Qu'est-ce qu'une rente fixe ?

Une rente fixe est un moyen populaire d'assurer un revenu pour la retraite, avec comme principal avantage que la rente vous garantit un certain revenu. Bien que certaines rentes fixes puissent vous rapporter un revenu pour le reste de votre vie, d'autres peuvent payer seulement sur une certaine période.

Voici ce que vous devez savoir sur les rentes fixes, leurs inconvénients et qui devrait envisager de les acheter.

Comment fonctionne une rente fixe

Une rente fixe n'est qu'un type de rente, il est donc important de comprendre d'abord ce qu'est une rente.

Une rente est un contrat, généralement avec une compagnie d'assurance, qui promet de payer un certain revenu sur une période de temps en échange d'argent d'avance. La rente sera versée sur un certain laps de temps, disons 20 ans, ou jusqu'au décès du client, selon la structure de la rente.

L'attrait de la rente est la sécurité relative du revenu. La rente peut promettre un rendement garanti sur l'argent investi ou une valeur de paiement minimale. Il peut également offrir d'autres caractéristiques telles qu'une prestation de décès qui fonctionne comme une assurance-vie au décès du client.

Ce qui fait d'une rente une rente fixe, c'est la façon dont les paiements sont structurés. Dans ce cas, une rente fixe promet un versement mensuel fixe sur le compte, offrant un certain revenu aux clients.

Avec une rente fixe, les clients peuvent cotiser au cours de leur vie professionnelle ou en une seule fois. Ils peuvent accepter les paiements immédiatement, comme dans une rente à paiement immédiat, ou ils peuvent prendre leurs paiements plus tard, dans le cadre d'une rente différée.

Il existe encore d'autres types de rentes telles que les rentes variables et les rentes indexées, qui offrent tous deux d'autres avantages et inconvénients.

Les risques et rendements potentiels de toutes sortes de rentes peuvent varier, les clients doivent donc comprendre exactement le type de rente qu'ils achètent et comment elle est structurée.

Les avantages d'une rente fixe

Une rente fixe partage bon nombre des mêmes avantages avec les rentes dans leur ensemble, mais il offre également des avantages spécifiques aux rentes fixes. Ces avantages incluent :

• Gains à imposition différée – Comme toutes les rentes, une rente fixe peut vous permettre de constituer un patrimoine dans un compte à imposition différée. Les gains ne sont pas imposés jusqu'à ce qu'ils soient retirés de la rente, et si vous cotisez avec de l'argent après impôt, alors toutes les contributions au compte sortent également sans aucun impôt.
• Cotisations illimitées – Les rentes vous permettent également de cotiser un montant d’argent illimité, ce qui peut être un avantage significatif pour les ménages à revenu élevé, leur permettant de maximiser leur croissance à imposition différée. Les rentes ne sont pas limitées à la limite de cotisation annuelle maximale comparativement modeste d'un 401 (k) traditionnel ou d'un IRA traditionnel, les deux offrent des avantages de report d'impôt similaires.
• Gamme d'avantages – Les rentes peuvent également être structurées de manière à offrir toutes sortes d'avantages de type assurance. Il s'agit notamment des prestations de décès, prestations de survivant, des paiements minimums garantis et d'autres dispositions pour répondre aux besoins de l'acheteur. Ils sont tous pris en compte dans le prix de la rente.
• Revenu mensuel sécurisé – En plus de ces pros, une rente fixe offre la certitude d'un revenu mensuel sur une durée déterminée, potentiellement jusqu'à la mort. Le revenu garanti permet aux retraités de respirer un peu mieux lorsqu'ils sont incapables de travailler.

« Au fur et à mesure que l'espérance de vie augmente, il est de plus en plus attrayant d'avoir des revenus qui dureront aussi longtemps que vous vivez, " dit Chad Hamilton, CFP, directeur de la gestion de la pratique chez Brown and Company.

Qui devrait envisager une rente fixe?

Les rentes peuvent offrir des avantages, mais ils ne sont pas pour tout le monde, et les acheteurs potentiels devraient examiner attentivement les avantages et les inconvénients d'une rente fixe.

Les rentes fixes peuvent être un bon choix pour ceux qui recherchent un revenu garanti à la retraite, surtout s'ils pensent qu'ils peuvent vivre une longue vie en raison de leurs antécédents familiaux, sont en bonne santé et ont besoin de la sécurité du revenu, dit Hamilton.

