Les fonds de versement gérés pourraient convenir à certains retraités

Droit d'auteur:Andrey Popov

Gestion des fonds communs de placement, qui sont conçus pour aider les retraités à générer des chèques de paie de portefeuille réguliers, sont comme les voitures électriques de l'industrie de la retraite :elles semblent si prometteuses, et pourtant, ils ont eu du mal à gagner du terrain.

Les fonds ont connu un démarrage difficile. Ils ont été lancés pour la première fois au moment de la crise financière, ce qui a posé un défi immédiat à leurs stratégies de paiement. Un certain nombre de fonds ont été liquidés ou fusionnés dans d'autres offres.

Les fonds de versement gérés ne seront jamais une solution complète pour les dépenses de retraite. Mais pour les retraités prêts à regarder sous le capot, ils peuvent s'avérer utiles comme une seule pièce du puzzle des dépenses.

Chaque famille de fonds de distribution gérés a ses propres particularités, donc " il est important de lire les petits caractères, " dit Jeff Holt, directeur de la société de recherche en investissement Morningstar. Dans les fonds de revenu de retraite de T. Rowe Price, par exemple, la date du nom du fonds est censée correspondre à l'année de retraite des investisseurs. Les fonds Simplicity RMD de Fidelity ont une tournure différente :l'année du nom du fonds est censée s'aligner sur l'année où les investisseurs ont 70 ans au besoin, les distributions minimales commencent à 70½.

Les fonds qui visent à générer un paiement régulier ne garantissent pas un revenu stable. Le fonds Vanguard Managed Payout, par exemple, vise un taux de distribution annuel de 4 %. Mais le montant en dollars du versement du fonds a chuté de 8 % au début de cette année, dit Matt Jiangnino, responsable de la gestion quantitative des produits actions chez Vanguard.

Les investisseurs qui envisagent de tels fonds ne devraient pas être « super dépendants de ces paiements, " dit Holt. Le fonds Vanguard Managed Payout est logique pour les investisseurs dont les dépenses essentielles sont couvertes par d'autres flux de trésorerie, dit Jiannino. Les fonds Fidelity Simplicity RMD, pendant ce temps, sont destinés principalement aux personnes qui ont l'intention de retirer uniquement leurs RMD de leurs comptes de retraite, dit Keith Bernhardt, vice-président des revenus de retraite chez Fidelity.

Cet article sur les fonds de distribution gérés fait partie d'une histoire plus large, Comment tirer un chèque de paie de portefeuille stable à la retraite, qui est apparu pour la première fois dans le numéro d'avril de Kiplinger's Retirement Report.