Comment investir votre 401(k)

Le 401 (k) est l'un des régimes de retraite les plus populaires pour une bonne raison. Il offre un moyen d'économiser pour l'avenir et de bénéficier d'avantages fiscaux - à la fois en réduisant le revenu imposable actuel et en reportant les impôts sur les gains de placement - pour ce faire. Mais les lacunes du 401(k) incluent une sélection limitée de fonds d'investissement et la nécessité de sélectionner ces fonds vous-même. Si vous manquez d'expertise en investissement, il peut s'avérer difficile de maximiser votre portefeuille.

Voici comment choisir des investissements dans votre 401(k), y compris un certain nombre de points clés auxquels il faut prêter une attention particulière.

Choisir vos investissements 401(k)

Un plan 401(k) propose généralement au moins 10 ou 12 fonds d'investissement, bien que certains plans puissent offrir quelques dizaines de choix, y compris les fonds à échéance. Comment choisir parmi ces options ?

Pour beaucoup, la sélection limitée de fonds dans un 401(k) peut être plus un avantage qu'un inconvénient, contribuer à simplifier le processus. Pour les investisseurs expérimentés, un choix de fonds limité est, bien, limitant. Ces investisseurs pourraient préférer la sélection illimitée disponible dans un IRA. Mais la plupart des participants 401(k) veulent une bonne solution (rendements élevés) plutôt qu'une solution parfaite (les meilleurs rendements).

Il y a deux grands facteurs que les participants 401(k) devraient examiner :

• Rendements à long terme : Il s'agit des rendements du fonds sur des périodes de 5 et 10 ans, ainsi que depuis sa création.
• Taux de dépenses : Essentiellement, il s'agit du coût de détention du fonds pendant un an en pourcentage de l'argent investi dans le fonds.

Les participants doivent rechercher les meilleurs rendements aux coûts les plus bas, Tout le reste est égal. Vous devrez parfois faire un compromis entre la performance et les dépenses du fonds, trop. Mais cela peut valoir la peine de payer des frais plus élevés pour la perspective de bien meilleurs rendements à long terme.

Vous devrez faire attention à l'achat de tout fonds qui a eu une bonne performance récente, tels que les retours sur un ou deux ans, mais a livré une performance médiocre sur des périodes plus longues. De nombreux investisseurs font l'erreur de courir après un fonds chaud, pour voir ses performances chuter à l'avenir.

« Un fonds qui a toujours bien performé et qui se situe dans le tiers supérieur fonctionne pour moi, " dit Morris Armstrong, un conseiller en investissement enregistré dans sa propre entreprise dans le Cheshire, Connecticut. « Je regarde les dépenses du fonds et je choisis généralement des fonds dont le coût est inférieur à supérieur. Le faible coût peut être l'une des raisons pour lesquelles ils sont dans le tiers supérieur.

Si vous optez pour un fonds à échéance, vous pouvez surtout ignorer le choix de vos investissements. Dans ce genre de fonds, vous choisissez quand vous avez besoin d'argent – ​​votre date de retraite, par exemple – et le fonds fait le reste. C'est plus une solution "faites-le pour moi", mais vous paierez probablement plus pour le privilège. Passez ci-dessous pour plus de détails sur les fonds à date cible et les avantages qu'ils offrent.

Si vous souhaitez gérer vous-même le portefeuille, vous voudrez jeter un œil aux autres fonds disponibles dans votre 401(k). Ils peuvent varier considérablement en termes de risque et de rendement.

Comment construire un portefeuille 401(k)

Si vous décidez de choisir vous-même des placements, vous voudrez garder quelques principes importants à l'esprit pour faire des investissements plus intelligents :

• Tenez compte de vos objectifs financiers : Votre portefeuille doit refléter vos objectifs financiers. Par exemple, si vous voulez des rendements plus élevés, votre portefeuille doit probablement avoir davantage investi dans des fonds d'actions.
• Diversifier: Un portefeuille diversifié aide à minimiser les risques et peut en fait aider à augmenter vos rendements à long terme.
• Évaluez votre tolérance au risque : Évitez de prendre trop de risques. Vous voulez avoir un portefeuille qui s'agrandit mais qui vous permet aussi de dormir la nuit.
• Évaluez votre horizon temporel : Plus de temps jusqu'à ce que vous ayez besoin d'argent signifie que vous pouvez prendre plus de risques et générer des rendements plus élevés.

Ainsi, au-delà de la simple sélection des meilleurs fonds aux coûts les plus bas, votre sélection de fonds et le montant que vous investissez dans chaque fonds dépendent de votre situation financière personnelle et de vos objectifs.

