Le problème avec les calculatrices de retraite

Vous n'avez pas besoin que je vous dise qu'épargner pour la retraite est important. Vous êtes le genre de personne fiscalement responsable qui utilise Mint et tergiverse du travail en lisant les colonnes des finances personnelles.

Vous partez donc dans la nature sauvage du Web et remplissez un calculateur de retraite pour voir combien vous devriez épargner. La calculatrice crache une réponse, et vous et votre 401 (k) vivez heureux pour toujours.

Droit?

Bien, Je suis allé sur Internet pour jouer avec des calculatrices de retraite. (« Bon temps » est mon deuxième prénom.)

Voici ce que j'ai trouvé :chaque calculateur de retraite fait ses propres hypothèses sur la croissance de votre salaire, inflation, et la Sécurité sociale.

Le plus important, ils font tous une hypothèse sur le rendement de vos investissements.

Ou, pire, ils vous demandent d'entrer votre propre hypothèse. Gagnerez-vous 3%? 5 % ? 7%? dix%?

Où est le « qui diable sait ? » bouton?

L'hypothèse du taux de rendement est importante, parce que nous connaissons tous le pouvoir des intérêts composés.

Une différence apparemment insignifiante dans le taux de croissance de votre investissement peut faire la différence entre les cacahuètes et le caviar à la retraite.

La vraie affaire

Avant de parler de rendement des investissements, nous devons tenir compte de l'inflation.

La bonne façon de penser à votre retraite est en dollars d'aujourd'hui.

Peu importe si vous avez un solde de 1 million de dollars dans votre compte de retraite dans trente ans; ce qui compte, c'est combien de choses vous pouvez acheter avec l'argent.

Pourquoi les dollars d'aujourd'hui plutôt que les dollars futurs ? Parce que vous avez déjà une idée intuitive de la façon dont les dollars d'aujourd'hui sont dépensés.

Ainsi, lorsque vous pensez au taux de rendement de vos investissements, vous devez y penser en termes réels (après inflation). Si vous gagnez 7% cette année mais que l'inflation est de 2,5%, votre rendement réel est de 4,5%.

Le chiffre de 7 % semble impressionnant, mais c'est un mirage. Chaque fois que vous entendez environ 8 % (ou 10 %, ou 12%) retourne, l'ignorer.

Après gonflage, ce niveau de rendement des placements à long terme est extrêmement improbable et ne vaut certainement pas la peine de compter sur votre plan de retraite.

Les prétendants

J'ai testé six calculatrices de retraite d'entreprises renommées. S'ils me demandaient d'estimer mon taux de rendement, Je suis juste allé avec leur défaut ou suggestion.

Les taux de rendement réels suggérés allaient de 3 % à 5 %. Cela ne ressemble pas à une large gamme. J'ai donc fait une simulation.

Disons que je commence à épargner aujourd'hui et que je mets 1 000 $/mois dans mon compte de retraite pour les 30 prochaines années. Le grand jour, avec combien je finis ?

Regardons:

C'est une fourchette d'un quart de million de dollars.

C'est presque comme ces calculatrices, fournis par certaines des sociétés d'investissement les plus respectées au monde, n'avez aucune idée de combien vos investissements rapporteront.

Les sociétés d'investissement les plus respectées n'ont aucune idée de combien vos investissements rapporteront

Pensons aux 30 dernières années. Nous avons eu un boom économique massif, jambières, Lundi noir, flanelles, la bulle point-com, 11 septembre, Facebook, la crise immobilière et la crise financière, et barbes hipster.

Auriez-vous prédit tout ça en 1983 ? Ou l'un des mille autres événements, crise, et les tendances qui ont affecté votre épargne, directement ou autrement ?

Bien sûr que non. Et prédisant les 30 prochaines années, y compris la performance des investissements, est tout aussi idiot. On peut chercher des indices. Les rendements obligataires sont faibles. Les valorisations boursières sont élevées.

Ces points de données suggèrent que nous ne devrions pas être trop optimistes quant aux retours sur investissement des dix prochaines années. Mais le marché n'a pas à écouter nos pronostics.

Qu'est-ce que cela signifie pour nous, des gens qui espèrent juste prendre leur retraite un jour? Cela signifie qu'aucun calculateur de retraite ne nous donnera un chiffre qui s'avérera correct avec le recul.

Les gens aiment les chiffres concrets, et si ce qu'il faut pour vous faire économiser, c'est un calculateur de retraite qui vous dit d'économiser 971 $ par mois, ainsi soit-il.

Sauf scénario apocalyptique, tout ce que nous pouvons vraiment dire, c'est (préparez-vous pour cela, parce que ça fait trembler la terre):

En moyenne, les gens qui épargnent seront mieux lotis que ceux qui ne le font pas.

Donner sa part à l'avenir

L'autre problème avec les calculatrices de retraite, c'est qu'elles supposent que vous effectuez une salaire prévisible qui permet une rémunération régulière, cotisations de retraite prévisibles.

Je ne, et beaucoup d'artistes non plus, les musiciens, développeurs web, entrepreneurs, et les blogueurs avec qui je traîne.

Les gens comme nous feraient mieux d'approcher l'épargne-retraite en pourcentage de notre salaire.

Un calculateur de retraite en ligne pourrait faire bien pire que de simplement vous demander combien vous avez gagné ce mois-ci et de le multiplier par 15 %. Un peu de retard sur l'épargne retraite ? Faites-en 20%.

Est-ce un taux d'épargne trop pessimiste ? Je ne pense pas. Mais supposons que ce soit le cas.

Supposons que nous ayons trois décennies scandaleuses de performances boursières exubérantes, à partir d'aujourd'hui, et vous auriez pu vous en tirer en économisant 6 % au lieu de 15 %.

Ce n'est pas vraiment une tragédie en tout cas. Mais pensez-y de cette façon :le marché ne vous avertit pas des mauvais moments à venir, mais il a un indicateur infaillible des bons moments du passé :le solde de votre compte.

Si tout va bien, vous pouvez toujours économiser moins plus tard.

Matthew Amster-Burton est un finances personnelles chroniqueur à Mint.com. Retrouvez-le sur Twitter @Mint_Mamster .