Comment refinancer vos prêts étudiants

Ceci est un message d'invité de Travis Hornsby, fondateur de Student Loan Planner. J'ai rencontré Travis l'année dernière et j'ai réalisé qu'il connaissait un parcelle à propos de quelque chose qui est un angle mort pour moi. Je lui ai demandé s'il serait prêt à rédiger un article pour les lecteurs de GRS sur le refinancement des prêts étudiants. C'est ici!

Aimeriez-vous dépenser 4000 $ chaque année et n'avoir rien à montrer en retour ? Ça a l'air fou, droit? Pourtant, c'est exactement ce qui se passe lorsque vous vous retrouvez endetté, qu'il s'agisse de dettes de carte de crédit ou de prêts étudiants.

Laisse moi te donner un exemple.

J'avais un ami qui devait environ 200 $, 000 de dette étudiante. Il remboursait tout sur le plan décennal standard avec le gouvernement fédéral.

Il a connu il y avait d'autres prêteurs qui lui permettraient de se refinancer à un taux d'intérêt inférieur, mais il n'était pas sûr qu'il y aurait beaucoup d'avantages. Après l'avoir convaincu d'explorer ses options, cependant, il a bloqué un taux de 5% au lieu de 7%. En d'autres termes, il a réduit ses frais d'intérêt annuels de plus de 4 000 $ .

Ce qui pourrait tu faire avec 4000 $ de plus par an?

Un autre de mes amis a reçu une lettre par la poste d'une grande banque qui l'a convaincu de refinancer ses prêts fédéraux à un taux variable de 4,8%. Pas mal. Mais comme il n'a pas magasiné, il ne s'est pas rendu compte qu'il aurait pu trouver un taux beaucoup plus bas ! Après quelques recherches, il est allé avec un autre prêteur qui lui a donné un taux variable dans les trois bas. Parce qu'il devait tant, il a pu économiser environ 10 $, 000 par an !

Peut-être que vous n'avez que cinq chiffres modestes en prêts étudiants. Peut-être que vous avez six chiffres que vous devez rembourser. Ou peut-être que vous devez tellement que vous pensez que le remboursement de toutes vos dettes d'études n'est pas envisageable. Dans cet article, Je veux vous donner un cadre qui vous permettra d'économiser des milliers de dollars en ne payant pas plus d'intérêts que nécessaire.

Êtes-vous un bon candidat pour le refinancement d'un prêt étudiant?

La principale raison de refinancer une dette étudiante est d'obtenir un taux d'intérêt plus bas afin de pouvoir la rembourser plus rapidement. Là sommes autres bénéfices, bien que, comme réduire le nombre de prêts, obtenir un meilleur service de prêt étudiant, et s'engager dans un plan clair pour se libérer de la dette.

Vous pouvez accomplir tous ces objectifs secondaires tout en restant sous l'égide fédérale; la seule chose que tu ne peut pas obtenir est le taux d'intérêt inférieur.

La première chose que vous devez savoir est s'il est judicieux de refinancer vos prêts étudiants.

Si vous devez moins de deux fois vos revenus et travaillez dans le secteur privé, félicitations! Le refinancement est quelque chose à considérer. (Si cela ne vous décrit pas, alors vous feriez peut-être mieux d'envisager l'annulation du prêt étudiant comme une option pour rembourser les prêts étudiants.)

En plus d'avoir le bon montant d'endettement par rapport à vos revenus, vous devez également être dans une situation financière solide pour assumer un paiement mensuel requis avec moins de protections pour les emprunteurs que celles fournies par le gouvernement fédéral.

Refinancer un prêt étudiant juste après l'obtention de son diplôme n'est pas une mauvaise idée. Vous devriez avoir au moins 5 000 $ en espèces à la banque et 0 $ de dette de carte de crédit. Si vous n'y êtes pas encore, attendre le refinancement jusqu'à ce que vous ayez accompli cela. Vous voudrez également avoir une cote de crédit d'au moins 650.

Où devriez-vous acheter une bonne affaire ?

Bien que cela puisse paraître étrange, chaque prêteur cible un groupe démographique différent. À cause de ce, un prêteur pourrait vous considérer favorablement tandis qu'un autre pourrait vous faire une offre pire parce que vous n'êtes pas leur client cible.

Certains prêteurs préfèrent tellement les emprunteurs à revenu élevé qu'ils offriront intentionnellement une offre moins attrayante à toute personne ayant un revenu inférieur à six chiffres.

