Fonds communs de placement avec frais ou sans frais :quelle est la différence ?

Investir dans des fonds communs de placement est l'un des moyens les plus simples de diversifier votre portefeuille sans avoir à déterminer quelles actions et obligations individuelles acheter ou vendre.

Cependant, il est important de comprendre que certains fonds communs de placement sont assortis de ce qu'on appelle une charge de vente. Lors de la création d'un portefeuille, comprendre la différence entre les fonds avec frais et les fonds sans frais est important et peut aider à augmenter vos rendements. Voici ce que vous devez savoir.

Charger des fonds

Un fonds commun de placement qui vient avec une charge est celui qui facture des frais de vente. En général, des frais de vente sont facturés en pourcentage et peuvent être facturés lors de l'achat d'actions (frais d'achat) ou ultérieurement, lorsque vous les échangez (chargement back-end), explique Jonathan Bednar, CFP, avec Paradigm Wealth Partners. Il existe également des charges qui sont facturées chaque année et appelées charges nivelées.

Lors de l'examen de vos choix, Bednar dit, les sociétés de fonds communs de placement étiquettent souvent les actions en fonction du type de charge :

• Actions de catégorie A :Charges frontales, avec des coûts internes inférieurs.
• Actions de catégorie B :Charges arrière, avec des coûts internes plus élevés que les actions de catégorie A.
• Actions de catégorie C :Charges de niveau, avec des coûts internes plus élevés répartis pour compenser le fait qu'il n'y a pas de commissions lors de l'achat ou du rachat.

Ces frais de vente réduisent vos rendements réels, en fonction de leur hauteur. Les fonds d'entrée peuvent facturer jusqu'à 5,75 %, selon Julian Morris, CFP, directeur de Concierge Wealth Management. Il souligne également que plus vous avez d'argent avec une société de fonds communs de placement, plus les frais peuvent être faibles. Les frais de back-end peuvent varier, mais Morris dit qu'ils sont généralement plus élevés si vous faites racheter vos actions dans l'année suivant l'achat.

Il est également important de noter qu'il pourrait y avoir d'autres frais impliqués, comme les frais 12b-1, qui impliquent des coûts de commercialisation et parfois de prestation de services aux actionnaires.

Fonds sans frais

Si vous n'êtes pas intéressé à payer une charge de vente, cependant, vous pouvez trouver des fonds communs de placement qui ne facturent pas ces frais, selon Morris.

« Les fonds sans frais sont généralement proposés par les grands supermarchés comme Fidelity et Vanguard, " dit Morris. « Si vous achetez auprès d'une entreprise, vous êtes peut-être un investisseur autonome et la société de fonds reçoit une compensation parce que vous avez acheté le fonds, ou vous avez de l'argent sur d'autres comptes, donc ils ne facturent pas de frais de vente.

Bednar souligne que de nombreux fonds sans frais sont des fonds indiciels et gérés passivement. Il ajoute également que certains de ces fonds communs de placement imposent encore des frais.

"La Securities and Exchange Commission autorise un fonds sans frais à facturer des frais de 12b-1 tant qu'ils ne dépassent pas 0,25%, " dit Bednar.

Fonds avec charge ou sans charge :qu'est-ce qui est mieux ?

Pour la plupart, La question de savoir si les fonds avec frais ou sans frais sont meilleurs dépend de votre situation et de vos objectifs individuels. Le meilleur fonds commun de placement est celui qui vous aide à atteindre vos objectifs de placement.

Morris souligne que les fonds sans frais sont généralement des choix moins coûteux pour les bricoleurs intéressés à faire leurs propres choix. En outre, car ils ne sont pas gérés activement, les investisseurs indiciels ont tendance à aimer les utiliser dans un portefeuille à long terme, dit Bednar.

D'autre part, bien que, Bednar note que certains fonds de chargement sont assortis d'un style d'investissement actif qui peut compléter vos objectifs. Trouver un fonds hyper-centré sur un créneau spécifique ou qui peut potentiellement vous fournir une plus grande croissance peut valoir le coût des frais de vente.

Morris souligne également qu'il existe des moyens d'obtenir de l'aide pour choisir des fonds en faisant appel à un conseiller qui propose des fonds sans frais ou des fonds qui renoncent aux commissions et autres frais.

« Certains conseillers proposent des programmes d'enveloppement, qui vous permet de payer simplement un pourcentage des actifs gérés, ", dit Morris. "Cela peut être le meilleur des deux mondes."

Dans un programme global, les frais sont basés sur votre actif total géré par le conseiller, et le programme comprend généralement des conseils financiers et des frais de vente à prix réduit.

Cependant, Morris prévient, il est important de vous assurer que vous travaillez avec une fiduciaire qui fera passer vos intérêts en premier et divulguera tout conflit d'intérêts.

"Je ne pense pas qu'il y ait une bonne réponse au débat sans charge contre charge, " dit Bednar. « La meilleure chose à faire est de faire une déclaration de politique d'investissement personnelle que vous pouvez utiliser pour prendre des décisions d'investissement afin de ne pas choisir un investissement par émotion. »

En bout de ligne

Un fonds commun de placement avec une charge de vente, que ce soit en amont, back end ou niveau, vient avec des coûts supplémentaires que les fonds sans frais n'ont pas. Cependant, même si vous choisissez un fonds sans frais, il y aura encore des frais. Faites attention à ces coûts et comprenez comment ils peuvent avoir un impact sur vos rendements réels globaux.

Cependant, Morris et Bednar suggèrent tous deux que vous ne devriez pas rejeter immédiatement les fonds avec des charges de vente, car il pourrait y avoir une certaine utilité pour eux dans votre portefeuille.

"Finalement, les gens devraient faire un choix sur ce qui fonctionne pour eux, " dit Morris. "Ce qui fonctionne le mieux pour vous n'est peut-être pas le même qui fonctionne pour votre sœur, tes parents, votre voisin ou votre collègue.