NFO Review:Indiabulls Banking And PSU Debt Fund (ouvert jusqu'au 9 mai, 2019)

Indiabulls Mutual Fund a récemment lancé une nouvelle offre de fonds (NFO) - Indianbulls Banking and Public Sector Undertaking (PSUs) Dette instrument.

La date de début de NFO était le 25 avril, 2019, et il fermera le 9 mai 2019.

L'objectif premier de ce fonds est de procurer à ses investisseurs un revenu à court ou moyen terme. Il est prévu d'atteindre l'objectif en investissant dans des titres de créance et du marché monétaire.

Détails clés

Nom NFO Fonds de dette bancaire et PSU Indiabulls Classer Dette Date de lancement de NFO 25 avril 2019 Dernière date de candidature 9 mai 2019 Montant minimum d'investissement SIP : Rs. 500

Montant forfaitaire de Rs. 5000 Catégorie Banque et PSU La nature Ouvert Maison du Fonds Fonds commun de placement Indiabulls Gestionnaire(s) de fonds Vikrant Mehta Risque Modérément faible Référence Crisil Banking et dette PSU

Gestionnaire de fonds :Vikrant Mehta

Vikrant Mehta est CFA et a travaillé dans des sociétés de gestion d'actifs, sociétés de courtage et autres sociétés financières.

Il a travaillé avec AIG Global Asset Management Company (Inde) Pvt. Ltd., Bureau de liaison AIG Inde, Courtage NVS, etc. Il a également été vice-président adjoint chez JM Morgan Stanley Fixed Income Securities Pvt. Ltd.

M. Mehta a plus de 19 ans d'expérience dans les titres à revenu fixe.

Options disponibles pour Indiabulls Banking et le fonds de dette PSU

Le régime propose deux formules :

Régime direct

Ce programme s'adresse aux investisseurs qui ne souhaitent pas acheminer leur investissement par l'intermédiaire d'un distributeur. Le régime direct aura un ratio de dépenses inférieur à celui du régime régulier.

Aussi, les rendements sont toujours plus élevés, via le plan direct.

Régime régulier

Ce plan s'adresse aux investisseurs qui souhaitent acheminer leurs investissements par l'intermédiaire du distributeur. Ce plan aura un ratio de dépenses plus élevé par rapport au plan Direct. Aussi, le paiement de la commission est inclus.

Direct et Regular auront des VNI distinctes pour le portefeuille commun. Les deux auront des options de croissance et de dividende. Ainsi les options suivantes sont disponibles

• Indiabulls Banking et PSU Debt Fund-Direct Plan (option de croissance)
• Indiabulls Banking et PSU Debt Fund-Direct Plan (Option de dividende - Paiement)
• Indiabulls Banking et PSU Debt Fund-Direct Plan (Option de dividende -Sweep)
• Indiabulls Banking et PSU Debt Fund-Direct Plan (Option de dividende -Réinvestissement)
• Indiabulls Banking et PSU Debt Fund-Plan régulier (option de croissance)
• Indiabulls Banking et PSU Debt Fund-Plan régulier (Option de dividende - Paiement)
• Indiabulls Banking and PSU Debt Fund-Regular Plan (Option de dividende -Sweep)
• Indiabulls Banking and PSU Debt Fund-Regular Plan (Option de dividende -Réinvestissement)

Une chose à noter dans ce régime est que si le dividende à payer est égal ou inférieur à Rs. 250 au titre de l'option de distribution de dividendes, le dividende serait alors obligatoirement réinvesti dans l'option.

Allocation d'actifs

Le fonds de dette Indiabulls Banking et PSU investira dans divers types d'actifs ou d'instruments, comme mentionné ci-dessous.

Instruments Allocation indicative (% de l'actif net)

(Min max) Profil de risque (élevé/moyen/faible) Titres de créance et instruments du marché monétaire émis par les banques, les entreprises du secteur public (UPS), institutions financières publiques (IFP) et obligations municipales 80 % à 100 % Faible à moyen Dette et instruments du marché monétaire émis par d'autres entités, titres d'État émis par le gouvernement central et des États 0 % à 20 % Faible à moyenUnités émises par les REIT et les InvIT0 % à 10 % Faible à moyen

Le tableau ci-dessus montre la répartition des investissements dans divers instruments dans des circonstances normales.

* FPI : Confiance dans l'investissement immobilier

* InvITs :Fiducie d'investissement dans les infrastructures

Le fonds peut également investir dans des produits dérivés. Aussi, le régime peut investir dans des prises en pension/prises en pension de titres de créance d'entreprise ou de titres de créance d'État.

Le programme n'a pas pour objectif d'investir dans des credit default swaps ou des obligations liées à des actions.

Stratégie d'investissement par Indiabulls AMC

Le fonds cherche à maximiser les rendements corrigés du risque par une gestion active du portefeuille.

Cela se fera en allongeant ou en réduisant la durée des instruments de dette. En période de baisse des taux d'intérêt, la durée d'investissement sera augmentée.

Tandis que, en période de hausse des taux d'intérêt, la durée de l'investissement sera réduite.

Performance de référence

L'indice de référence pour Indiabulls Banking et le fonds de dette PSU sera Crisil Banking et le fonds de dette PSU. Regardons les performances de ce benchmark.

Indice 1 an de retour 3 ans de retour 5 ans de retour Indice CRISIL Banking &PSU Dette7,24 % 8,07 % 9,02 %

Ainsi, le fonds de référence a mieux performé que le dépôt fixe de la banque compte tenu du risque minimal qu'il comporte.

Qui devrait investir dans ce fonds?

Étant donné que le fonds comporte un risque faible à modéré, ce type d'investissement convient généralement à un investisseur qui prend un risque minime ou minime pour gagner plus que le dépôt fixe d'une banque.

Le risque de défaut est minime dans ces schémas. Aussi, on peut s'attendre à une très faible volatilité sur les rendements. Ainsi, cela forme un portefeuille donnant un rendement stable.

Quitter la charge

Le programme stipule que si les investisseurs effectuent un rachat dans les 3 jours suivant la date de souscription, une charge de sortie de 0,25% sera facturée. Aussi, si le programme est racheté après 3 jours d'achèvement, aucune charge de sortie ne sera facturée.

À propos du fonds commun de placement Indiabulls

Indiabulls Mutual Fund est une société de fonds communs de placement enregistrée auprès de SEBI.

Elle a été établie en tant que fiducie avec Indiabulls Housing Finance Limited et Indiabulls Trustee Company Ltd en tant que fiduciaire. Elle a été constituée le 10 avril 2008.

La société est désormais dirigée par Raghav Iynger.

La maison de fonds a des options sur la dette, équité et aussi hybride. Ces fonds, depuis leur création, ont connu une croissance décente de la taille du fonds. Cela signale la probabilité que les investisseurs investissent avec Indiabulls Mutual Fund.

L'énoncé de mission de la maison de fonds est de créer un équilibre subtil entre la sécurité, liquidité et rendement de la manière la plus éthique et la plus transparente. Ainsi, créer de la valeur pour les investisseurs.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww