Que sont les liquidités ?

Capitaux propres, revenu brut ajusté, actions, obligations, ratio actuel, flux de trésorerie d'exploitation, actifs, passifs, valeur nette - il est facile de se perdre dans la jungle des conditions financières lorsque vous essayez de gérer vos finances. Qu'est-il arrivé à la simple mesure des revenus et des dépenses ? Eh bien, quand vous vous demandez "combien je vaux?" ce n'est pas seulement une question de combien d'argent vous avez dans votre portefeuille, ou même sur votre compte bancaire, à ce moment-là. Il s'avère que, selon comment et quand vous investissez, dépensez ou économisez votre argent, votre valeur varie. Les liquidités ne constituent qu'une catégorie spéciale de votre valeur. Le comprendre vous aidera à avoir une meilleure idée de votre propre situation financière.

Actifs liquides en finances personnelles

Comment se répartissent vos liquidités ?

Chacun de nos corps est composé à 60 % d'eau; nous savons tous que nous devons en boire pour vivre. Mais quelle part de vos finances devrait être liquide? Si votre patron vous convoquait dans son bureau aujourd'hui et vous renvoyait, combien de temps pourriez-vous vous débrouiller confortablement sans travail ? C'est alors que l'importance d'avoir des actifs liquides vous frappera comme une tonne de briques solides. De nombreux planificateurs financiers suggèrent que les particuliers conservent des fonds facilement accessibles qui vous permettront de vivre confortablement pendant trois à six mois [source :McWhinney].

C'est donc probablement une bonne idée de faire le point sur ce que vous avez actuellement en liquidités. Mais qu'est-ce qui compte vraiment comme un actif liquide? Peut-être à juste titre, la définition d'un actif liquide n'est pas immuable, mais peut varier. Certains soutiennent qu'il doit pouvoir se vendre à un juste prix du marché en une semaine, et d'autres disent en un mois. Et certains considèrent qu'un article est liquide même s'il subira au moins une petite perte de valeur lors d'une vente rapide.

Voici une liste d'éléments typiques à inclure dans votre liste d'actifs liquides :

• L'argent dont vous disposez
• Fonds sur votre compte courant
• Fonds sur votre compte d'épargne
• Fonds sur un compte du marché monétaire
• Certificats de dépôt
• Fonds communs de placement
• Actions
• Obligations

Les actions, les obligations et les fonds obligataires sont souvent considérés comme liquides, même s'ils peuvent perdre de la valeur lorsque vous les vendez [source :Gentry]. Pensez à la liquidité sur un spectre - les liquidités sont intrinsèquement les plus liquides d'un côté. Les actions et les obligations sont plutôt liquides, mais pas aussi liquides que les liquidités ou les comptes bancaires.

Les actifs qui mettent plus de temps à se vendre sans perdre de valeur, comme l'immobilier, sont plus illiquides et se situent de l'autre côté du spectre.

Si vous avez des objets personnels de valeur que vous aimeriez inclure dans votre total général d'actifs liquides, sachez que ceux-ci sont généralement moins liquides que les éléments inclus dans la liste ci-dessus. Cependant, si vous avez suffisamment d'objets de valeur que vous ne voudriez pas vendre, ils valent peut-être la peine d'être pris en considération. Il peut s'agir d'objets de collection, allant de cartes de baseball de valeur à des timbres ou des figurines articulées originales de Star Wars à l'état neuf, des bijoux, des CD de musique en bon état, des DVD de films ou d'émissions de télévision en bon état et des antiquités.

Vous pouvez même aller jusqu'à mettre des appareils électroniques ou des vêtements dans cette liste. Soyez réaliste et réfléchissez honnêtement à la valeur de vos objets usagés. N'oubliez pas qu'ils ne valent pas la même chose que lorsque vous les avez achetés pour la première fois. À moins que vous n'ayez une robe de créateur à peine portée qui est toujours de saison, vous ne pouvez probablement pas compter sur un gain important pour des vêtements d'occasion.

