Financer des projets d'amélioration de l'habitat pendant le coronavirus

Beaucoup d'entre nous sont à la maison beaucoup plus que d'habitude ces jours-ci, et vous pensez peut-être à des moyens d'améliorer votre maison - qu'il s'agisse d'agrandir votre nouveau bureau à domicile, mise à niveau de votre climatisation, ou installer une nouvelle piscine pour l'été. Il est facile de rêver de ces nouveaux projets amusants, mais trouver comment les payer peut être un défi.

Ce n'est pas seulement votre mode de vie qui a été affecté par la pandémie de coronavirus. De nombreuses banques, prêteurs, et les fintech changent la façon dont elles prêtent de l'argent aux clients, vos options de financement d'un projet de rénovation domiciliaire peuvent donc avoir changé.

Au cours des premiers mois de l'épidémie de coronavirus aux États-Unis, de nombreux prêteurs ont renoncé aux marges de crédit sur valeur domiciliaire et aux refinancements de retrait, soit en interrompant les nouvelles demandes, soit en resserrant les critères d'approbation. Les meilleures options de financement peuvent changer en fonction de ce qui est disponible à un moment donné, prenez donc le temps d'étudier ce qui se passe sur le marché et quelles sont vos options. Voici un point de départ.

Cet article vous guidera à travers :

• Questions clés à vous poser lors de l'évaluation de vos options de financement
• 5 options de financement que vous pourriez envisager, et les avantages et inconvénients de chaque option
  • HELOC
  • Encaissement Refi
  • Prêt personnel
  • Carte de crédit traditionnelle
  • Alternatives Fintech

Quelles questions devez-vous vous poser au moment de choisir une option de financement pour votre projet de rénovation domiciliaire?

1. Vous êtes pressé de vous lancer ? Avez-vous besoin de remplacer un gros électroménager immédiatement, ou avez-vous un peu de temps avant le début de la construction? Certains financements sont plus rapides que d'autres, mais vous pouvez payer un prix pour la vitesse.
2. Vos coûts se produiront-ils en une seule fois ou en heures supplémentaires ? Si votre projet a des coûts permanents (comme de nombreux projets de rénovation domiciliaire), il peut être intéressant de ne payer que des intérêts sur ce que vous avez dépensé et d'avoir la flexibilité du crédit renouvelable qui vous permet de dépenser, rembourser, et dépenser à nouveau.
3. Le coût de votre projet est-il certain ou va-t-il s'envoler ? Même les meilleurs budgets ont des surprises. Choisir une option de financement plus flexible maintenant peut vous éviter d'avoir à refaire une demande de crédit plus tard, ce qui peut vous faire économiser de l'argent et limiter les demandes de renseignements difficiles qui peuvent nuire à votre pointage de crédit.
4. Avez-vous une valeur nette de votre maison sur laquelle vous pouvez puiser? Veux-tu? Le financement qui repose sur la valeur nette de votre maison a souvent des taux d'intérêt plus bas que les options non garanties. Si vous avez de la valeur nette disponible dans votre maison, êtes-vous à l'aise d'utiliser votre maison comme garantie et de risquer potentiellement la forclusion si vous ne pouvez pas effectuer vos paiements ?
5. De quelle flexibilité avez-vous besoin dans vos mensualités ? En période d'incertitude, il peut être plus intéressant de choisir une option avec des taux et des paiements fixes que vous pouvez planifier.
6. Qu'est-ce qui est disponible sur le marché en ce moment? Dans une période d'incertitude sans précédent, de nombreux prêteurs ont temporairement cessé d'offrir certains produits ou ont sérieusement élevé la barre pour ce qu'il faut pour se qualifier. Assurez-vous de ne pas compter sur le financement d'un produit de financement qui n'est plus disponible. Quelles sont vos options de financement? Les nouvelles sur COVID-19 changent quotidiennement, alors gardez à l'esprit que l'économie, bourse, et les politiques de prêt de divers prêteurs peuvent changer.

Quelles sont vos options de financement?

Les nouvelles sur COVID-19 changent quotidiennement, alors gardez à l'esprit que l'économie, marché boursier et les politiques de prêt de divers prêteurs peuvent changer.

