Transfert de richesse après la loi sur la réforme fiscale

La nouvelle réforme fiscale qui a été promulguée en décembre, 2017, apporté des changements importants qui affecteront la planification successorale et les stratégies de transfert de patrimoine pour de nombreuses personnes et familles. Voici quelques-uns de ces changements et leur impact sur vous et votre famille.

Exclusion de l'impôt sur les successions et les donations doublée

La principale disposition de la réforme fiscale qui affecte les stratégies de transfert de patrimoine est le doublement de l'exclusion des droits de succession et de donation de 5 millions de dollars à 10 millions de dollars, indexé sur l'inflation. Ceci s'applique à la succession de ceux qui meurent, transferts par saut de génération, et des dons réalisés entre début 2018 et fin 2025.

En 2018, en raison de l'indexation sur l'inflation, le montant de l'exclusion sera de 11,18 millions de dollars par personne, ou 22 $. millions pour un couple marié. Alors que l'impôt sur les successions n'a pas été abrogé purement et simplement, seuls les particuliers et les familles les plus riches seront soumis à l'impôt sur les successions d'ici 2026. Selon une estimation, seulement 1, 800 domaines devront payer la taxe foncière cette année, qui est en baisse d'environ 5, 000 propriétés l'année dernière.

A noter également qu'en plus du doublement de l'exonération des droits de succession et de donation, le montant d'exclusion annuel pour les cadeaux est passé de 14 $, 000 à 15 $, 000 par donateur. Ce changement est dû à des ajustements d'inflation, pas la loi sur la réforme fiscale.

Stratégies pour le reste d'entre nous

Si vous n'êtes pas l'un de ces 1, 800 familles aisées, alors que devriez-vous faire maintenant du point de vue de la planification successorale et du transfert de patrimoine ? Voici quelques suggestions en fonction de la taille de votre domaine :

• Si les actifs combinés de vous et de votre conjoint sont inférieurs à 5 millions de dollars, vous voudrez peut-être déterminer si vos actifs seront laissés purement et simplement au conjoint survivant ou laissés dans une fiducie. Aussi, au décès du deuxième conjoint, les actifs de votre succession recevront-ils une deuxième augmentation de base lorsque la succession combinée sera transférée à la génération suivante ?
• Si les actifs combinés de vous et de votre conjoint sont évalués entre 5 millions de dollars et 11 millions de dollars, vous pouvez utiliser des dons purs et simples à un conjoint survivant avec l'intention d'utiliser le montant d'exclusion annuel accru du premier conjoint (comme indiqué ci-dessus). Cela vous donnera une flexibilité au cas où l'exclusion de l'impôt sur les donations et les successions doublerait à 5 millions de dollars (indexé en fonction de l'inflation) après 2025.
• Si les actifs combinés de vous et de votre conjoint sont évalués entre 11 millions de dollars et 22 millions de dollars, pensez à suivre les suggestions du paragraphe précédent. Envisagez également d'utiliser l'exclusion fiscale doublée sur les dons qui est disponible jusqu'en 2025.

La flexibilité est la clé

Compte tenu de l'incertitude quant à savoir si le montant d'exclusion majoré expirera après 2025, il est essentiel d'intégrer la flexibilité dans vos stratégies de transfert de patrimoine et vos accords de fiducie. Cela est particulièrement vrai si la valeur de votre succession se situe entre 5 et 22 millions de dollars, car les successions de cette taille se situent dans la «zone grise» qui pourrait être la plus touchée si les montants d'exclusion expirent.

Certaines façons de le faire sont d'utiliser des pouvoirs de nomination non imposables, fournir de larges normes de distribution par des fiduciaires indépendants, accorder des pouvoirs de substitution au constituant de la succession, et accorder des pouvoirs de modification spéciaux aux protecteurs de la confiance.

Le transfert de succession et la planification du « gel » restent également importants même si la taille de votre succession est bien inférieure aux nouveaux montants d'exclusion. Cela fournira une protection contre les créanciers tout en vous aidant à déplacer certains de vos actifs en aval au cours de votre vie - une stratégie qui devient de plus en plus courante en raison de l'espérance de vie plus longue et des héritages retardés. Il peut également transférer la richesse aux membres de la famille dans des tranches d'imposition inférieures.

Impact de la hausse des taux d'intérêt

Compte tenu de l'environnement actuel de hausse des taux d'intérêt, il est également important de considérer comment des taux d'intérêt plus élevés pourraient affecter vos stratégies de planification successorale et de transfert de patrimoine - en particulier, une remise plus élevée ou un taux « hurdle » plus élevé.

Le hurdle rate - ou dans le jargon de l'IRS, le taux de la section 7520 de l'IRC — s'applique à plusieurs types de fiducies couramment utilisées dans la planification successorale. Fixé mensuellement à 120 % du taux fédéral applicable à moyen terme (AFR), il est utilisé par l'IRS pour actualiser les valeurs actuelles, rentes ou intérêts futurs dans les types de fiducies suivants :

• Fiducie de résidence personnelle qualifiée (QPRT) - Un taux élevé de 7520 est généralement préférable pour les QPRT, car cela entraînera une valeur conservée plus élevée de l'utilisation de la propriété par le concédant pendant la durée de la fiducie et un montant de don inférieur.
• Grantor Retained Annuity Trust (GRAT) - Un faible taux de 7520 est généralement préférable pour les GRAT, car la plus-value des actifs supérieure à ce taux est transférée aux bénéficiaires restants sans frais de transfert.
• Dons de bienfaisance (y compris les dons de bienfaisance à intérêt partiel) - Un faible taux de 7520 pourrait être préférable pour un Charitable Lead Annuity Trust (CLAT) ou Unitrust (CLUT), renonciation à un intérêt de revenu dans une fiducie résiduaire de bienfaisance (CRT), ou même une rente de bienfaisance.

Des détails complexes nécessitent l'assistance d'un expert

Les détails de la planification successorale et du transfert de patrimoine peuvent être complexes, mais rechercher une expertise en matière de confiance et de planification successorale avant de concevoir vos propres stratégies peut grandement contribuer à garantir que votre transfert de patrimoine se déroule comme vous le souhaitez.

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