ITI Mutual Fund lance son programme Maiden (NFO ouvert jusqu'au 9 mai, 2019)

ITI Asset Management fait partie du groupe Investment Trust of India (ITI) soutenu par Sudhir Valia (beau-frère du fondateur de Sun Pharma Dilip Sanghvi).

Le groupe exerce également diverses autres activités telles que les prêts adossés à des actifs, courtage institutionnel et de détail, Banque d'investissement, courtage d'assurances, conseil en titres de créance et en actifs en difficulté.

ITI Asset Management a reçu le feu vert du Securities and Exchange Board of India (SEBI) pour lancer son propre fonds commun de placement. Dans le cadre de ce processus, ITI a déjà lancé deux de ses programmes à savoir, ITI Liquid Fund et ITI Multi-Cap Fund.

Les investisseurs seraient heureux de savoir qu'ITI était le promoteur de Pioneer ITI, La première maison de fonds du secteur privé en Inde, connue plus tard sous le nom de Kothari Pioneer et a été acquise par Franklin Templeton.

La société de fonds a pensé à mettre en place une infrastructure de succursales dans toutes les villes du T-30 en fournissant des conseillers financiers indépendants (IFA).

Sur les marchés B-30, l'objectif d'ITI Mutual Fund sera de se concentrer davantage sur la stratégie numérique car ils ne prévoient pas d'avoir leur propre infrastructure physique.

Mission

La société de gestion d'actifs a pour mission d'apporter de la valeur à ses investisseurs. Comme le dit le slogan,

« Nous sommes prêts pour de nouvelles opportunités. Nous sommes prêts à explorer de nouveaux territoires. Nous sommes prêts à relever le défi. Nous sommes ITI Mutual Fund.

Vision

M. George Joseph a déclaré que la société de fonds vise à figurer parmi les 10 premières sociétés de gestion d'actifs au cours des 10 prochaines années.

Il a également déclaré qu'une société de fonds communs de placement exige un AUM d'au moins 10, 000 crores pour atteindre le seuil de rentabilité. Il pense que l'ITI sera en mesure d'accomplir la même chose dans les cinq prochaines années.

Poste qui, l'objectif serait d'établir sa propre marque, des processus solides et permettent aux investisseurs de profiter d'une création de richesse peu volatile.

Fiche d'information clé

Maison du Fonds Gestion d'actifs ITI Groupe de parents Groupe Investment Trust of India (ITI) Parties prenantes du fonds commun de placement ITI ITI Limitée (60 %), Fortune Credit Capital Limited (FCCL – 40 %) Année de création 2019 PDG et DSI George Heber Joseph Offres de fonds initiales Fonds liquide ITI (24 ^e Avril), Fonds ITI à capitalisation multiple (25 ^e Avril) Autres gestionnaires de fonds renommés M. Pradeep Gokhale (auparavant avec Tata MF)

M. Milan Mody (Expert Fixed Income et gestionnaire de fonds)

Examinons les fonds lancés par ITI Mutual Fund jusqu'à présent :

Fonds liquide ITI

ITI Liquid Fund a démarré le 24 ^e avril 2019 et investira sur le marché monétaire et d'autres titres de créance (jusqu'à 91 jours).

Le schéma est disponible à la fois, dans le cadre des régimes réguliers et directs (à la fois dans le cadre des régimes de croissance et de dividendes). PDG et DSI, M. George Heber Joseph et M. Milan Mody géreront ce fonds.

Fiche d'information clé

Nom du fonds Fonds liquide ITI Date de lancement 24 ^e avril 2019 Référence Indice CRISIL Liquid Fund Des plans Régulier &Direct Options Croissance et dividende Investissement minimum INR 5000 et en multiples d'une roupie par la suite Gestionnaires de fonds George Heber Joseph et Pradeep Gokhale Quitter la charge Néant

ITI Mutual Fund a récemment lancé un fonds NFO ITI Multicap le 25 avril et le NFO clôture le 9 MAI.

