Liquid Funds vs FD :une analyse comparative

En Inde, les dépôts à terme sont la forme d'investissement la plus ancienne et probablement la plus fiable.

Avant que les actions et les fonds communs de placement ne commencent à attirer l'attention, les dépôts à terme étaient le nom de prédilection pour les investissements et les rendements stables. Les dépôts à terme présentaient de nombreux avantages, notamment de faibles risques, rendements raisonnables, et une liquidité élevée.

Au cours des années, différents types de fonds ont été lancés pour répondre aux besoins des différents types d'investisseurs. Particulièrement pour ceux qui préfèrent les FD.

Parmi les fonds, les fonds liquides ont un profil de risque similaire à celui d'un FD et, par conséquent, la plupart des investisseurs les comparent aux dépôts à terme.

Voici ce que vous devez savoir avant d'investir dans l'un ou l'autre de ces instruments.

Dépôts à terme et fonds liquides

Il y a des moments où vous avez des fonds inutilisés pendant une courte période. Imaginons que vous souhaitiez partir en vacances à l'étranger en décembre et que vous ayez accumulé des fonds en janvier. Et les garder dans un compte d'épargne attirerait peu d'intérêts.

La première option est un dépôt fixe. Il s'agit d'un instrument d'investissement qui offre un taux d'intérêt fixe pour une durée spécifique. Il est proposé par les banques et les sociétés financières non bancaires (NBFC). Le taux d'intérêt est plus élevé que celui offert par un compte d'épargne.

Une autre option que vous, en tant qu'investisseur, peut envisager à court terme est un fonds commun de placement liquide. Il s'agit d'un type de fonds de dette qui investit dans des instruments à revenu fixe tels que le papier commercial, titres d'État, et les bons du Trésor. Il se concentre principalement sur l'offre de protection du capital et de liquidité aux investisseurs. Le gestionnaire du fonds s'efforce de générer des rendements supérieurs aux intérêts des comptes d'épargne.

Comparaison entre les dépôts fixes et les fonds liquides

Voici quelques points de comparaison entre les dépôts à terme et les fonds liquides :

CaractéristiqueDépôts fixesRisque des fonds communs de placement liquidesCeux-ci sont considérés comme des investissements à risque extrêmement faible, car ils sont proposés par des banques ou des NBFC et ont généralement une police d'assurance protégeant le capital investi et les intérêts jusqu'à Rs.5 lakh par compte bancaire.Les fonds communs de placement liquides investissent dans des fonds fixes. instruments de revenu. Ces instruments sont affectés par la volatilité du marché et l'état général de l'économie. D'où, ces fonds comportent un risque relativement plus élevé que les dépôts à terme. RetoursLes dépôts fixes offrent un taux de rendement fixe qui est régi par la Reserve Bank of India en fonction de l'état de l'économie et du système financier du pays. Bien que les rendements soient supérieurs à ceux des comptes d'épargne, ils sont inférieurs aux fonds liquides. Les fonds communs de placement liquides n'offrent aucun rendement garanti. Pourtant, ils ont tendance à offrir de meilleurs rendements que les dépôts à terme. Il est important de s'assurer que le gestionnaire de fonds ne prend pas de risques élevés lors de la gestion du portefeuille du fonds. Vous devez lire attentivement le document d'offre avant d'investir. Liquidité Les dépôts fixes ont une date d'échéance et le taux d'intérêt est offert en fonction du montant du capital et de la durée du dépôt. Bien que vous puissiez retirer vos fonds prématurément, une pénalité est perçue pour la même chose (généralement environ un pour cent des intérêts applicables). D'où, tandis que les dépôts à terme offrent de la liquidité, cela a un prix. Bien que vous puissiez racheter des unités de fonds liquides à tout moment sans frais de sortie, l'année dernière, le SEBI a annoncé des charges de sortie pour les fonds liquides rachetés dans les sept jours suivant leur détention. Il s'agit d'une structure graduée. Par exemple, détenir un fonds liquide pendant une journée et en sortir attirera une charge de sortie de 0,007%, et tenue pendant deux jours - 0,0065 %. A partir du septième jour, il n'y a pas de charge de sortie sur les rachats. D'où, les fonds liquides offrent une meilleure liquidité à des frais de pénalité inférieurs par rapport aux FD.Horizon d'investissementVous pouvez investir dans un dépôt fixe pour une durée allant de sept jours à dix ans.Les fonds liquides ont une échéance allant jusqu'à 91 jours.FiscalitéLes intérêts gagnés sur les dépôts fixes est ajouté à votre revenu annuel et imposé selon la tranche d'imposition applicable. Aussi, chaque fois que des intérêts sont payés ou courus, la banque/NBFC déduit 10 % de TDS. À la fin de l'année, vous devez déduire le montant TDS de votre impôt global et payer la différence. Vous pouvez également investir dans un dépôt fixe permettant d'économiser de l'impôt avec un blocage de trois ans pour réclamer des déductions fiscales allant jusqu'à Rs.1,5 lakh en vertu de l'article 80C de la Loi de l'impôt sur le revenu, 1961.Si vous détenez des placements dans des fonds liquides pendant plus de trois ans, vos rendements seront considérés comme des plus-values ​​à long terme et taxés à 20 % après indexation. D'autre part, pour les investissements détenus depuis trois ans ou moins, les rendements sont imposés selon votre tranche d'impôt sur le revenu applicable.

Comment choisir entre les deux ?

Comme tu peux le voir, les dépôts à terme et les fonds liquides présentent des avantages et des inconvénients. Alors, comment choisir entre les deux ?

Qui devrait envisager d'investir dans un dépôt fixe ?

Les dépôts à terme sont idéaux pour les investisseurs ayant une tolérance au risque extrêmement faible à nulle. Pourtant, il est important de se rappeler que si vous envisagez d'investir dans un d'un NBFC, alors vous devrez vérifier ses notes données par des agences telles que CRISIL avant d'investir. Bien que les FD avec des banques soient beaucoup plus sûrs que les NBFC.

Les FD sont généralement une bonne option d'investissement à long terme pour les investisseurs à la recherche de meilleurs rendements que les comptes d'épargne et avec une faible tolérance au risque.

Qui devrait envisager d'investir dans des fonds liquides?

Les fonds liquides investissent dans des instruments à revenu fixe et s'efforcent d'offrir une protection du capital et de la liquidité aux investisseurs. D'où, ils investissent uniquement dans des instruments de haute qualité. Cela les rend plus sûrs que les autres fonds communs de placement. Pourtant, ils sont plus risqués que les dépôts à terme.

D'où, vous pouvez envisager d'investir dans des fonds liquides si votre tolérance au risque est faible à moyenne. Bien que ces fonds n'assurent aucun rendement, ils ont tendance à offrir de meilleurs rendements que les FD.

Bon investissement !