Avantages et inconvénients des régimes de retraite gouvernementaux 457(b)

Comme son frère plus connu – le 401 (k) – un régime de retraite 457 (b) est un moyen fiscalement avantageux d'épargner pour la retraite. Mais le 457 (b) est spécialement conçu pour les employés des gouvernements étatiques et locaux, ainsi que quelques organismes exonérés d'impôt. (Si vous êtes employé par le gouvernement fédéral, cependant, vous avez accès à un plan d'épargne plutôt qu'à un plan 457(b).)

Le régime de retraite 457(b) offre de nombreux avantages aux fonctionnaires, y compris la croissance exonérée d'impôt de leur épargne, mais ces plans viennent avec quelques inconvénients. Voici comment fonctionne le plan 457(b) et ce à quoi vous devez faire attention.

Comment fonctionne le plan 457(b)

Un 457 (b) est similaire à un 401 (k) dans la façon dont il permet aux travailleurs de mettre de l'argent de côté dans un compte de retraite spécial qui offre des avantages fiscaux, vous permettant de faire fructifier votre épargne à l'abri de l'impôt au fil du temps.

« C'est très similaire en ce sens que vous ne pouvez reporter qu'un certain montant chaque année, et le montant que vous pouvez reporter est lié au coût de la vie (indices), comme l'est le 401(k), », dit Dominick Pizzano, un consultant en conformité basé au New Jersey chez Milliman, un cabinet d'actuariat et de conseil.

La limite de cotisation est de 19 $, 500 pour 2021, ce qui est conforme aux cotisations 401 (k). L'une des dispositions de rattrapage qui permet aux travailleurs âgés de 50 ans et plus de verser 6 $ supplémentaires est également similaire à la 401(k), 500 chaque année.

Et comme le programme 401(k), qui a à la fois une version Roth avant et après impôt, Les régimes 457(b) peuvent également offrir ces deux types de régime de retraite.

La différence majeure entre les deux ? Le plan avant impôt vous permet de cotiser de l'argent et de bénéficier d'une déduction fiscale dès aujourd'hui, et ensuite, à la retraite, vous paierez des impôts lorsque vous retirerez de l'argent du compte. En revanche, la version Roth du 457(b) vous permet de mettre de l'argent après impôt - en payant des impôts sur les cotisations aujourd'hui - mais en échange, vous n'aurez pas à payer d'impôt sur les retraits à la retraite.

Une différence clé dans les plans 457(b)

Maintenant, place à la courbe :les plans 457 (b) peuvent également permettre aux travailleurs d'économiser de l'argent supplémentaire à partir de trois ans avant « l'âge normal de la retraite, » qui est précisé dans le plan. L'âge normal de la retraite peut varier, mais les cotisations spéciales peuvent commencer trois ans avant cette date.

« Donc, si quelqu'un devait prendre sa retraite à [âge] 50, ils pourraient commencer le rattrapage des 457 à 48 ans car c'est trois ans avant l'âge de la retraite. C'est ce qu'on appelle la règle des trois ans, ", dit Julia Durand, ancien directeur de CalSTRS (California State Teachers Retirement System).

Voici l'affaire :au cours de chacune des trois années, les employés peuvent cotiser deux fois la limite normale de report facultatif ou la somme du plafond de l'année en cours plus les portions inutilisées des années précédentes, Le plus petit.

Pour 2021, cette contribution maximale pourrait être de 39 $, 000 ou 19 $, 500 plus la somme de tout l'argent que vous n'avez pas mis mais que vous auriez pu avoir les années précédentes, Le plus petit. (Ce dernier choix n'est disponible que si vous n'utilisez pas de cotisations de rattrapage pour avoir 50 ans ou plus.)

La formule semble un peu alambiquée – et il peut en être de même du côté administratif. C'est pourquoi les administrateurs de régime choisissent parfois de ne pas l'offrir comme option de rattrapage.

« Il faut des informations pour calculer que les employeurs peuvent ne pas toujours avoir à leur disposition. Si un employé souhaite participer au rattrapage, ils doivent fournir les registres de paie qui montrent qu'ils n'ont pas cotisé le plein montant qu'ils auraient pu avoir au cours des années précédentes, », dit Durand.

Les correspondances d'employeurs pour les régimes 457(b) sont rares

Les employeurs des États et des collectivités locales fournissent rarement des correspondances aux employés. Avec les plans 401(k) et 403(b), le plafond de cotisation annuel ne s'applique qu'aux reports des employés, pas d'argent « égalé » par l'employeur. Cependant, si un employeur gouvernemental verse une cotisation à un régime 457(b), il compte dans la limite totale autorisée pour l'année.

