Les moutons et les loups :investir intelligemment en toute simplicité

Imaginez que vous êtes agriculteur. Vous vivez dans un comté rural où tout le monde élève des moutons.

Les agriculteurs du comté, dans l'ensemble, prospérer. Leurs troupeaux ont tendance à croître de 10 pour cent chaque année. Certaines années sont meilleures que d'autres. Dans les meilleures années, la population de moutons dans le comté augmente de 40 pour cent. Les petits agneaux sont partout ! Mais dans les pires années - des années remplies de gel, famine, et la maladie - la population de moutons peut s'effondrer à la moitié de ce qu'elle était auparavant.

Imaginez en outre que le comté devienne le foyer de prédateurs vicieux. Loups, peut-être. Les loups descendent des montagnes et commencent à manger les moutons. Certains agriculteurs se protègent des pertes, mais d'autres ne savent pas comment — et certains ne réalisent même pas que leurs troupeaux sont attaqués.

Les agriculteurs qui prennent des précautions ne peuvent empêcher tous pertes, mais ils se rapprochent. Dans des fermes avec des bergers vigilants, seulement 0,10 pour cent des moutons sont perdus au profit des loups chaque année. Pour chaque millier de moutons, les loups ramassent un animal.

Les agriculteurs qui ne prennent pas de précautions, d'autre part, subir de terribles pertes. Au cours de l'assaut initial, ils perdent 5 pour cent de leurs moutons. (Plus, chaque fois qu'ils ajoutent plus de moutons à leurs troupeaux, les loups parviennent à s'emparer d'un autre 5%.) Pour aggraver les choses, les loups volent régulièrement 2% des bêtes chaque année. Pour chaque millier de moutons, ce groupe d'agriculteurs en perd 50 lors de l'attaque initiale, et 20 de plus chaque année par la suite.

Pensez-y :après la première année, les agriculteurs intelligents n'auront perdu qu'un mouton sur mille. Les autres bergers auront perdu 70 mouton.

Si les troupeaux du comté ont chacun augmenté à la moyenne à long terme de 10 pour cent au cours de cette première année, les gens vigilants en auraient maintenant 1, 099 moutons pour mille avec lesquels ils ont commencé. Les agriculteurs imprudents auraient 1, 024 moutons.

Imaginez maintenant que la deuxième année, le même schéma continue. Tous les troupeaux croissent à une moyenne à long terme de 10 pour cent, et les loups arrachent 2 pour cent des animaux aux fermiers qui ne font pas attention. A la fin de la deuxième année, les troupeaux sans loup seraient passés à 1, 208 moutons pour mille présents au départ. Les troupeaux où les loups se déchaînent n'auraient que 1, 104 moutons.

Les deux populations d'agriculteurs bénéficient du même taux de croissance parmi leurs troupeaux. La différence est qu'un groupe perd moins de moutons au profit des loups.

Et au bout de 10 ans suivant ce schéma ? Les troupeaux sans loup seraient passés de 1, 000 à 2, 566 moutons. Ceux attaqués auraient encore augmenté, mais à un rythme beaucoup plus lent. Ils en auraient 2, 013 mouton.

Les choses sont encore pires quand on regarde les agriculteurs qui ajoutent chaque année plus d'animaux à leurs fermes. Rappelez-vous que j'ai dit que les loups abattent 5 pour cent des moutons ajoutés aux troupeaux malchanceux? Bien, supposez que les riches agriculteurs des deux populations sont en mesure d'acheter 100 nouveaux moutons chaque année, mais que les loups en arrachent cinq au même groupe.

Au bout d'une décennie, ces riches agriculteurs auront contribué un total de 2, 000 moutons à leurs troupeaux pour chaque 1, 000 moutons avec lesquels ils ont commencé. Avec une croissance moyenne à long terme, ces troupeaux seront passés à 4, 154 animaux pour les bergers chanceux et 3, 374 moutons pour ceux ravagés par les loups.

Quelle population d'agriculteurs tu préférez-vous rejoindre?

Je ne développerai plus cette analogie. Je pense que la plupart d'entre vous comprennent ce que je veux dire.

Les investisseurs boursiers sont comme ces éleveurs de moutons. Collectivement, ils bénéficient d'un retour sur investissement d'environ 10 pour cent par an. Individuellement, cependant, les choses sont différentes. La plupart des investisseurs subissent de lourdes pertes à cause des loups de Wall Street. Loups, d'ailleurs, qui se déguisent en mouton pour convaincre les investisseurs de leur faire confiance. (Ces investisseurs ont également tendance à aggraver les choses en vendant leurs troupeaux lorsque les prix des moutons baissent et en les agrandissant lorsque les prix augmentent.)

Si vous voulez être un agriculteur prospère, il faut comprendre comment fonctionne l'agriculture, et comment se protéger des loups. Heureusement, ce n'est pas aussi dur qu'il y paraît.

L'industrie financière veut vous faire croire qu'il est difficile d'investir. Si vous acceptez leur message, si vous acceptez la prémisse que vous avez besoin d'aide pour investir judicieusement, ils peuvent vous facturer beaucoup d'argent pour gérer votre argent.

La vérité est quelque peu différente. Investir est simple. En réalité, cela peut être l'une des choses les plus faciles à faire tout en gérant vos finances. Comment simple? Réduisons-le à quelques phrases.

Voici comment investir judicieusement :

• Mettez de côté autant que vous le pouvez dans des comptes de placement. Préférez les comptes fiscalement avantageux (comme un 401 (k) ou Roth IRA) avant les comptes imposables.
• Investissez tout votre argent dans un fonds indiciel boursier à faible coût, comme le VTSMX de Vanguard ou le FSTMX de Fidelity.
• Si la bourse vous rend nerveux, affecter une partie de votre argent à un fonds obligataire. Ou investissez plutôt dans un fonds combiné à faible coût comme le VGSTX de Vanguard ou le FFNOX de Fidelity.
• Continuez à investir autant d'argent que possible. Ne le touchez jamais. ( Rien fait une plus grande différence à la taille de votre troupeau investissements que votre contribution.)
• Ignorez les nouvelles et ignorez votre fonds.

C'est ça. Sérieusement. C'est tout ce que vous avez à faire pour obtenir des rendements supérieurs à 90 % des autres investisseurs.

Il existe des dizaines de livres et d'articles de recherche publiés qui soutiennent cette stratégie. C'est aussi la stratégie que Warren Buffett (et d'autres grands pros) recommandent pour 99 pour cent des investisseurs. Si tu veux, vous pouvez passer des jours, des semaines ou des mois à lire pourquoi cela fonctionne. Ou vous pouvez faire confiance à ces gens et le faire.

Il y a plus longtemps, mon propre troupeau de moutons était paralysé par des prédateurs et mon propre mauvais comportement. Après de nombreuses erreurs, Je suis devenu intelligent. J'ai déménagé dans des pâturages plus verts loin du danger. Maintenant, je peux ignorer mes moutons et vaquer à mes occupations quotidiennes, à l'aise que les animaux continueront à se reproduire à la moyenne à long terme sans aucune intervention de ma part. Et sans danger d'être dévoré par les loups.

Noter: Photo de James Bowe.