12 ans plus tard :comment la crise financière a affecté les aînés

Entre octobre 2007 et novembre 2008, le Dow Jones a perdu plus de 40 %, et les investisseurs ont enregistré des pertes de plus de 50 000 milliards de dollars dans le monde. Dans un rapport de décembre 2008, AARP a dit, « Le ralentissement économique en cours sera probablement le pire depuis la Seconde Guerre mondiale. Son impact sur les Américains plus âgés pourrait être dévastateur.

Un rapport de mars 2010 du Population Reference Bureau (PRB) référençant les données collectées par l'American Life Panel (ALP), l'étude sur la santé et la retraite (HRS) et d'autres ont déclaré :« De plus en plus de preuves indiquent que la récession a effacé des décennies d'amélioration du bien-être matériel des groupes les plus vulnérables :les enfants, les les personnes âgées, et les pauvres.

Comparez ces résultats avec cette conclusion d'un rapport du PRB, publié en novembre 2015 :« La grande récession (2007 à 2009) a eu des effets économiques de grande envergure sur les Américains de tous âges, mais les personnes âgées étaient relativement isolées du ralentissement économique prolongé. »

Cette disparité invite à examiner quel impact la crise a eu sur les personnes âgées et pourquoi.

Points clés à retenir

• Dans un rapport de décembre 2008, AARP a dit, « Le ralentissement économique en cours sera probablement le pire depuis la Seconde Guerre mondiale. Son impact sur les Américains plus âgés pourrait être dévastateur. »
• Finalement, l'impact de la récession sur le patrimoine des personnes âgées a été modeste.
• D'ici 2012, les personnes âgées dans l'ensemble avaient récupéré la majeure partie de la richesse perdue pendant la Grande Récession.
• De 2017 à 2018, le revenu médian réel (après ajustement pour l'inflation) de tous les ménages dirigés par des personnes âgées a augmenté de 3,3 %.
• En 2019, 10,7 millions (20,2 %) d'Américains âgés de 65 ans et plus faisaient partie de la population active.

Variations au sein d'une démographie

Le rapport de l'AARP a clairement indiqué qu'au sein de la population âgée, il n'existe pas de réalité financière universelle. Pendant la crise, on s'attendait à ce que moins de personnes âgées perdent leur emploi, grâce en partie au fait qu'un petit pourcentage de cette population avait un emploi en premier lieu.

Pour ceux qui se sont retrouvés au chômage, on s'attendait à ce que les conséquences soient graves. Ceux qui bénéficiaient de régimes à prestations définies étaient généralement considérés comme mieux lotis que ceux qui bénéficiaient de régimes à cotisations définies, même s'il y avait une réelle crainte que certains régimes à prestations définies soient gelés ou échouent.

Les personnes qui devaient compléter la sécurité sociale avec des fonds 401 (k) ou IRA étaient parmi celles qui devraient être les plus touchées. Certains épargnants qui n'étaient pas passés des actions aux obligations avaient déjà subi des pertes importantes. Les personnes âgées qui n'étaient pas encore assez âgées pour bénéficier de l'assurance-maladie risquaient de perdre leur assurance maladie. On s'attendait à ce que les gens qui étaient propriétaires de leur maison s'en tirent mieux que ceux qui avaient encore des hypothèques, surtout ceux qui ont vu leurs hypothèques s'effondrer.

La fin de la crise

Le rapport 2010 du PRB a montré que plus de 70 % des personnes de 40 ans et plus estimaient que la récession les avait affectées. Entre novembre 2008 et janvier 2010, environ 30 % de ces ménages ont déclaré avoir eu plus de deux mois de retard sur leur prêt hypothécaire, valeur nette du logement négative, forclusion, ou le chômage.

Les citoyens plus âgés (comme tous les groupes démographiques) ont dépensé moins, économies réduites, et réduire les soins médicaux pendant cette période. Pour ralentir les pertes d'épargne-retraite, plus de 55 % des travailleurs âgés de 50 à 64 ans prévoyaient travailler à temps plein à 65 ans. Le nombre de personnes âgées sans emploi a plus que doublé entre novembre 2007 et août 2009.

Impact sur la richesse

Malgré le chômage, valeurs des maisons inférieures, et une baisse générale des comptes d'épargne-retraite, les taux de pauvreté des personnes ayant accès aux prestations de sécurité sociale sont restés inchangés, selon le rapport PRB 2015. Les personnes âgées avaient plus de richesses à perdre.

De 2007 à 2011, la valeur nette médiane des adultes de 65 ans et plus a diminué de 64 $, 0121, comparativement à 72 $, 380 pour les 55 à 64 ans, 60 $, 295 pour les travailleurs entre 35 et 54 ans, et 2 $, 094 pour les moins de 35 ans.

D'autre part, les personnes âgées ont connu des baisses de richesse en pourcentage plus faibles au cours de cette période, les personnes de 65 ans et plus voient leur valeur nette baisser de seulement 25 %, alors que les 55 à 64 ans ont connu une baisse de 33 %, et ceux entre 35 et 54 ans ont subi une baisse de 61 %.