2. Fonds multicapitalisation ITI

Examinons maintenant en profondeur le récent fonds lancé par ITI Mutual Fund; Fonds ITI à capitalisation multiple.

Fiche d'information clé

Nom du fonds Fonds multi-capitalisation ITI Référence Indice de rendement total Nifty 500 Stratégie de portefeuille SQL (Sécurité - Qualité - Faible effet de levier) Construction du portefeuille 35 – 40 actions Allocation d'actifs 65% – 100% en actions et instruments liés aux actions et 0% – 35% en instruments de dette et du marché monétaire. Gestionnaires de fonds George Heber Joseph et Pradeep Gokhale Options SIROTER, STP, SWP, Montant forfaitaire (Tous sont disponibles) Quitter la charge La charge de sortie est de 1% si les investisseurs rachètent dans les 12 mois suivant la date d'attribution

Le NFO (nouvelle offre de fonds) est actuellement ouvert et clôture le 9 ^e Peut. Les investisseurs peuvent investir un montant forfaitaire minimum de 1 000 INR et également commencer par le mode SIP d'investissement avec un minimum de 500 INR.

Maintenant que nous avons un aperçu, discutons de quelques-uns des principaux éléments des fonds qui nous aideront à mieux comprendre la catégorie des fonds communs de placement et la maison de fonds.

Le fonds commun de placement ITI est-il différent?

Lorsque George Heber Joseph, PDG et DSI, ITI Mutual Fund a été interrogé sur la manière dont le nouveau fonds se différenciera des autres fonds du marché, sa réponse était basée sur deux points critiques :

1. Sur la base de la construction du portefeuille

Le fonds ITI Multicap a été conçu comme un fonds « Flexi Cap », le gestionnaire de fonds a le pouvoir discrétionnaire de changer de catégorie de capitalisation boursière.

La méthodologie d'allocation d'actifs a été structurée pour prendre en compte le cycle économique, cycle de valorisation boursière, la croissance des bénéfices et la liquidité et les taux d'intérêt pour réduire les biais du gestionnaire de fonds.

Sur la base de cette méthodologie, le gestionnaire de fonds canalise les fonds dans les grandes capitalisations, moyennes et petites capitalisations. L'allocation à une grande capitalisation se situe entre 40 et 100 pour cent.

Suivre cette stratégie aide à réduire le risque lorsque les marchés sont surévalués.

2. La sélection des actions est basée sur la « philosophie SQL » (marge de sécurité)

Sur la base de cette philosophie, les gérants ont créé un univers de valeurs « core », qui sont essentiellement des actions qui ont un fort avantage concurrentiel dans leurs industries respectives.

A un instant donné, au moins 75 pour cent du portefeuille sera investi dans des actions « core ». Cette, donc, permet à un portefeuille diversifié d'actions de qualité de performer à travers les cycles de marché et d'affaires, générant ainsi une création de richesse à long terme.

Noter : La marge de sécurité signifie essentiellement la différence entre la valeur intrinsèque d'une entreprise et son prix de marché actuel. Acheter des actions avec une bonne marge de sécurité est essentiel pour un bon investissement et la création de richesse à long terme.

3. Secteurs clés ciblés

Certains des secteurs clés qui ont été ciblés dans la construction de portefeuille sont les suivants :

• Banques d'affaires sélectionnées ;
• Banques de détail avec franchise forte responsabilité ;
• PSU sélectionnées en particulier dans le secteur des services publics ;
• Biens d'équipement sélectionnés et
• Actions pharmaceutiques

Détails du gestionnaire de fonds

1. George Heber Joseph

Monsieur Joseph, actuellement PDG et CIO de ITI Mutual Fund, travaillait auparavant chez ICICI Prudential AMC depuis avril 2015 en tant que gestionnaire de fonds principal.