La diversification est un facteur important, et vous voudrez équilibrer avoir trop dans un type d'actif. Par exemple, de nombreux experts recommandent d'avoir une allocation aux grandes actions telles que celles d'un fonds indiciel S&P 500 ainsi qu'une allocation aux actions de moyenne et petite capitalisation. Alors que les actions montent (et baissent) souvent plus vite que les obligations, les fonds obligataires ont une influence plus stabilisatrice sur un portefeuille et génèrent des revenus fiables, aussi – précieux en période de troubles.

Mais si vous ne regardez que les coûts et les rendements des fonds d'actions et d'obligations, vous pouvez vous retrouver avec un portefeuille composé uniquement de fonds d'actions. Vous devrez équilibrer le risque de chaque type.

Quant à la tolérance au risque et à l'horizon temporel, si vous avez entre 20 et 30 ans, par exemple, vous voudrez peut-être envisager une allocation plus élevée aux actions. Mais à moins de cinq ans de la retraite, il est logique de devenir moins dépendant des actions pour réduire vos risques et vous assurer que vous aurez l'argent sur votre compte quand vous en aurez besoin.

Cela peut être un défi, parce que vous « devez sélectionner des fonds pour les différentes classes d'actifs et décider dans quel pourcentage vous voulez qu'ils soient, ", dit Armstrong. "Un homme de 30 ans devrait probablement avoir une exposition plus élevée aux actions qu'un homme de 60 ans, mais choisit souvent d'être trop conservateur.

« Si vous n'êtes pas familier avec l'investissement, certains plans offrent une solution qui produit une allocation suggérée basée sur la réponse à une série de questions sur la tolérance au risque, " dit Jeffrey Corliss, CFP, directeur général chez RDM Financial Group à Hightower à Westport, Connecticut.

« Une fois que vous avez défini votre allocation d’investissement, pour la plupart, vous devriez le laisser seul et le revoir sur une base annuelle, ", dit Corliss. « Si vous créez votre propre portefeuille, assurez-vous de rééquilibrer régulièrement. De cette façon, votre allocation d'investissement ne sera pas trop éloignée de votre portefeuille souhaité.

Un autre point à noter, bien que cela puisse déjà se refléter dans les rendements et les coûts d'un fonds :les fonds gérés passivement tels que les fonds indiciels basés sur le S&P 500 ou d'autres indices boursiers généraux ont tendance à surperformer la grande majorité des fonds gérés activement. Non seulement que, les fonds passifs sont généralement beaucoup moins chers.

« Les gestionnaires actifs ont du mal à battre les fonds indiciels, ", dit Armstrong.

Si votre plan 401 (k) est vraiment catastrophique – des coûts élevés et des rendements faibles – alors vous avez des alternatives telles qu'un IRA. Cependant, il manque à un IRA l'un des principaux avantages d'un plan 401(k), le potentiel d'un jumelage avec l'employeur.

Même si votre 401(k) est mal configuré, vous devez tenir compte du fait que votre employeur offre des fonds de contrepartie lorsque vous cotisez au compte. Si c'est le cas, c'est un énorme avantage pour accumuler de la richesse, par rapport à le faire vous-même dans un IRA. Le match est de l'argent gratuit, et vous devriez généralement essayer d'obtenir autant de match que possible. Ensuite, vous pouvez vous tourner vers votre IRA.

Quels types d'investissements sont dans un 401(k) ?

Un plan 401 (k) offrira généralement une gamme d'investissements, mais un plan unique peut ne pas offrir tous les types d'investissements possibles. Les options d'investissement les plus courantes comprennent :

• Fonds communs de placement en actions. Ces fonds investissent en actions et peuvent avoir des thématiques spécifiques, comme les actions de valeur ou les actions à dividendes. Une option populaire ici est un fonds indiciel S&P 500, qui comprend les plus grandes sociétés américaines et constitue l'épine dorsale de nombreux portefeuilles 401(k).
• Fonds communs de placement obligataires. Ces fonds investissent exclusivement dans des obligations et peuvent comporter des types spécifiques d'obligations, comme à court ou moyen terme, ainsi que des obligations de certains émetteurs tels que le gouvernement américain ou des sociétés.
• Fonds communs de placement à échéance. Ces fonds investiront dans des actions et des obligations, et ils déplaceront leurs allocations vers chacun en fonction d'une date cible spécifique ou du moment où vous souhaitez prendre votre retraite.
• Fonds à valeur stable. Ces fonds investissent dans des actifs à faible rendement mais très sûrs, comme les obligations d'État à moyen terme, et les retours et le principal sont assurés contre la perte. Ces fonds sont plus appropriés pour les investisseurs proches de la retraite que pour les jeunes investisseurs.

