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Investir pour votre cycle de vie :comprendre les fonds à date cible

Les acheteurs d'un certain âge se souviennent de l'époque où acheter du beurre de cacahuète était une affaire relativement simple. Il y avait deux marques, et chacun avait une variété crémeuse et une variété épaisse. De nos jours, il y a toute une allée remplie de marques de magasins, marques de boutiques, certaines versions « tout-naturel », sans sucre, et environ six tailles différentes.

Le choix est génial, mais trop peut être écrasant.

Certaines personnes ressentent la même chose à propos de l'investissement, et c'est là qu'interviennent les fonds à date cible.

Selon Keith Denerstein, le directeur des produits de placement et des conseils pour TD Ameritrade, un fonds à date cible présente une simplicité qui peut aider certains investisseurs à créer un portefeuille qui répond à leurs besoins. Cependant, il a prévenu, tout le monde n'en profite pas de la même manière, c'est donc une bonne idée de considérer votre situation avant d'aller de l'avant.

Qu'est-ce qu'un fonds à date cible ?

Un fonds à date cible, également appelé fonds cycle de vie, est un type de fonds commun de placement composé d'investissements conçus pour aider à poursuivre des objectifs sur une certaine période. Au fur et à mesure que vous avancez vers votre objectif, les allocations de votre fonds changent en fonction de votre tolérance au risque attendue.

« Les fonds à date cible font des hypothèses en fonction de votre horizon temporel, », a déclaré Denerstein. « Vous choisissez un fonds en fonction du moment où vous prévoyez atteindre votre objectif, que ce soit la retraite ou l'envoi de votre premier enfant à l'université.

Lorsque vous vous rapprochez de votre objectif, Denerstein a expliqué, un fonds cycle de vie subira des changements dans les avoirs du portefeuille. Lorsque vous êtes plus loin de votre objectif, le fonds s'appuie davantage sur les actions et autres investissements de croissance. En approchant du but, votre répartition change pour refléter davantage d'investissements à revenu et d'actifs considérés comme moins risqués par les gestionnaires de fonds.

Mais ces fonds ne sont pas pour tout le monde, car il y a des avantages et des inconvénients des fonds à date cible. Voici un instantané.

Avantages des fonds à date cible

Certains des avantages potentiels de l'utilisation d'un fonds de cycle de vie comprennent :

  • Simplicité. Un fonds à date cible permet essentiellement aux investisseurs de « le définir et de l'oublier » sans avoir à se soucier des stratégies compliquées consistant à modifier le portefeuille pour être plus conservateur au fil du temps. Pas besoin pour l'investisseur de penser à peaufiner le portefeuille.
  • Large diversification. Tout comme pour les autres fonds communs de placement et produits de portefeuille, plutôt que d'essayer de choisir le « bon » stock, certains investisseurs profitent de la vaste diversification offerte par les fonds communs de placement.
  • Gestion d'actifs professionnelle. Les fonds à date cible ont des gestionnaires. Ils ne sont pas nécessairement gérés activement, mais ils sont soumis à plus de gestion qu'un véhicule passif tel qu'un fonds indiciel. Bien sûr, certains peuvent prétendre que c'est un inconvénient, car les gestionnaires pourraient sous-performer.

Inconvénients des fonds à date cible

Un fonds à date cible ne convient pas à tout le monde. Voici quelques inconvénients potentiels à prendre en compte avant d'aller de l'avant :

  • Les hypothèses sont entièrement fondées sur l'horizon temporel. Un fonds cycle de vie ne tiendra pas compte de vos autres actifs, et il ne connaît pas votre âge ou votre tolérance au risque personnelle.
  • Tous les fonds n'ont pas la même approche. Les gestionnaires adoptent différentes approches de la gestion du cycle de vie des fonds, il est donc important de lire le prospectus. Le manager pourrait ne pas correspondre à votre style et à vos attentes.
  • Frais. Bien que de nombreux gestionnaires utilisent des investissements et des fonds à frais modiques pour les produits de fonds à cycle de vie, il y a encore des frais de gestion à considérer. Comparez soigneusement les frais pour déterminer ce qui vous convient le mieux, et méfiez-vous des fonds à date cible qui facturent des frais de gestion élevés.

Vous envisagez des fonds à date cible ?

« La chose clé à comprendre est que s'il y a une date particulière dans le futur où vous vous attendez à ce qu'un objectif soit atteint, cela vaut la peine d'enquêter sur un fonds cible, », a déclaré Denerstein. « La retraite et l'épargne universitaire peuvent être des exemples, car vous avez une assez bonne idée du moment où vous aurez besoin d'argent. »

Il a également souligné que de nombreux investisseurs ne veulent pas consacrer le temps et les efforts nécessaires pour constituer un portefeuille qui répond à leurs besoins. Pour ces investisseurs, un fonds à date cible pourrait avoir du sens. Il allie simplicité et performances susceptibles d'être adéquates, en fonction des différentes conditions du marché.

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Cependant, les fonds à date cible ne sont pas une panacée, et ils ne conviennent pas à tout le monde. Et rappelez-vous :la vie ne va pas toujours en ligne droite.

Pensez-y comme vous le feriez pour un avion venant pour un atterrissage, ce qu'on appelle une « trajectoire de descente ». Une fois verrouillé, cela ne change qu'en cas d'urgence. Et changer la trajectoire de descente peut être assez perturbant. Les fonds à date cible ont également une trajectoire de descente, et parce qu'il s'agit de la même composition de portefeuille pour tous les investisseurs du fonds, ce n'est pas personnalisable pour vous. Alors si la vie t'oblige à changer tes plans, c'est à dire., changer votre date cible, vous devrez liquider vos parts de fonds et passer à d'autres investissements.

Quelles sont les alternatives aux fonds à date cible ?

Si vous n'êtes pas sûr qu'un fonds cycle de vie soit le bon choix pour votre situation, il existe d'autres façons de poursuivre vos objectifs.

« Les portefeuilles gérés peuvent avoir du sens pour certains investisseurs, selon leurs besoins et leurs objectifs, », a déclaré Denerstein. « Il existe différents types de portefeuilles gérés qui tiennent compte de vos préférences et peuvent être adaptés pour refléter plus précisément votre situation financière et personnelle. »

Les portefeuilles gérés sont souvent construits sur des stratégies préexistantes et peuvent être adaptés (ou ajustés) un peu en fonction de ce que vous espérez accomplir en tant qu'investisseur. Ces portefeuilles gérés peuvent également être rééquilibrés automatiquement pour refléter la tolérance personnelle au risque.

"Un autre choix, si vous avez le temps et l'envie, est de gérer vous-même votre portefeuille, », a déclaré Denerstein. « Il existe différentes façons de faire la recherche et de constituer votre propre portefeuille pour répondre à vos besoins. » Cependant, cela demande plus de temps et d'efforts. Des connaissances sont requises, et les investisseurs doivent se rappeler de rééquilibrer leurs portefeuilles à mesure que leurs objectifs approchent.

À la fin, il existe de nombreuses stratégies à la disposition des investisseurs, en fonction de leurs intérêts et de ce qui correspond à leurs besoins et à leurs styles.

« Pensez à vos propres besoins en tant qu'investisseur, », a déclaré Denerstein. « Ensuite, choisissez les produits les plus susceptibles de répondre à ces besoins. »

Miranda Marquit n'est pas un représentant de TD Ameritrade, Inc. Le matériel, vues, et les opinions exprimées dans cet article sont uniquement celles de l'auteur et peuvent ne pas refléter celles détenues par TD Ameritrade, Inc.