La seule façon de savoir avec certitude est de magasinez et comparez au moins trois options . Certains sites (comme le mien) offriront des bonus de remise en argent des sociétés de refinancement de prêts étudiants si vous postulez via leurs liens de parrainage. Étant donné que l'alternative obtient 0 $, vous pourriez aussi bien récupérer un bonus de remise en argent si vous avez la peine de chercher un taux. (Je me fiche que vous le fassiez à travers moi ou quelqu'un d'autre, mais vous devriez en profiter !)

Lorsque vous présentez une demande à un prêteur, vous obtiendrez une réponse dans quelques minutes si vous êtes pré-qualifié.

Cela dit, vous devez toujours présenter des documents de revenu, répondre aux questions sur votre épargne et votre patrimoine, et se soumettre à ce qu'on appelle une vérification de crédit. Cela permet au prêteur de rechercher dans votre historique de crédit tout événement négatif qui pourrait l'empêcher de vous proposer une offre.

Une vérification de crédit a un impact temporaire sur votre pointage de crédit en faisant chuter ce pointage de quelques points. C'est comme ouvrir une carte de crédit. Si vous magasinez à plusieurs endroits – tant que cela est fait dans un délai de 30 jours – cela ne comptera contre vous qu'une seule fois.

Quels termes choisir ?

Choisir une durée de refinancement de prêt étudiant revient à choisir entre un prêt hypothécaire de 15 ou 30 ans. Les sociétés de prêt étudiant offrent plus d'options. La durée la plus courte est de 5 ans, suivi d'options pour 7-, dix-, 15-, et des mandats de 20 ans. (Certaines entreprises vous laisseront même choisir votre paiement mensuel au lieu de vous limiter à ces seules conditions !)

Plus la période de remboursement est courte, plus le taux d'intérêt est bas.

Même si j'aime le terme de cinq ans parce qu'il vous assure de vous désendetter rapidement, vous devez choisir le terme qui vous donne un paiement mensuel avec lequel vous êtes à l'aise.

Et voici une autre chose importante à retenir : Vous pouvez toujours refinancer à nouveau si vous trouvez un taux inférieur.

De nombreux emprunteurs ne s'en rendent pas compte, mais j'ai beaucoup d'amis et de lecteurs qui partent d'un taux fixe sur 10 ou 15 ans. Cela leur donne un paiement mensuel inférieur. Puis, une fois qu'ils sont dans une meilleure situation financière, ils refinancent à plus court terme (avec des paiements plus élevés).

Pour illustrer, prétendre que Jimmy a 50 $, 000 prêt à un taux d'intérêt de 6% avec le gouvernement. Il gagne 60 $, 000 par an dans une entreprise Fortune 500, il doit donc moins de deux fois son salaire. Cela signifie qu'il est un bon candidat au refinancement.

S'il a choisi un terme de cinq ans avec un taux d'intérêt de 3,5 %, son paiement mensuel serait de 910 $ par mois. Mais peut-être que Jimmy n'est pas encore prêt pour ce genre d'engagement mensuel. Il pourrait plutôt refinancer à un taux de 5 % pour une durée de dix ans à un paiement mensuel de 530 $ par mois, avec lequel il se sent plus à l'aise psychologiquement.

Après quelques années, Jimmy pourrait probablement refinancer à nouveau d'un prêt de dix ans à un prêt de cinq ans. Imaginez qu'il a effectué des paiements anticipés et qu'il doit maintenant environ 30 $, 000. Son nouveau refinancement serait basé sur ce nouveau montant principal et il devrait donc payer environ 546 $ par mois.

Ma préférence est que tu deviennes incroyablement agressif tout de suite, mais je voulais juste le mentionner car de nombreux emprunteurs laissent de l'argent sur la table en ne refinançant pas plus d'une fois. (Vous pouvez également récupérer plusieurs bonus de remise en argent de cette manière, de la même manière que le piratage des récompenses par carte de crédit.)

Dernières pensées

Il y a beaucoup de gens qui pourraient économiser beaucoup d'argent s'ils devaient refinancer leurs prêts étudiants.

Mais rappelles-toi: Vous ne voulez refinancer que si cela vous aide à obtenir un taux d'intérêt inférieur , pas seulement pour consolider des prêts. Un taux plus bas signifie qu'une plus grande partie de vos paiements ira au principal et vous permettra ainsi de vous désendetter plus rapidement.

Assurez-vous d'abord d'avoir votre maison financière en ordre avant de vous inscrire pour de gros paiements mensuels auprès d'un prêteur privé, car le gouvernement le fait. loin plus flexible. Cela dit, vous ne devriez pas payer d'argent supplémentaire sur les intérêts sans une bonne raison.