dans des fonds communs de placement en Inde, Cet article est pour toi. La raison étant différente des NRI d'autres pays, Les NRI des États-Unis et du Canada sont confrontés à certaines considérations de conformité s'ils cherchent à investir en Inde. Pourtant, il existe de nombreux AMC en Inde qui permettent aux NRI des États-Unis et du Canada d'investir dans des fonds communs de placement sans tracas. Faites-nous savoir plus sur ces AMC et les règles régissant les investissements NRI USA/Canada en Inde.

Qui sont considérés comme des Indiens non-résidents (NRI) ?

Tout résident indien qui réside en dehors de l'Inde pendant une période de 182 jours ou plus au cours d'un exercice est qualifié d'Indien non-résident. En tant que NRI, vous pouvez conserver votre propriété existante que vous avez achetée plus tôt (lorsque vous étiez résident) ainsi que pouvez investir dans de nouvelles propriétés dans les limites domestiques. Une grande partie des investissements NRI comprend des investissements immobiliers. Pourtant, Les NRI peuvent également opter pour d'autres avenues d'investissement comme les fonds communs de placement.

Règles pour l'investissement dans les fonds communs de placement NRI

Les investissements dans les fonds communs de placement NRI sont régis par le Foreign Exchange Management Act 1999 (FEMA). Conformément aux dispositions de la loi, les NRI sont autorisés à effectuer des investissements sur les marchés des capitaux, y compris des actions directes, les fonds négociés en bourse (FNB) et les fonds communs de placement. Ces investissements ne sont autorisés qu'avec le respect de certaines conditions comme le nouveau dépôt de documents Know Your Customer (KYC), l'ouverture d'un compte Non-Résident Externe (NRE) ou Non-Résident Ordinaire (NRO) libellé en roupies, etc.

Procédure d'investissement pour les NRI en Inde

Les sociétés de fonds communs de placement ne sont pas autorisées à accepter des investissements en devises étrangères. Alors, il faut tout d'abord ouvrir un compte NRE, Compte NRO ou compte pour non-résident en devise étrangère (FCNR) auprès d'une banque indienne. Le NRI peut maintenant procéder avec l'une des options ci-dessous :

• Direct/Auto-investissement : Toutes les transactions de base, le débit et le crédit peuvent être effectués par les NRI via les canaux bancaires habituels. La demande d'investissement doit être jointe avec les détails KYC requis. Lors de l'application elle-même, il est nécessaire de mentionner si l'investissement est susceptible d'être rapatrié ou non.
• Par procuration : Les sociétés de gestion d'actifs (SGA) permettent aux NRI d'investir par l'intermédiaire d'une autre personne. Les NRI peuvent donner leur procuration (PoA) à quelqu'un qui peut ensuite prendre les décisions concernant leurs investissements. Pourtant, la signature de l'investisseur NRI et du détenteur du PoA doit être présente sur les documents KYC au moment de la demande d'investissement.

Enjeux liés aux investisseurs NRI américains et canadiens

Les investissements en fonds communs de placement sont aussi simples pour les NRI (pas des États-Unis et du Canada) que pour les résidents. Ceci est uniquement dû aux lourdes exigences de conformité en vertu de la loi FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act).

En vertu de la FATCA, il est obligatoire pour toutes les institutions financières de partager les détails de toutes les transactions impliquant des citoyens américains, y compris les NRI avec le gouvernement américain. FATCA garantit qu'il n'y a pas d'évasion fiscale délibérée sur les revenus générés par les citoyens américains à l'étranger. L'Inde a signé l'Accord intergouvernemental (IGA) avec les États-Unis le 9 juillet 2015, pour l'amélioration de la conformité fiscale internationale et la mise en œuvre de FATCA. Pour cette raison, les maisons de fonds communs de placement ont cessé de prendre des investissements des États-Unis et du Canada.