"Aussi, si vous n'avez pas de pension mensuelle ou de toute autre source de revenu mensuel, cela pourrait être un bon moyen de fournir un montant de revenu qui ne dépend pas des marchés ou des taux d'intérêt, ", dit Hamilton.

En faisant correspondre une rente fixe importante avec la sécurité sociale - qui offre des paiements réguliers mais croissants - les retraités peuvent être en mesure de s'assurer qu'ils auront une base de revenu stable pour vivre. Bien sûr, ils devront planifier soigneusement en fonction des revenus auxquels ils peuvent s'attendre de la sécurité sociale.

Toujours, vous voudrez probablement éviter de mettre tout votre investissement dans une rente fixe, en raison du besoin de croissance de votre portefeuille, surtout si vous prévoyez une longue retraite. En maintenant au moins certains actifs dans un portefeuille d'actions diversifié, vous aurez probablement une meilleure chance de croissance dans les années suivantes, vous aider à protéger votre pouvoir d'achat.

Quels sont les inconvénients d'une rente fixe ?

Malgré certains avantages d'une rente fixe, il présente également un certain nombre d'inconvénients pour les investisseurs, comprenant:

• Complexité – Les contrats de rente peuvent faire des dizaines de pages, avec beaucoup de détails importants écrits en jargon juridique, le rendant difficile à comprendre.
• Frais élevés – Les frais peuvent être cumulés sur votre contrat, telles que les commissions de vente, qui peut atteindre les chiffres uniques élevés, en pourcentage. Vous pouvez également être touché par d'autres frais annuels. Vérifiez bien votre contrat.
• Illiquide – Une fois que vous avez signé un contrat de rente, il peut être difficile voire impossible de récupérer votre argent. Vous devrez peut-être débourser des frais de rachat pour vous en sortir.
• Pénalités pour retrait anticipé – Retirez votre argent du contrat de rente avant 59 ans 1/2 et vous pourriez être frappé de pénalités de retrait anticipé, perdre les avantages de report d'impôt de la rente et même être frappé d'impôts sur vos gains.
• Exposition à l'inflation – Une rente fixe vous garantit un certain flux de revenus, mais si l'inflation augmente sensiblement, alors cet argent peut acheter beaucoup moins que ce que vous espériez en 10, 15 voire 20 ans. Plus, tout argent restant à la fin de la rente vaudra moins, trop.

"Nous savons tous que les prix de la plupart des choses sont beaucoup plus élevés qu'ils ne l'étaient il y a quelques décennies, ", dit Hamilton. "L'inconvénient d'un montant fixe de revenu est qu'il ne peut pas suivre l'inflation et, donc, vous voudrez vous assurer d'avoir d'autres investissements avec un potentiel de croissance pour compléter ce type de rente.

Hamilton signale un autre inconvénient :l'argent versé en rente ne fait plus partie de votre succession.

"Par exemple, si vous investissez 250 $, 000 en rente fixe immédiate, ces 250 $, 000 n'est plus disponible comme bien que vous pouvez transmettre à vos héritiers, " il dit. «Il a été converti en un flux de revenus qui prendra (généralement) fin à votre décès. L'exception est s'il existe un type de prestation de revenu « certaine période », qui garantit que le revenu sera versé pendant un nombre minimum d'années ou a une rente viagère conjointe qui verse un revenu à un conjoint qui vous survit.

En raison des nombreuses clauses et avantages qui peuvent être insérés dans une rente, il est extrêmement important que vous compreniez quels droits et responsabilités vous avez en vertu du contrat.

Hamilton dit également de s'assurer de sélectionner une compagnie d'assurance solide. « Les garanties de revenu offertes avec ce type de produits ne dépendent que de la santé des compagnies d'assurance sous-jacentes, " il dit.

En bout de ligne

Les rentes fixes restent un type de rente populaire, en raison de la certitude et de la sécurité relatives du revenu qu'ils peuvent fournir tard dans la vie. Cependant, comme toutes les rentes, les rentes fixes présentent des inconvénients importants, vous devez donc vous demander s'ils répondent à vos besoins ou non.

Image présentée par Marc Romanelli de Getty Images.