1. Marge de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC)

Qu'est-ce qu'un HELOC et comment ça marche ? Un HELOC est une ligne de crédit renouvelable (comme une carte de crédit), ce qui signifie que vous pouvez emprunter autant que vous en avez besoin, quand tu en as besoin, jusqu'à la limite de votre ligne de crédit. Au fur et à mesure que vous payez le solde, vous pouvez à nouveau emprunter plus d'argent.

Votre marge de crédit est basée sur la valeur nette de votre maison et votre crédit, vous devez donc être propriétaire de votre maison et disposer d'une certaine valeur nette pour être admissible à un HELOC.

Quels sont les avantages et les inconvénients d'un HELOC ?

Idéal pour :

• Projets avec des dépenses permanentes — flexibilité à dépenser, payer le solde, dépenser à nouveau
• Payer moins d'intérêts — taux inférieurs à ceux de la plupart des produits non garantis, et structure renouvelable où vous ne payez que sur le montant que vous avez emprunté
• Déductions fiscales — quelques possibilités de déduction fiscale des intérêts, selon l'utilisation des fonds

• Locataires, car ils ne sont pas éligibles au financement garanti par le logement
• Les propriétaires s'inquiètent du risque de saisie
• Financement rapide - le processus de souscription et d'évaluation signifie que cela peut prendre des semaines pour obtenir votre argent
• Personnes sensibles aux paiements ou aux taux - les taux sont généralement variables et peuvent donc augmenter
• Personnes à la recherche de financement en ce moment – ​​plusieurs banques ont interrompu les nouvelles applications HELOC en mai en réponse à la pandémie de COVID-19, de sorte que la disponibilité peut être très limitée.

2. Refinancement de l'encaissement

Qu'est-ce qu'un refinancement cash-out et comment fonctionne-t-il ? Un refinancement en espèces consiste à remplacer votre hypothèque existante par une nouvelle hypothèque d'un montant supérieur à celui que vous devez sur votre maison. La différence vous revient en espèces, que vous pouvez dépenser pour ce que vous voulez.

Le montant de votre retrait est basé sur la valeur nette de votre maison et votre crédit, vous devez donc être propriétaire de votre maison et disposer d'une certaine valeur nette pour être admissible à un refinancement en espèces.

• Payer moins d'intérêts – des taux d'intérêt généralement inférieurs à ceux des produits non garantis et de nombreux HELOC
• Simplifié, paiements prévisibles — mensualité unique pour votre prêt hypothécaire et votre projet de rénovation domiciliaire, avec des taux fixes largement disponibles
• Déductions fiscales — quelques possibilités de déduction fiscale des intérêts, selon l'utilisation des fonds

• Locataires, car ils ne sont pas éligibles au financement garanti par le logement
• Les propriétaires s'inquiètent du risque de saisie
• Personnes sensibles aux paiements ou aux taux - votre taux sur l'ensemble de votre prêt hypothécaire peut augmenter en raison d'un montant de prêt plus élevé
• Financement rapide - le processus de souscription et d'évaluation signifie que cela peut prendre des semaines pour obtenir votre argent
• Les personnes à la recherche de financement en ce moment - en raison de COVID-19, de nombreux prêteurs ont resserré les exigences relatives aux prêts hypothécaires en général et aux refis de retrait en particulier

Le refinancement par cash-out peut être un moyen abordable, option à taux fixe pour le financement de votre projet de rénovation domiciliaire, mais le processus peut prendre beaucoup plus de temps qu'il ne l'aurait été pendant les jours précédant la pandémie et les exigences peuvent être plus strictes.

3. Prêts personnels

Qu'est-ce qu'un prêt personnel et comment ça marche ? Les prêts personnels sont des prêts non garantis que vous recevez sous forme de somme forfaitaire à utiliser comme bon vous semble. Ils ont généralement des taux et des conditions fixes, ce qui signifie que vous remboursez le prêt en plusieurs versements sur une période donnée.

Quels sont les avantages et les inconvénients d'un prêt personnel ?

