Exigences relatives aux prêts conventionnels

La plupart des emprunteurs à la recherche de financement pour acheter une maison obtiennent un prêt hypothécaire conventionnel. Les normes pour ces prêts sont fixées par Fannie Mae - la Federal National Mortgage Association - et Freddie Mac - la Federal Home Loan Mortgage Corporation. Les initiateurs de prêts hypothécaires cherchent généralement à vendre des prêts conventionnels à Fannie ou Freddie, les auteurs doivent donc suivre leurs normes. Les hypothèques conventionnelles dites conformes ont des directives pour le montant de l'hypothèque, cote de crédit, les ratios de mise de fonds et de couverture de la dette.

Ratio prêt-valeur

Un évaluateur agréé donne une estimation de la valeur de la propriété. Les prêteurs utilisent cette information pour déterminer combien ils permettront à un demandeur d'emprunter. Le prêt ne peut excéder 95 pour cent de cette valeur si une police d'assurance hypothécaire primaire est incluse. L'assurance hypothécaire primaire rembourse à l'initiateur de l'hypothèque une partie de la valeur de la propriété si l'emprunteur fait défaut. Les prêts qui n'incluent pas l'assurance hypothécaire ne peuvent excéder 80 % de la valeur de la propriété.

Pointage de crédit

Les prêts conventionnels exigent que l'emprunteur ait un score FICO moyen de 620 à 680 . Un pointage de crédit FICO est une mesure de la solvabilité de l'emprunteur basée sur les antécédents d'emprunt et de remboursement. Les prêteurs auront accès aux antécédents de crédit et à la cote de crédit de l'emprunteur lors de l'évaluation d'une demande de prêt. Les emprunteurs ayant des cotes de crédit plus élevées se voient offrir de meilleurs taux de prêt et peuvent se voir accorder des ratios prêt-valeur situés dans la partie supérieure de la fourchette acceptable.

Ratios de couverture de la dette

Le ratio initial mesure le paiement proposé pour le logement - y compris l'hypothèque, Assurance, et les impôts - en pourcentage du revenu mensuel brut de l'emprunteur. Ce ratio ne peut excéder 33 pour cent.

Le ratio back-end mesure tous les paiements mensuels sur la dette à long terme en pourcentage du revenu mensuel brut de l'emprunteur. La dette à long terme inclura les dépenses de logement proposées dans le ratio initial ainsi que d'autres sources de dette telles que les prêts étudiants, crédit auto, cartes de crédit, pension alimentaire et pension alimentaire pour enfants. Le ratio back-end ne doit pas dépasser 45 pour cent.

Limites de prêt

La Federal Housing Finance Association fixe la limite de prêt pour une hypothèque conventionnelle. La limite de prêt a été de 417 $, 000 depuis 2006 pour la plupart des régions des États-Unis. La limite varie en fonction du coût du logement, cependant, et est aussi élevé que 938 $, 250 dans des endroits comme l'Alaska et Hawaï.

Prêts conventionnels non conformes

Les prêteurs qui n'ont pas l'intention de vendre un prêt hypothécaire à Fannie Mae ou Freddie Mac peuvent être plus indulgents avec leurs exigences en matière de prêt hypothécaire, et ils pourraient offrir des prêts conventionnels non conformes. Par exemple, ils peuvent approuver un emprunteur dont la cote de crédit ne répond pas à la norme d'un prêt conventionnel conforme. Le processus de demande est le même pour tous les prêts conventionnels.