Il possède une vaste expérience dans le domaine de la gestion d'actifs, recherche d'actions, les marchés des capitaux et la trésorerie. Il a également une riche expérience de travail dans plusieurs entreprises telles que DSP Merrill Lynch, Wipro Technologies, MetLife India Insurance et Cholamandalam Finance Co. Ltd.

M. Joseph détient une qualification ACA et ACMA. Il détient également un baccalauréat ès arts en langue et littérature anglaises ainsi qu'un baccalauréat en commerce.

Il avait l'habitude de gérer divers programmes phares pour le fonds commun de placement ICICI avec des actifs sous gestion dépassant les 10 000 crores INR.

1.Pradeep Gokhale

M. Pradeep Gokhale est un gestionnaire de fonds chevronné avec 23 ans d'expérience professionnelle dans le domaine de la recherche sur les actions.

Il est passé de gestionnaire de fonds principal et responsable de la recherche chez Tata MF à ITI Mutual Fund dans le même rôle.

Avant de rejoindre l'ITI, il a occupé plusieurs postes dans des entreprises telles que Lubrizol India, Tata International Ltd. et Bombay Dyeing.

En matière d'éducation, il est comptable agréé (CA) et analyste financier agréé (CFA).

Certains des principaux fonds gérés par M. Gokhale dans Tata MF étaient Tata Large &Mid Cap, Fonds d'actions hybrides Tata, Fonds d'épargne fiscale Tata India, Fonds de croissance à moyenne capitalisation Tata, etc.

Autres fonds alignés

En cette année même, ITI Mutual Fund prévoit d'ouvrir deux autres fonds, à savoir :

• Fonds d'arbitrage ITI
• ITI Long Term Equity Fund (un programme ELSS).

La maison de fonds a pour objectif d'augmenter ces fonds d'ici août de cette année.

ITI Arbitrage Fund est un fonds ouvert qui investira principalement dans des opportunités d'arbitrage alors que, ITI Long Term Equity Fund est un programme d'épargne fiscale (ELSS) avec une période de blocage de trois ans.

La maison de fonds a déjà déposé des documents auprès de SEBI pour ces fonds.

Philosophie d'investissement

Dans une récente interview, M. George Joseph a décrit certaines variables et paramètres clés que la société de fonds utilise lors de la sélection des actions et des secteurs.

• La philosophie de base est fortement influencée par M. Howard Marks et M. Charlie Munger;
• Le fonds essaie de penser à l'investissement à long terme et à l'utilisation de la volatilité à court terme pour accumuler des actions;
• Il y a un seuil minimum de 13 pour cent sur les ROE sur tous les avoirs de base de la société de fonds communs de placement ;
• Acheter des entreprises avec un faible effet de levier et de bons antécédents de gestion et de promoteurs ;
• Utilisation de macro-tendances pour vous aider à vous préparer et ne pas prédire les événements ;

Conclusion

Avec une orientation claire et une méthodologie d'investissement en place, une équipe de recherche solide avec une expérience adéquate, un promoteur riche et expérimenté et compte tenu de la croissance de l'industrie de la gestion d'actifs, ITI Mutual Fund a un point fort à faire valoir dans les années à venir.

PDG et DSI, M. George Joseph est également convaincu que l'Inde connaîtra une croissance nominale du PIB de 12 % (taux de croissance du PIB réel de 7 à 8 % et inflation de 4 à 5 %) au cours des prochaines années.

L'AMC estime que l'Inde peut facilement devenir une économie de 8 000 milliards de dollars au cours des 10 prochaines années, aidant ainsi le plus la classe d'actifs financiers potentielle. La maison de fonds a déjà un plan en place pour les cinq prochaines années de croissance et d'expansion. Donc, nous pouvons regarder les performances pour les prochains mois et ensuite penser à investir dans les régimes.

Bon investissement !

Avis de non-responsabilité :les opinions exprimées dans cet article sont celles de l'auteur et non celles de Groww.

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