Idéal pour :

• Financement rapide — le processus d'approbation est rapide et généralement 100 % en ligne
• Locataires, propriétaires préoccupés par le risque de saisie — disponible quel que soit le statut du logement
• Portée fixe des travaux - une somme forfaitaire en espèces rend plus difficile les dépenses excessives pour votre projet
• Meilleurs taux que les autres options non garanties — les taux sont généralement inférieurs à ceux des cartes de crédit traditionnelles

Pas génial pour :

• Projets avec des dépenses en cours ou une portée incertaine - une somme d'argent ne peut être utilisée qu'une seule fois sans emprunter à nouveau. Peut entraîner des demandes de renseignements supplémentaires et un impact négatif sur votre score si vous avez besoin de plus de crédit
• Payer moins d'intérêts — vous payez des intérêts sur votre solde impayé total, peu importe combien vous avez dépensé
• Certains propriétaires — les taux sont généralement plus élevés que les options garanties

Conclusion sur les prêts personnels

Les prêts personnels sont un moyen rapide et abordable d'emprunter une somme d'argent fixe. Cela peut être un bon choix pour un projet avec un budget fixe ou beaucoup de projets ponctuels, coût initial.

4. Cartes de crédit traditionnelles

Qu'est-ce qu'une carte de crédit traditionnelle et comment fonctionne-t-elle ? La plupart d'entre nous connaissent les cartes de crédit traditionnelles. Ce sont des lignes de crédit renouvelables, ce qui signifie que vous pouvez dépenser jusqu'à votre limite de crédit, puis remboursez votre solde impayé et dépensez à nouveau. Ils peuvent être utilisés partout où les cartes de crédit sont acceptées, et certains offrent également des options en espèces (coûteuses).

Quels sont les avantages et les inconvénients d'une carte de crédit traditionnelle ?

Idéal pour :

• Financement rapide — le processus d'approbation est très rapide et de nombreuses cartes sont disponibles pour une utilisation instantanée
• Projets avec des dépenses courantes — la flexibilité de dépenser, payer le solde, dépenser à nouveau
• Payez pour ce que vous utilisez - la structure renouvelable signifie que vous ne payez que des intérêts sur ce que vous avez dépensé
• Potentiel de taux à court terme attrayants — les taux promotionnels peuvent vous faire économiser de l'argent en intérêts si vous pouvez rembourser rapidement

Pas génial pour :

• Payer moins d'intérêts — taux plus élevés que la plupart des autres options
• Paiements prévisibles — les taux sont généralement variables et peuvent augmenter
• Dépenses excessives - les cartes facilitent les dépenses excessives et l'accumulation de dettes ingérables
• Dépenses en espèces - la plupart des cartes ont des avances de fonds très coûteuses

Conclusion sur les cartes de crédit traditionnelles

Les cartes de crédit traditionnelles sont omniprésentes mais chères. Ils offrent rapidité et flexibilité par rapport à de nombreuses autres options, mais ils vous coûteront presque certainement plus cher.

5. Alternatives Fintech

Quelles alternatives sont disponibles ?

Les entreprises de technologie financière en ligne (fintech) offrent une variété d'alternatives de financement qui peuvent bien fonctionner pour votre situation. Voici quelques exemples:

• Carte de mise à niveau
  • Upgrade Card combine la flexibilité d'une carte (peut être utilisée partout où VISA(R) est accepté) avec le faible coût et la prévisibilité d'un prêt personnel (chaque mois, les achats sont convertis en un prêt à tempérament à taux fixe). Cette option est idéale pour les projets avec des dépenses courantes et pour les personnes sensibles aux taux qui recherchent un financement rapide.

• Affirmer ou Afterpay
  • Ces sociétés proposent des prêts à tempérament à taux fixe au point de vente chez de nombreux détaillants. Cela peut convenir parfaitement à un projet de rénovation domiciliaire avec un coût initial élevé pour un seul magasin (par exemple, meubles neufs d'un détaillant) mais offre moins de flexibilité que d'autres produits tournants.

• Suite!
  • Les entreprises Fintech introduisent toujours de nouveaux produits, cela vaut donc la peine de prendre le temps de voir ce qu'il y a d'autre.

Résultat final

Le financement de votre projet de rénovation domiciliaire pendant une pandémie peut compliquer les choses, mais cela n'a pas besoin de vous retenir. Ne vous découragez pas si le prêt que vous aviez prévu de demander n'est pas disponible - prenez le temps de comprendre vos options de financement et gardez l'esprit ouvert. Il existe peut-être encore un excellent moyen d'obtenir le bureau à domicile ou la cour arrière de vos rêves!