Par exemple, si un employeur du gouvernement local cotise 1 $, 500 en 2021, l'employé ne peut cotiser que 18 $, 000. Cependant, un employeur public pourrait théoriquement augmenter la limite annuelle entière s'il le souhaite.

Les frais pour les plans 457(b) peuvent être plus élevés

Étant donné que la plupart des employés du gouvernement ont déjà une pension, un régime à cotisations définies tel qu'un 457(b) est considéré comme un régime d'épargne complémentaire, et donc une correspondance avec l'employeur est rare.

"Le plan 457 n'a pas de correspondance, et il ne se vend pas vraiment, " dit Andrew Ness, consultant chez Mercer Investment Consulting.

Étant donné que les employeurs du gouvernement n'attirent généralement pas les travailleurs dans le plan d'épargne 457 (b) avec de l'argent gratuit, ils peuvent s'inscrire à des services qui finissent par coûter un peu plus cher aux participants, mais les inciteront à économiser.

"Ce que l'on voit le plus souvent sur le marché 457 qui n'est pas aussi répandu sur le marché 401 (k), c'est un modèle de représentant de l'éducation sur place - donc, avoir des visites physiques pour éduquer les employés et les inscrire dans les plans, ", dit Ness.

Faire appel à des représentants peut augmenter les frais des participants au régime. Mais il y a d'autres facteurs qui influencent le coût des plans 457(b) pour les travailleurs, comme la taille du plan.

Semblable au monde de l'entreprise, les régimes plus importants ont plus de poids que les plus petits pour négocier les frais.

« Les fournisseurs doivent avoir un peu plus de marge bénéficiaire pour gérer le petit plan, donc les frais sont probablement un peu plus élevés dans ces plans, ", dit Ness.

L'administrateur du régime peut également faire la différence. « Certains 457 offrent des structures tarifaires plus compétitives que les plans 401(k) et vice versa, », dit Durand. "Cela dépend de qui est à la barre et si leurs responsabilités fiduciaires sont prises au sérieux."

Retraits des plans 457(b)

Lorsqu'il s'agit d'accéder au compte de manière anticipée, Les plans 457(b) rendent plus difficile le retrait d'argent en cas d'urgence.

"Un plan 457 ne peut faire des distributions de difficultés que si le participant n'a pas d'autres ressources disponibles, " dit Jimmy Williamson, un associé principal et CPA du groupe professionnel MDA basé en Alabama, PC "Puis, s'ils prenaient une distribution du 457, ils devraient cesser de faire des reports pendant un certain temps.

Aussi, pour bénéficier d'un retrait pour épreuve, les fonds doivent être non seulement pour une urgence, mais imprévisible.

« Dans le plan 401(k), si vous aviez besoin d'argent pour acheter une maison ou pour payer les frais de scolarité d'une personne à charge, tu pourrais faire ça, ", dit Pizzano. « Mais dans le plan 457, ces types de retraits prévisibles ne sont pas autorisés. Ce doit être quelque chose de catastrophique, comme un incendie sans assurance adéquate pour remplacer votre maison.

Distributions anticipées des plans 457(b)

La bonne nouvelle, c'est que les distributions aux travailleurs qui prennent une retraite anticipée sont moins contraignantes. Distributions précoces, ceux avant 59 ans 1/2, de 457 (b) les plans ne sont pas soumis à la pénalité de 10 pour cent que les plans 401 (k) sont. Il y a une bonne raison à cela, dit Durand.

"Typiquement, la police et les services d'incendie ont participé à 457 plans pour les comtés ou les municipalités. Et typiquement, ils prendraient une retraite anticipée pour cause d'invalidité, " elle dit. Si le plan 457 n'avait pas l'exemption pour la distribution anticipée, ces travailleurs auraient été pénalisés et incapables d'accéder à l'argent dont ils avaient besoin.

Mais si les distributions anticipées sans pénalité permettent une certaine flexibilité, ils pourraient être une épée à double tranchant, car ils permettent aux travailleurs de dépenser de l'argent qui devrait être épargné. Conserver l'argent investi dans un compte à l'abri de l'impôt le plus longtemps possible est presque toujours la meilleure option pour constituer un patrimoine.

En bout de ligne

En ce qui concerne les régimes à cotisations définies, le 457(b) a plus en commun avec son homologue corporatif, la 401(k), qu'il a des différences. Mais ces différences clés sont importantes, et les investisseurs doivent porter une attention particulière s'ils ont les deux types de comptes.

Et même si vous avez l'un de ces comptes, vous pouvez toujours ouvrir un IRA, qui offre encore d'autres prestations de retraite. Le Roth IRA est peut-être le compte de retraite le plus puissant des États-Unis. Voici comment ouvrir un Roth IRA et ce que vous devez savoir.

— Sheyna Steiner a contribué à la version initiale de cette histoire.