Quel est le taux annuel effectif ?

Le taux annuel effectif (TEAR) est le taux d'intérêt. Frais d'intérêts. Les intérêts se trouvent dans le compte de résultat, mais peut également être réellement gagné sur un investissement ou payé sur un prêt en raison de la composition des intérêts sur une période de temps donnée. Il est généralement plus élevé que le taux nominal et est utilisé pour comparer différents produits financiers qui calculent les intérêts annuels avec différentes périodes de composition - hebdomadaire, mensuel, annuel, etc. L'augmentation du nombre de périodes de composition fait augmenter le taux d'intérêt annuel effectif avec le temps.

Le taux annuel effectif est normalement plus élevé que le taux nominal parce que le taux nominal cite un taux annuel en pourcentage indépendamment de la composition. L'augmentation du nombre de périodes de composition augmente le taux annuel effectif par rapport au taux nominal. Pour le faire tourner sous un autre jour, un placement composé annuellement aura un taux annuel effectif égal à son taux nominal. Cependant, si le même investissement était plutôt composé trimestriellement, le taux annuel effectif serait alors plus élevé.

Quelle est la formule du taux annuel effectif ?

La formule de l'EAR est :

Taux annuel effectif =(1 + (taux d'intérêt nominal / nombre de périodes de composition)) ^ (nombre de périodes de composition) – 1

Par exemple:

Union Bank offre un taux d'intérêt nominal de 12% sur son certificat de dépôt à M. Obama, un client de la banque. Le client a initialement investi 1 $, 000 et a accepté que les intérêts soient composés mensuellement pendant une année complète. À la suite de la composition, le taux d'intérêt effectif est de 12,683%, dans lequel l'argent a augmenté de 126,83 $ pendant un an, même si l'intérêt est offert à seulement 12%.

Calculateur de taux annuel effectif

Vous trouverez ci-dessous une capture d'écran du calculateur de taux annuel effectif (TAE) gratuit de CFI.

Comme vous pouvez le voir dans l'exemple ci-dessus, un taux d'intérêt nominal de 8,0 % avec 12 périodes de composition par an équivaut à un taux effectif annuel en pourcentage (EAPR) de 8,3 %.

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Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt nominal ?

Un taux d'intérêt nominal est un taux déclaré indiqué par un instrument financier émis par un prêteur ou un garant. Ce taux est la base de calcul pour dériver le montant des intérêts résultant de la composition du principal plus les intérêts sur une période de temps. En substance, il s'agit du prix monétaire réel que les emprunteurs paient aux prêteurs ou que les investisseurs reçoivent des émetteurs.

Qu'est-ce qu'une période de composition ?

Une période de composition est la période après laquelle les intérêts du prêt ou de l'investissement en cours sont ajoutés au montant principal dudit prêt ou de cet investissement. La période peut être quotidienne, hebdomadaire, mensuel, trimestriel, ou semestriellement, selon les modalités convenues par les parties concernées. À mesure que le nombre de périodes de composition augmente, le montant des intérêts gagnés ou payés sur l'argent utilisé augmente également. La composition trimestrielle produit des rendements plus élevés que la composition semestrielle, tandis que la composition mensuelle génère plus que trimestriellement, et la composition quotidienne génère plus que mensuellement.

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Quelle est l'importance du taux annuel effectif en entreprise ?

Le taux d'intérêt annuel effectif est un moyen utile d'évaluer le retour sur investissement réel et de déterminer les frais d'intérêt payés sur un prêt. Les emprunteurs doivent avoir une solide compréhension de l'impact du coût de la detteCoût de la detteLe coût de la dette est le rendement qu'une entreprise fournit à ses créanciers et à ses créanciers. Le coût de la dette est utilisé dans les calculs du WACC pour l'analyse de l'évaluation. a sur leurs affaires, car cela aura un impact sur leur rentabilité et leur solvabilité.

Une charge d'intérêts plus élevée réduit le ratio de couverture des intérêtsRatio de couvertureUn ratio de couverture est utilisé pour mesurer la capacité d'une entreprise à payer ses obligations financières. Un ratio plus élevé indique une plus grande capacité à respecter les obligations d'une entreprise, ce qui pourrait réduire sa capacité à assurer le service de la dette à l'avenir. En outre, les frais d'intérêt plus élevés réduiront le revenu net et la rentabilité de l'entreprise (toutes choses étant égales par ailleurs).

D'un autre côté, les investisseurs en bénéficieront si le taux d'intérêt effectif est supérieur au taux nominal proposé par l'émetteur. Ils utilisent également ce taux pour comparer divers portefeuilles de placement en utilisant différentes périodes de composition pour prendre une décision efficace.

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