Qu'est-ce qu'un accord Keepwell ?

Un accord keepwell est un accord initié entre une société mère et l'une de ses entreprises subordonnées. La société mère s'engage à fournir à la filiale tous les besoins de financement pour une période déterminée. Un accord keepwell peut être appelé une lettre de confortLettre de confortUne lettre de confort est un document d'assurance par une société mère pour rassurer une filiale de sa volonté de fournir un soutien financier.

Un accord keepwell permet à la filiale de paraître plus solvable aux yeux des prêteurs. Cela implique que la filialeFilialeUne filiale (sous) est une entité commerciale ou une société qui est entièrement détenue ou partiellement contrôlée par une autre société, appelé parent, ou tenue, entreprise. La propriété est déterminée par le pourcentage d'actions détenues par la société mère, et cette participation doit être d'au moins 51 %. est plus susceptible d'obtenir des prêts approuvés s'il existe un accord de maintien en place. La période de garantie est prédéterminée par les deux parties et fixée au moment de la rédaction du contrat.

Cependant, un accord keepwell est un produit de négociation précédant sa création, et il est généralement plus flou et moins spécifique que les engagements juridiques traditionnels. Il n'y a aucune garantie qu'un tel accord sera appliqué puisqu'il ne peut être invoqué légalement.

Sommaire

• Avec l'accord keepwell, la maison mère s'engage à accompagner la filiale dans tous ses besoins de financement pendant une durée déterminée.
• L'accord permet à la filiale d'améliorer sa cote de crédit et de paraître plus favorable aux prêteurs et aux obligataires.
• Un accord de conservation agit comme une perte éventuelle et doit être déclaré comme une garantie en vertu de l'énoncé des normes de comptabilité financière.

Importance d'un accord Keepwell

Lorsqu'une filiale a des difficultés à accéder au financement pour poursuivre ses activités, un accord keepwell s'avère utile. Sa maison-mère la soutiendra financièrement et l'aidera à maintenir sa solvabilité pendant la durée précisée dans la convention. Lorsqu'une entreprise met en place un accord keepwell, la solvabilité des emprunts d'entreprise et des instruments de detteInstrument d'empruntUn instrument d'emprunt est un actif à revenu fixe qui oblige légalement le débiteur à fournir au prêteur des augmentations d'intérêts et de remboursement du principal.

Un accord keepwell garantit aux obligataires et aux prêteurs que la filiale peut respecter ses engagements financiers et continuer à fonctionner sans heurts. Une filiale à court d'argent peut être vue favorablement par les fournisseurs en présence de l'accord.

La société mère garantit les paiements d'intérêts et autres obligations de paiement de la filiale jusqu'à ce que le contrat soit actif. Les prêteurs et les obligataires peuvent recourir à la société mère au cas où la filiale serait confrontée à des difficultés financières.

De plus, un accord keepwell contribue à améliorer le crédit de la filiale grâce au soutien au crédit de la société mère. Il attire les investisseurs et réduit le risque de défaut, l'augmentation de la cote de crédit de la filiale et la baisse des taux d'intérêt.

Un accord keepwell peut également être rédigé pour améliorer le crédit d'une obligation. Si une filiale omet de verser des cautions, les fiduciaires de l'obligation peuvent exécuter l'accord dans l'intérêt des obligataires. La société mère accepte la responsabilité de maintenir la filiale en bonne santé financière.

Exemple pratique

Supposons qu'ABC Co. soit une société mère, et XYZ Inc. est l'une de ses filiales. XYZ inc., un fabricant de téléphones portables, fait face à des difficultés financières, et il y a une pénurie d'approvisionnement. Pour continuer la fabrication de son nouveau modèle de téléphones portables, XYZ Inc. doit obtenir un prêt de 5 millions de dollars. Cependant, en raison de sa faible cote de créditNote de créditUne cote de crédit est l'opinion d'une agence de crédit particulière concernant la capacité et la volonté d'une entité (gouvernement, Entreprise, ou individu) pour remplir ses obligations financières dans leur intégralité et dans les délais fixés. Une cote de crédit signifie également la probabilité qu'un débiteur fasse défaut., il a été difficile pour XYZ Inc. d'obtenir un prêt.

Ainsi, continuer la production et maintenir les taux d'intérêt bas, XYZ Inc. peut conclure un accord keepwell avec sa société mère, ABC Co., pour une durée égale à la durée du prêt. ABC Co. garantira que XYZ Inc. restera financièrement stable pendant la durée du prêt. Cela augmentera la cote de crédit de XYZ Inc., et il peut garantir le prêt avec des taux d'intérêt plus bas.

Reporting financier d'un accord Keepwell

Les accords Keepwell agissent en tant que pertes éventuelles et doivent être déclarés en tant que garanties en vertu de la norme Statement of Financial Accounting Standard. Les tribunaux considèrent ces accords comme une obligation juridiquement exécutoire s'ils répondent à certains critères linguistiques standard.

D'où, les auditeurs doivent revoir la langue de l'accord keepwell et tenter de découvrir les passifs éventuels qui ne sont pas divulgués dans les états financiers dans les cas où un accord keepwell existe. Les informations concernant les passifs éventuels liés à l'accord peuvent être obtenues auprès de la direction et de tiers.

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