Certains plans 401(k) peuvent également vous permettre d'acheter des actions individuelles, obligations, ETF ou autres fonds communs de placement. Ces fonds vous offrent la possibilité de gérer vous-même le portefeuille, une option qui peut être intéressante pour les investisseurs avancés qui ont une bonne compréhension du marché.

Choisir un fonds à échéance

Si vous souhaitez gérer vos propres investissements, c'est génial, mais de nombreux participants 401(k) préféreraient que quelqu'un d'autre le fasse. Bien que certains plans 401 (k) puissent fournir des indications, et même vous permettre de parler avec un conseiller financier, beaucoup ne proposent pas cette option. Dans ce cas, un fonds à date cible peut être une alternative qui comble le vide avec un portefeuille créé par des professionnels.

« Les fonds à date cible sont des choix d'investissement dans lesquels la famille de fonds crée une allocation en fonction de votre date de retraite cible et éventuellement de votre tolérance au risque, ", dit Corliss.

Alors que vous approchez de la date cible, le fonds devient automatiquement plus conservateur, délaisser les actions pour se tourner vers les obligations. "Par exemple, un fonds à date cible 2045 sera plus agressif et aura généralement un pourcentage d'actions plus élevé qu'un fonds à date cible 2025, ", dit Corliss.

Bien que les fonds à date cible puissent différer quelque peu d'une entreprise à l'autre, ils sont généralement bien diversifiés et se rééquilibrent automatiquement.

"Pour plusieurs personnes, la sélection d'un fonds à date cible est le choix « le plus sûr » et permet une mentalité de définir et d'oublier, ", dit Armstrong.

Les fonds à date cible ne sont pas non plus des solutions parfaites, bien qu'ils aident à créer un portefeuille diversifié. Les participants à un plan 401(k) doivent toujours porter une attention particulière aux ratios de dépenses de ces fonds, qui peut être beaucoup plus élevé qu'un fonds indiciel géré passivement.

Un autre problème est l'allocation du fonds aux actions et aux obligations.

« Il ne faut pas forcément choisir la date la plus proche de celle où l'on veut prendre sa retraite, ", dit Corliss. "Parfois, l'allocation utilisée à cette date peut être trop fortement investie en actions pour votre tolérance au risque particulière."

À la fois, certains experts recommandent même de choisir une date cible qui se situe 10 ou 15 ans après la date réelle de votre retraite. La raison ici est que, comme les gens vivent plus longtemps, ils ont besoin d'une allocation plus élevée en actions, qui poussent plus vite, afin d'éviter de survivre à leurs fonds de retraite.

Certains plans 401 (k) peuvent également offrir un type d'investissement appelé fonds de répartition d'actifs, qui place les investissements dans des classes d'actifs avec diverses allocations aux actions et aux obligations. Les fonds peuvent être qualifiés d'agressifs, modéré ou conservateur. Les fonds plus agressifs auront des allocations plus élevées aux actions, tandis que les fonds plus conservateurs auront tendance à avoir plus d'obligations.

"Avant d'investir dans ceux-ci, vous devez faire vos devoirs et rechercher quelle est la répartition pour voir si elle convient à votre tolérance au risque, ", dit Corliss.

Pouvez-vous perdre de l'argent dans un 401(k) ?

Il est possible de perdre de l'argent dans un 401(k), selon ce dans quoi vous investissez. Le gouvernement américain ne protège pas la valeur des investissements dans des titres basés sur le marché tels que les actions et les obligations. Investissements dans des fonds d'actions, par exemple, peut fluctuer considérablement en fonction du marché global. Mais c'est le compromis pour les rendements potentiellement beaucoup plus élevés disponibles dans les actions.

Cela dit, si vous investissez dans un fonds à valeur stable, le fonds ne fluctue pas vraiment beaucoup, et vos rendements ou rendements sont garantis par une assurance privée contre les pertes. Le compromis est que les rendements des fonds à valeur stable sont beaucoup plus faibles, en moyenne, qui revient aux fonds d'actions et d'obligations sur de longues périodes de temps.

Il est donc essentiel de comprendre dans quoi vous investissez, et quels sont les risques et les récompenses potentiels.

En bout de ligne

Le monde de l'investissement n'est pas familier à de nombreux participants 401(k), il est donc important d'apprendre certaines bases même si vous n'avez pas l'intention de ramasser des fonds vous-même. En savoir plus sur vos options peut vous faire économiser beaucoup d'argent et même vous aider à gagner plus d'argent.

« Que vous décidiez de créer votre propre allocation ou d'utiliser l'un des portefeuilles préconçus, assurez-vous de savoir dans quoi vous investissez, ", dit Corliss.