Après concertation entre les maisons de fonds et les experts, beaucoup ont de nouveau commencé les investissements depuis les États-Unis et le Canada, mais avec certaines conditions appliquées. Par example, AMC prudentielle ICICI, Birla Sun Life Mutual Fund et SBI Mutual Fund autorisent les investissements aux États-Unis et au Canada uniquement via la transaction hors ligne avec une déclaration supplémentaire signée par le client, alors que L&T Mutual Fund n'autorise pas de tels investissements dans des fonds fermés.

Voici la liste des sociétés de fonds qui acceptent les investissements des NRI basés aux États-Unis et au Canada :

• Fonds commun de placement Aditya Birla Sun Life
• Fonds Commun de Placement SBI
• Fonds commun de placement UTI
• Fonds commun de placement prudentiel ICICI
• Fonds commun de placement TATA
• Fonds commun de placement L&T
• Fonds commun de placement PPFAS
• Fonds commun de placement Sundaram
• Fonds commun de placement Reliance
• Fonds commun de placement Franklin Templeton

Lois fiscales pour les NRI pour les investissements dans des fonds communs de placement

Les règles d'imposition sont fondamentalement les mêmes pour les résidents et les NRI. Par example, les dividendes sont exonérés d'impôt entre les mains des résidents ou des NRI.

• Les règles sur les gains en capital à court terme (STCG) s'appliquent aux investissements dans des fonds communs de placement en actions effectués pendant 1 an ou moins. Le taux d'imposition applicable est de 15 % des gains.
• Les règles sur les gains en capital à long terme (LTCG) s'appliquent aux investissements en fonds communs de placement en actions effectués pendant plus d'un an. Le taux d'imposition applicable est de 10 % des gains supplémentaires par rapport à Rs. 1lakh pour un exercice.
• Les règles sur les gains en capital à court terme (STCG) s'appliquent aux investissements dans des fonds communs de placement d'emprunt effectués pendant 3 ans ou moins. Le taux d'imposition applicable est de 30 % des gains.
• Les règles sur les gains en capital à long terme (LTCG) s'appliquent aux investissements dans des fonds communs de placement de dette effectués pendant plus de 3 ans. Le taux d'imposition applicable est de 20 % des gains avec avantage d'indexation pour les fonds cotés ou de 10 % sans avantage d'indexation pour les fonds non cotés.

À présent, au moment de la vente ou du rachat de parts, la taxe calculée comme ci-dessus sera déduite par l'acheteur et l'argent restant sera transféré au NRI. C'est ce qu'on appelle l'impôt déduit à la source (TDS) et il est ensuite versé au gouvernement au nom du NRI. Ainsi, après, aucun impôt sur le même ne doit être payé par le NRI au gouvernement indien.

Type de régimeTaux d'impositionSTCGLTCGESchémas d'équité15%10% sur les gains à long terme dépassant Rs. 1lakhNon-Equity Schemes30%20% avec indexation (fonds coté)

10 % sans indexation (fonds non coté)

Type de régime Taux TDSSTCGLTCGESchémas en capital15%10% Plans sans capitalisation30 %20 %

Davantage, Les NRI peuvent réclamer le bénéfice du TDS déduit et des impôts payés en Inde contre l'impôt payable dans leur pays conformément à l'Accord d'évitement de la double imposition (DTAA). Par example, si taxe de Rs. 50, 000 est déduit sur la plus-value à court terme dans un fonds d'actions en Inde, alors NRI peut réclamer la même chose sur l'impôt à payer sur le même gain par lui/elle dans le pays de résidence. L'objectif principal de la DTAA est d'éviter la double imposition d'un même revenu.

Conclusion

Les NRI peuvent choisir d'investir dans leur pays d'origine (l'Inde) car il s'agit de l'une des économies en croissance au monde. Il peut y avoir des difficultés au stade initial, mais à la longue, ce sera fructueux. Les NRI auront la possibilité de gagner des retours sur investissements ainsi que plus de bénéfices de l'appréciation de la roupie. Avec l'option d'investissement en ligne, il est devenu facile pour les NRI de suivre leur portefeuille d'investissement. Même les NRI des États-Unis et du Canada peuvent commencer à investir dans des fonds communs de placement, car le nombre de sociétés de fonds acceptant des clients des États-Unis et du Canada augmente.

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww