Les inconvénients des intermédiaires financiers

L'économie capitaliste moderne s'appuie sur les institutions financières pour faciliter les traductions entre les différentes parties. Par exemple, si vous voulez acheter des actions dans une certaine entreprise, vous devez utiliser les services d'un courtier en valeurs mobilières pour acheter des actions en votre nom. Les institutions financières comme les banques et les maisons de courtage qui agissent comme intermédiaires pour les traductions financières sont parfois appelées intermédiaires financiers. Alors que les intermédiaires financiers permettent aux prêteurs et aux emprunteurs de se connecter, ils présentent plusieurs inconvénients potentiels.

Des retours sur investissement inférieurs

Les intermédiaires financiers sont en affaires pour faire du profit, l'utilisation de leurs services peut donc entraîner des retours sur investissement ou des économies inférieurs à ce qui serait possible autrement. Par exemple, quand vous économisez de l'argent dans une banque, la banque vous paie des intérêts sur l'argent que vous économisez, puis prête ces fonds à d'autres consommateurs ou entreprises à un taux d'intérêt plus élevé pour réaliser un profit. Dans ce cas, la banque agit comme intermédiaire entre vous et l'emprunteur. Alors que vous recevrez des intérêts sur votre épargne de la banque, vous pourriez potentiellement gagner plus d'argent si vous prêtiez directement à un emprunteur plutôt que de lui envoyer de l'argent par l'intermédiaire d'une banque.

Frais et commissions

Un autre inconvénient possible des intermédiaires financiers est qu'ils peuvent imposer des frais ou facturer des commissions pour leurs services. Par exemple, une société de bourse peut vous facturer un montant forfaitaire de 20 $ pour passer des ordres d'achat et de vente d'actions, ce qui réduirait le montant d'argent que vous pouvez réellement investir. De la même manière, un fonds commun de placement peut imposer des commissions qui s'élèvent à un certain pourcentage de votre investissement total, ce qui réduirait le rendement annuel effectif de votre investissement.

Objectifs opposés

Les intermédiaires financiers tels que les courtiers en valeurs mobilières et les conseillers financiers personnels peuvent fournir des conseils utiles sur les investissements et les opportunités d'épargne, mais leurs objectifs globaux peuvent être contraires aux objectifs de leurs clients. Par exemple, en tant qu'investisseur, votre objectif pourrait être de gagner autant d'argent que possible pour augmenter votre valeur nette. Un conseiller financier ou un courtier en valeurs mobilières, cependant, veut finalement profiter en vous facturant des frais et des commissions qui servent à saper votre valeur nette. Des différences d'objectifs pourraient potentiellement amener les intermédiaires à donner des conseils sous-optimaux ou à profiter des clients.

Considérations

Il est important de considérer le coût des frais, commissions, les taux d'intérêt et les alternatives potentielles avant d'effectuer toute sorte de transaction financière. Les consommateurs doivent se méfier des opportunités qui semblent trop belles pour être vraies ou qui promettent des rendements garantis élevés.