Certes, à l'ère d'eBay et de Craigslist, faire une bonne affaire devient plus facile et plus rapide. Lorsque vous avez besoin d'argent rapidement, vous n'avez plus besoin d'organiser une vente de garage pour échanger un vinyle original des Beatles en parfait état pour cinq dollars, à un jeune du quartier indigne. Vous pouvez désormais le vendre aux enchères à un plus large éventail d'enchérisseurs qui apprécient sa valeur.

Vous n'êtes pas le seul à être préoccupé par un faible niveau de liquidités. À la page suivante, nous apprendrons comment les entreprises doivent surveiller leurs liquidités pour respecter leurs obligations.

Actifs liquides dans les entreprises

La liquidité d'un actif dépend de la période que vous considérez.

Pour faire fonctionner une entreprise, elle assume généralement de nombreuses obligations financières, notamment le paiement des salaires des employés et le remboursement des emprunts et des dettes. Pour apaiser les différentes parties prenantes, une organisation doit maintenir un sain équilibre de liquidités. Les gens seront plus susceptibles d'investir ou de prêter à une entreprise qui dispose de suffisamment de liquidités pour maintenir ses paiements. Cependant, une entreprise peut avoir trop de liquidités, ce qui peut être le signe qu'elle conserve des liquidités qui pourraient être investies.

Les exemples d'actifs liquides pour une société sont similaires à ceux d'un particulier :

• Espèces
• Fonds en banque
• Actions
• Obligations

Dans un sens, même emprunter de l'argent est une autre source typique de liquidités pour les entreprises. Pour faire face à ses obligations, la capacité à contracter des emprunts sera un facteur de sa liquidité.

Les entreprises aiment garder les choses en perspective pour comprendre la situation dans son ensemble. Par exemple, ils surveillent leurs liquidités nettes , qui est le montant de liquidités dont ils disposeraient s'ils remboursaient leurs dettes et passifs actuels en utilisant des actifs liquides. Ils veulent également diviser la situation en différents délais. Par exemple, une entreprise fait attention au montant des actifs rapides , qui sont des actifs facilement convertibles en trésorerie. Il calcule également le montant de ses actifs courants , qui sont tous les actifs qu'il peut vendre dans un délai d'un an.

À l'aide de ces concepts, les entreprises comparent ces facteurs dans des ratios pour comprendre la liquidité sous différents angles. Par exemple, voici deux ratios communs relatifs à la liquidité :

• Rapport actuel  :Le chiffre que vous obtenez lorsque vous divisez l'actif à court terme par le passif à court terme ou des dettes à moins d'un an.
• Rapport rapide :Actifs rapides (qui sont parfois calculés comme les actifs courants moins les stocks) divisés par les passifs courants. Aussi appelé rapport de test d'acide. Il s'agit d'une mesure de la situation financière immédiate d'une entreprise.

C'est là que l'idée de liquidité diffère entre les finances personnelles et les finances d'entreprise - le temps d'un an est relativement long pour les obligations financières d'un individu, mais pas pour celles d'une entreprise. Cependant, l'idée de liquidité devient encore plus confuse dans le monde de l'entreprise. La liquidité d'un actif dépend du moment où les obligations de l'entreprise sont dues. La période de temps pour ce qui fait un actif actuel, par exemple, pourrait être un an ou la durée du cycle d'exploitation de l'entreprise. D'un autre côté, la volonté de l'entreprise de vendre ses actifs de manière anticipée (se forçant à accepter un prix réduit) détermine également si elle peut être considérée comme liquide.

Une entreprise tient également compte des conditions actuelles du marché lorsqu'elle considère sa propre liquidité. Dans un marché liquide , les actifs peuvent constamment se vendre rapidement et sans perte de valeur. D'autre part, pendant un marché étroit , les valeurs des actifs changent rapidement et vendre des actifs à un prix rémunérateur devient plus difficile. De nombreux facteurs influent sur la facilité d'accès, tels que l'inflation et les taux d'intérêt. Cela peut être compris en termes de écart offre-offre , qui est une comparaison entre les prix auxquels les choses sont vendues et achetées plus tard sur un marché. Si la différence est minime, cela crée un marché fiable et liquide. À l'inverse, s'il y a un grand écart, le marché est mince. Le marché des changes, également connu sous le nom de Forex, est généralement un marché fiable pour les actifs liquides [source :Investopedia].