3 façons de savoir si votre portefeuille 401(k) est trop conservateur

Un régime de retraite 401 (k) reste l'un des moyens les plus populaires d'investir pour vos années d'or, et les Américains y ont mis des milliers de milliards de dollars. Malgré cette popularité, de nombreux travailleurs ne savent pas comment utiliser au mieux les plans, et ils restent bloqués dans des investissements conservateurs tels que des fonds obligataires ou même des fonds similaires à des liquidités qui souvent peinent à suivre l'inflation, s'ils le font même.

« La plus grande erreur financière que les gens commettent est de prendre trop peu de risques, pas trop de risques, " dit le Dr Robert Johnson, professeur de finance au Heider College of Business de l'Université Creighton.

Voici comment vérifier si votre plan 401 (k) est trop conservateur et ce que vous pouvez faire pour y remédier.

Qu'est-ce qu'un investissement prudent 401(k) ?

Lorsque les experts en retraite disent qu'un portefeuille 401(k) est trop conservateur, ils signifient combien est investi dans des fonds obligataires ou des alternatives de type cash par rapport aux actions - ce qu'on appelle l'allocation d'actifs. Si la totalité ou la quasi-totalité de votre compte de retraite est en obligations ou en CD, c'est conservateur. Les rendements des investissements en obligations ou en espèces sont généralement sûrs mais pas élevés, et ils peuvent même ne pas dépasser l'inflation, que la Réserve fédérale veut à environ 2 pour cent par an.

Si vous ne gagnez pas autant par an, vous pouvez effectivement perdre du pouvoir d'achat au fil du temps. C'est un problème sérieux si vous voulez utiliser votre 401 (k) pour faire de vos années d'or quelque chose de vraiment doré. C'est vraiment le problème clé d'avoir un 401 (k) trop conservateur.

Une façon d'atteindre une croissance plus élevée et de devenir plus agressif est d'ajouter des fonds d'actions, ou une allocation plus élevée aux fonds d'actions, à votre 401(k). Les fonds actions fluctuent davantage à court terme que les fonds obligataires, mais ils sont plus susceptibles de générer des rendements plus élevés au fil du temps. Le rendement annuel moyen du S&P 500, une collection de centaines d'entreprises, a été d'environ 10 pour cent sur de longues périodes.

Bien qu'il puisse être judicieux de devenir plus conservateur à l'approche de la retraite et que vous avez besoin d'accéder à l'argent, vous pouvez probablement vous permettre d'ajouter un peu plus de risque à votre portefeuille en échange d'un rendement potentiellement plus élevé, si vous avez au moins cinq ans. Si vous avez une décennie ou plus, vous pouvez laisser les fluctuations à court terme des fonds d'actions se régler d'elles-mêmes.

"D'une manière générale, plus l'épargnant est jeune, plus ils peuvent être agressifs en ayant un pourcentage plus élevé de leur solde 401 (k) en actions, " dit Rob Comfort, président de CUNA Brokerage Services Inc. à Madison, Wisconsin. "Cela peut être un choix prudent pour les jeunes investisseurs, car ils ont de nombreuses années avant la retraite pour surmonter les inévitables fluctuations du marché."

Mais certains travailleurs font l'erreur inverse, prendre trop de risques en courant avec un pourcentage plus élevé de fonds d'actions jusqu'à la retraite - l'un des signes d'être trop agressif.

3 signes que votre portefeuille est trop conservateur

Vous trouverez ci-dessous quelques signes que vous pourriez repérer si votre portefeuille est positionné de manière trop conservatrice.

1. Votre portefeuille ne semble pas grandir

Vous ajoutez à votre 401 (k) avec chaque chèque de paie, mais il ne semble pas grandir au-delà de cela? Cela pourrait être l'un des signes les plus clairs que vous n'êtes pas assez agressif.

