Voici un autre point d'ancrage pour la diversification :les ETF

Vous cherchez un moyen de surmonter les hauts et les bas qui peuvent être inévitables pour les investissements à long terme ? La diversification peut être un refuge, et les fonds négociés en bourse (FNB) pourraient être l'un des ports qui peuvent ancrer votre portefeuille.

ETF, qui sont similaires à bien des égards aux fonds communs de placement, existe depuis 25 ans, et le nombre de choix d'ETF continue de croître chaque année. ETF, comme les fonds communs de placement, viennent dans de nombreuses saveurs et variétés, alors exposons quelques-unes des bases.

Considérez attentivement les objectifs d'investissement, des risques, frais et dépenses avant d'investir. Un prospectus, obtenu en contactant directement le fonds émetteur, contient cette information et d'autres informations importantes sur une société d'investissement. Les clients de TD Ameritrade peuvent appeler le 800-669-3900 pour obtenir un prospectus. A lire attentivement avant d'investir.

Comme un fonds commun de placement, Mais différent

Comme un fonds commun de placement, un ETF est un panier diversifié de titres conçu pour répliquer un indice de référence tel qu'un indice boursier. Lors de sa conception initiale, les fonds étaient pour la plupart passifs, ce qui signifie que votre investissement dans l'ETF augmenterait et diminuerait à peu près en fonction de la performance de l'indice de référence. Beaucoup ont encore cette structure, mais l'univers des ETF a évolué.

« Un ETF peut refléter un indice, une marchandise, obligations, ou un panier d'actifs comme un fonds indiciel, " dit Patrick Smith, directeur principal du marketing des commerçants et de l'éducation chez TD Ameritrade.

« Contrairement aux fonds communs de placement, un ETF se négocie comme une action ordinaire en bourse, " il ajoute. Cela signifie qu'ils peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de négociation, et les prix fluctuent tout au long de la journée. Et comme les actions ordinaires, de nombreux ETF ont des options associées cotées en bourse. Fonds communs de placement, en revanche, sont évalués et réglés une fois par jour à ce qu'on appelle une valeur liquidative (NAV).

Les ETF peuvent aider les investisseurs à se diversifier en répartissant les investissements dans tous les secteurs, sous-ensembles de secteurs, et sous-classes. Certains ETF peuvent suivre le S&P 500 (SPX); un secteur particulier, comme les soins de santé ; ou une classe d'actifs spécifique, comme les actions à petite capitalisation ou les actions internationales. Au-delà des actions, il existe des ETF qui suivent les matières premières, et des obligations, et immobilier, et indices étrangers, et ainsi de suite.

Les ETF se présentent sous de nouvelles saveurs

Comme les ETF ont gagné en popularité au cours de la dernière décennie, donc, trop, avoir la variété et la sophistication des investissements. Citons-en quelques-uns :

• FNB indexé à pondération égale. Le fonds détient toutes les actions de l'indice de référence en proportion égale.
• FNB pondéré par le marché. Peut détenir un plus grand pourcentage d'une action dans l'indice de référence que d'autres, traditionnellement déterminé par la capitalisation boursière.
• ETF inversé. détient des investissements, tels que les dérivés, qui visent un profil de rendement égal mais opposé d'un actif ou d'un indice de référence.
• FNB à effet de levier. Utilise également des dérivés financiers et des instruments de dette pour amplifier les rendements de l'indice de référence sous-jacent.
• ETF sectoriel ou stratégique. Bien que de nombreux ETF soient des fonds passifs, certains ETF à gestion active (surnommés « fonds à bêta intelligent ») ont fait leur apparition ces dernières années. Ces ETF évaluent et attribuent une note à un certain nombre de facteurs, puis surpondérer ou sous-pondérer certaines actions ou certains secteurs en fonction de leur notation factorielle. Des exemples de facteurs incluent la valeur, volatilité, liquidité, et la rentabilité.
• Et puis il y a des combinaisons - ou en termes financiers, « hybrides » – de tout ou partie des éléments ci-dessus.

Les ETF peuvent être un moyen peu coûteux de diversifier un portefeuille, car ils peuvent éviter certains des coûts de transaction associés à la sélection de titres individuels ou les coûts d'exploitation des fonds communs de placement gérés activement. Mais les nouveaux arrivants sur les ETF, tels que les ETF à gestion active et les ETF à bêta intelligent, ont généralement des ratios de dépenses plus élevés que les ETF passifs.

Les frais varient d'un fonds à l'autre partout, qu'ils soient ETF ou mutualistes, il est donc sage de lire attentivement le prospectus, en particulier s'il existe au moins deux ETF qui suivent le même indice ou des indices similaires. Et assurez-vous que les titres sous-jacents de l'ETF correspondent à ce que vous recherchez. TD Ameritrade offre une vaste gamme de FNB sans commission.

Un choix fiscalement avantageux

Comme les fonds communs de placement, Les ETF sont assujettis aux plus-values ​​et aux impôts sur les revenus de dividendes. Mais contrairement aux fonds communs de placement, Les FNB sont composés de ce qu'on appelle des « unités de création » :de grands paniers de titres sous-jacents, pondérés pour correspondre à la composition de l'indice. Chaque unité de création est divisée en petits morceaux appelés actions ETF, que les investisseurs peuvent acheter et vendre tout au long de la journée. Parce que les unités de création restent dans le trust (sauf cession massive, auquel cas une unité de création peut être rachetée par le trust), il y a beaucoup moins d'événements imposables au sein d'un FNB par rapport à un fonds commun de placement.

Les implications fiscales sur les ETF peuvent être compliquées et varient en fonction de la classe d'actifs et de la structure, mais en général, un investissement ETF n'est pas imposé jusqu'à ce que vous le vendiez. Mais rappelez-vous :la fiscalité peut dépendre de la durée pendant laquelle vous détenez un FNB.

Un mot d'avertissement sur les ETF

Les fonds ont afflué dans les ETF au cours des dernières années, selon ETF.com, qui suit le mouvement. 2016 a vu environ 287 milliards de dollars de créations nettes, ETF.com dit, et fin juillet, 2017 avait déjà vu environ 274 milliards de dollars de créations nettes.

Certains experts financiers craignent que les investisseurs ne détiennent trop d'ETF dans leurs portefeuilles, avec des stratégies de fonds qui se chevauchent et qui pourraient annuler certains des avantages de la diversification. Aussi, certains ETF peuvent être légèrement négociés, ce qui signifie qu'ils peuvent souffrir de problèmes de liquidité, surtout en période de tension du marché.

Comme pour tout investissement, lire le prospectus, être conscient des risques, et rappelez-vous que les performances passées ne garantissent pas ce qui pourrait nous arriver.

ETF :comparer les fonds

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