Finalement, l'impact de la récession sur le patrimoine des personnes âgées a été modeste. Après avoir examiné la valeur future de la Sécurité sociale et des retraites à prestations définies, Les baby-boomers dans la cinquantaine ont connu une baisse de 3,6 % de leur richesse entre 2006 et 2012.

D'ici 2012, les personnes âgées dans l'ensemble avaient récupéré la majeure partie de la richesse perdue pendant la Grande Récession. Mais cela dépendait de la façon dont elles réagissaient aux baisses initiales. Selon Fidélité, en juin 2017, les personnes qui sont restées investies à partir de 2007 ont connu une croissance moyenne d'environ 240 %, tandis que ceux qui ont vendu leurs actions en 2008 ou au début de 2009 et sont revenus sur le marché plus tard n'ont enregistré qu'une croissance de 157%.

Impact sur la valeur et les dépenses de la maison

D'ici 2010, 15% des propriétaires de moins de 50 ans détenaient des hypothèques sous-marines. Cependant, seulement 7 % des personnes âgées de 50 à 64 ans avaient un logement à valeur nette négative, et seulement 4 % des prêts hypothécaires détenus par des personnes de 65 ans ou plus étaient « à l'envers ».

Les Américains ont perdu des milliards de dollars en valeur nette immobilière pendant la crise financière. Mais à moins qu'ils n'essayaient de vendre une maison pendant cette période, les citoyens plus âgés ont été largement épargnés des pires effets immédiats de cette perte en raison des soldes hypothécaires bas ou des hypothèques qui avaient été remboursées avant le début de la récession.

Cela ne veut pas dire qu'ils n'ont pas été touchés. Pendant la Grande Récession, 33 % des 55-64 ans ont réduit leurs dépenses, y compris la réduction des soins de santé, nourriture, et autres dépenses. Par contre, seulement 17 % des 75 ans et plus ont réduit leurs dépenses. En réalité, les aînés plus âgés étaient plus susceptibles d'augmenter leurs dépenses, un signe qu'ils étaient quelque peu isolés financièrement.

Certains Américains plus âgés qui ont réduit, passé du temps (cuisine à la maison) au lieu de l'argent (manger au restaurant). Un aspect des dépenses qui s'est manifesté était la croyance chez les personnes âgées qu'elles auraient moins d'argent à transmettre à leurs enfants - environ 20 % de moins, selon une étude.

Impact sur l'emploi et la retraite

Alors que le chômage a fortement augmenté pendant la récession, de nombreux baby-boomers ont pu rester au travail, adoucir les chiffres globaux. L'âge global de la main-d'œuvre a augmenté pendant et juste après la récession. Le nombre d'Américains de 65 ans et plus qui travaillent toujours a augmenté de 2,2 % entre 2010 et 2013, alors que le nombre de travailleurs âgés de 18 à 29 ans a diminué de 2,7 %, selon Gallup.

La raison de la hausse du nombre de travailleurs âgés était probablement due au fait que les personnes âgées sont restées sur le marché du travail ou y sont réintégrées pour reconstituer leur épargne-retraite. D'autres facteurs comprenaient la nécessité de soutenir les membres plus jeunes de la famille qui avaient perdu leur emploi ou leur logement.

Les personnes âgées proches de l'âge de la retraite à la fin de la récession qui ont choisi de rester sur le marché du travail l'ont fait pendant quatre années supplémentaires en moyenne. Le pourcentage de richesse perdue pendant la récession ne semble pas être un facteur. Les travailleurs âgés étaient restés plus longtemps sur le marché du travail pendant plusieurs années avant la récession.

Impact sur la santé

La santé économique et la santé physique sont liées. Certaines personnes âgées qui ont vu leur richesse diminuer pendant la récession ont reporté les visites chez le médecin, réduire les médicaments, et a connu plus de stress, ce qui en soi est un facteur de santé. Une étude a révélé que les personnes âgées de 45 à 66 ans qui perdent leur emploi pendant une récession courent un plus grand risque de mourir que celles qui perdent leur emploi pendant une période sans récession.

Le facteur de la faillite

Selon l'Institut pour la littératie financière (IFL), 21,8 % des faillites en 2006 ont été déposées par des personnes de 55 ans et plus. En 2009, il atteignait 25 %. Historiquement, lorsque les personnes âgées déclarent faillite, la dette médicale est la principale raison.

Avec la crise financière, perte de revenus, chômage, et les comptes de retraite épuisés étaient également des facteurs. L'augmentation des faillites chez les Américains plus âgés se poursuit jusqu'à nos jours, avec une étude récente indiquant que le taux de faillite chez les 65 ans et plus est cinq fois supérieur à ce qu'il était entre 1991 et 2018.

Tout cela ne peut pas être imputé à la Grande Récession. La recherche suggère qu'un transfert sur 30 ans du risque financier du gouvernement et des employeurs vers les individus, principalement par le remplacement des régimes de retraite à prestations définies par des régimes à cotisations définies, tels que 401(k)s—est une grande partie du problème et plus de dépenses directes pour les soins de santé.

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