« Si le portefeuille ne se développe pas sur une période significative, il est probablement alloué de manière trop prudente, " dit Randy Carver, président et chef de la direction de Carver Financial Services dans la région de Cleveland. Il suggère de regarder la performance sur une période plus longue.

Quelques mois voire un an ne vous donnent peut-être pas assez de recul, cependant, puisque les stocks peuvent fluctuer considérablement. Vous voudrez tenir compte des effets à court terme que les fonds d'actions peuvent avoir sur l'équilibre de votre portefeuille.

2. Votre 401(k) a une forte allocation aux fonds obligataires

Une forte allocation aux fonds obligataires pourrait rendre votre portefeuille trop conservateur, surtout selon le moment dans votre vie où vous êtes sur-alloué. En passant à côté d'une croissance plus élevée dès le début et de la puissance de la capitalisation, vous portez gravement atteinte à votre potentiel portefeuille 20, 30 et 40 ans plus tard.

« Être suraffecté aux obligations au début de votre carrière d'investisseur pourrait avoir des effets (négatifs) puisque la croissance de la plupart des fonds obligataires est inférieure à 2 % aujourd'hui, qui suit à peine l'inflation, " dit Chris Keller, associé chez Kingman Financial Group à San Antonio.

Une grosse allocation peut être n'importe quoi de plus de 50 pour cent alloué aux obligations, mais cela dépend vraiment de votre âge et du moment où vous prévoyez d'utiliser votre argent. À l'approche de la retraite, il devient plus prudent de passer à un pourcentage plus élevé de fonds obligataires.

Cependant, tous les fonds obligataires ne sont pas identiques, et certains visent des rendements sûrs mais faibles dans les obligations d'État ou les obligations d'entreprise de qualité supérieure. D'autres fonds s'échangent, tirer parti des tendances des prix et, en fin de compte, offrir un rendement plus élevé. Il est donc important de noter les distinctions, car certains fonds obligataires peuvent ajouter un risque supplémentaire (précieux) à votre portefeuille.

3. Votre 401(k) investit dans un fonds du marché monétaire

Dans le climat à faible taux d'aujourd'hui, les fonds du marché monétaire ne rapportent presque rien. La présence de ces fonds très sûrs pourrait être un bon signe que vous êtes trop conservateur, à moins que vous n'ayez atteint l'âge de la retraite et que vous prévoyez avoir besoin d'argent sous peu, dire, l'année prochaine.

« Quelqu'un avec un horizon à long terme ne devrait pas être exposé aux instruments du marché monétaire, pourtant, de nombreux investisseurs le font parce qu'ils craignent la volatilité du marché boursier, ", dit Johnson.

Donc, même si vous êtes à l'âge de la retraite, vous ne voulez pas vous lancer entièrement dans des investissements conservateurs, puisque vous utiliserez votre 401(k) pendant de nombreuses années jusqu'à votre retraite.

Inconvénients d'être trop conservateur avec votre 401(k)

Avoir un portefeuille 401(k) trop conservateur peut présenter un certain nombre d'inconvénients, l'inconvénient majeur étant que vous perdez du pouvoir d'achat au fil du temps. Voici quelques-uns des plus courants :

• Votre portefeuille ne semble jamais augmenter. Si vous investissez principalement dans des investissements à faible rendement tels que des obligations ou des CD, votre portefeuille augmentera mais seulement très lentement. Ainsi, vous ne pourrez peut-être pas accumuler autant que vous le pourriez en ajoutant des fonds d'actions.
• Vous perdez du pouvoir d'achat. Si vos placements ne dépassent pas le taux d'inflation, vous perdez du pouvoir d'achat avec le temps. Vous pouvez économiser de l'argent furieusement, mais vous ne gagnez toujours pas sur l'inflation.
• Vous réduisez vos rendements à long terme. Investir dans des obligations et des CD peut se sentir en sécurité, mais ils offrent des rendements à long terme inférieurs à ceux des investissements tels que les actions et les fonds d'actions. Les obligations sont donc bonnes lorsque vous devez être prudent, mais elles nuisent à la croissance à long terme.
• Vous êtes fortement exposé à l'inflation. Si votre portefeuille est composé uniquement d'obligations, vous serez fortement exposé à l'inflation. Si l'inflation augmente, non seulement vous perdrez du pouvoir d'achat, mais l'inflation peut entraîner une baisse de vos investissements obligataires jusqu'à ce qu'ils soient maîtrisés.

Ce sont quelques-uns des plus grands inconvénients d'être trop conservateur dans votre 401 (k).

Ce que vous pouvez faire si votre portefeuille est trop conservateur

La solution clé pour un portefeuille conservateur consiste à échanger certains des fonds d'obligations de votre portefeuille contre des fonds d'actions. Mais combien? Cela dépend beaucoup de votre horizon temporel. Les investisseurs avec des décennies avant la retraite peuvent se permettre de prendre plus de risques, et l'histoire montre qu'ils seront récompensés au fil du temps.

Certains conseillers utilisent la règle de 100 pour évaluer le montant à investir dans des fonds d'actions et d'obligations. Avec cette règle vous soustrayez votre âge de 100 pour obtenir votre allocation de stock, le reste étant investi dans des obligations. Par exemple, une personne de 40 ans devrait avoir une exposition de 60 % aux actions et 40 % aux obligations, tandis qu'un homme de 65 ans devrait avoir 35% d'actions et 65% d'obligations.

C'est un guide approximatif, mais surtout, il commence plus agressif lorsque vous êtes jeune et s'ajuste pour être plus conservateur avec l'âge - le type de tendance d'allocation que vous souhaitez généralement. Mais ne pensez pas que lorsque vous arrivez à la retraite, vous pouvez aller tous les liens, surtout dans ce monde à bas taux.

Carver avertit les investisseurs de se rappeler qu'ils auront probablement besoin de leur argent pour au moins deux décennies après leur retraite. Par conséquent, ils ont besoin de maintenir une certaine croissance dans leur portefeuille, ce qui signifie qu'ils ont besoin d'au moins une allocation aux fonds d'actions.

C'est pourquoi la règle des 100 est souvent critiquée comme étant trop conservatrice, et certains conseillers suggèrent qu'il soit modifié à la règle de 110 ou 120. Si le nombre a été déplacé plus haut, les retraités conserveraient une plus grande partie de leurs portefeuilles dans des fonds d'actions, leur donnant le potentiel d'une plus grande croissance à long terme.

Si vous cherchez une solution « faites-le pour moi », une bonne option est un fonds à date cible. Vous choisissez un fonds en fonction du moment où vous avez besoin d'argent, et le fonds maintient un portefeuille plus agressif lorsque vous êtes plus jeune et devient progressivement plus conservateur à mesure que vous vieillissez. Comme la règle des 100, ces fonds vous donnent une allocation plus appropriée en fonction du moment où vous en avez besoin.

Si vous avez besoin de conseils plus personnalisés, votre meilleur pari est d'embaucher un conseiller fiduciaire à honoraires seulement.

« Travailler avec un professionnel de l'investissement peut être une excellente première étape car il disposera d'outils et de connaissances pour vous aider à comprendre la répartition appropriée en fonction de votre situation spécifique, ” Le confort dit.

(Voici comment trouver un conseiller qui travaillera dans votre meilleur intérêt et ce qu'il faut rechercher.)

En bout de ligne

« Le moyen le plus sûr de se constituer une véritable richesse à long terme pour la retraite est d'investir en bourse, ", dit Johnson.

Bien que vous n'ayez pas besoin d'avoir tout votre portefeuille en actions, il est important de leur avoir une allocation importante afin que votre 401 (k) puisse grandir et vous soutenir pendant vos années de retraite. Être trop conservateur avec vos investissements, particulièrement tôt dans la vie, peut nuire même à la meilleure discipline d'épargne, Malheureusement.