Équilibrer l'épargne pour la retraite et le collège de vos enfants ? C'est ce que vous devez savoir

Le choix entre épargner pour la retraite et épargner pour les études collégiales de votre enfant est un microcosme du dilemme auquel de nombreux parents sont confrontés :Comment concilier vos propres besoins avec ceux de votre enfant ?

L'argument pour donner la priorité à votre enfant est évident. Les parents ont la responsabilité solennelle de donner la priorité au bien-être et à la réussite future de leur progéniture, même si cela signifie sacrifier leur propre bonheur à court terme. La plupart des parents le font sans réfléchir.

Mais si vous ignorez complètement vos propres besoins, tu finiras par être malheureux, malsain et un parent bien pire. La clé est de trouver le bon équilibre.

Alors, lorsqu'il s'agit d'épargner pour la retraite et pour l'université, comment trouvez-vous cet équilibre ?

Analysez votre situation

Avant de décider comment partager votre argent entre la retraite et l'université, faire le point sur votre santé financière générale et l'état de vos comptes de retraite. Regardez votre compte Mint pour voir si vous êtes en avance ou en retard sur les cotisations de retraite.

Utilisez la fonction Objectifs pour définir un objectif de retraite. Vous devrez lier vos comptes IRA et 401(k), Décidez quand vous voulez prendre votre retraite et entrez votre revenu annuel souhaité à la retraite. L'application décidera alors si vous êtes sur la bonne voie ou en retard. Vous pouvez jouer avec les chiffres et voir si prendre votre retraite quelques années plus tard vous donne plus de latitude.

Si vous êtes déjà sur la bonne voie, n'hésitez pas à commencer à épargner pour les études collégiales de votre enfant. Si vous êtes désespérément en retard, il est préférable de se concentrer sur la retraite jusqu'à ce que vous soyez rattrapé.

Choisissez la retraite d'abord

Au moment de choisir entre épargner pour la retraite et les études de votre enfant, il est toujours préférable de choisir la retraite. Cela peut sembler égoïste à première vue, mais lésiner sur les cotisations de retraite pourrait en fait rendre les choses plus difficiles pour vos enfants.

Vos enfants peuvent emprunter de l'argent, gagner des bourses ou fréquenter un collège communautaire pour alléger leur fardeau. S'ils n'ont toujours pas les moyens d'y aller, ils peuvent prendre une année sabbatique pour travailler et économiser de l'argent.

Mais vous ne pouvez pas emprunter de l'argent si vous atteignez l'âge de la retraite et que vous n'en avez pas assez dans votre pécule. Vous ne pouvez rien faire pour combler la différence, à part demander à vos enfants de prendre soin de vous. La dette de prêt étudiant peut être chère, mais pas aussi cher que de financer la retraite de vos parents.

Assurez-vous d'épargner au moins 10 à 15 % pour la retraite. Vous devez également vous assurer que vous recevez toutes les cotisations patronales 401 (k) correspondantes. C'est de l'argent gratuit qui ne devrait pas être laissé sur la table.

S'il vous reste de l'argent ou si vous recevez une aubaine importante, n'hésitez pas à mettre le reste dans le fonds de l'université de votre enfant.

Une autre raison de donner la priorité aux cotisations de retraite est que l'argent dans un IRA ou 401 (k) ne compte pas comme un atout sur l'Application gratuite pour l'aide fédérale aux étudiants (FAFSA). En économisant plus d'argent sur ces comptes, vous pourriez par inadvertance aider votre enfant à se qualifier pour une aide plus fondée sur les besoins.

Gagnez de l'argent gratuit pour votre 529

De nombreux États offrent des crédits d'impôt ou des déductions si vous économisez de l'argent sur un compte 529. Ces comptes sont comme des IRA pour les frais de scolarité de votre enfant. Chaque état a ses propres règles, mais environ 30 États offrent une sorte d'avantage fiscal si vous cotisez à un 529.

Il n'y a pas de déduction fiscale fédérale pour les 529, la déduction ou le crédit d'État est donc le seul avantage fiscal. Si vous prévoyez vraiment à l'avance, vous pouvez calculer combien vous économiserez en impôts, puis augmenter votre cotisation de retraite.

Utilisez la bonne carte de crédit

Il existe plusieurs cartes de crédit sur le marché qui offrent des récompenses sous la forme de 529 contributions.

La carte Fidelity® Rewards Visa Signature® offre une remise en argent de 2 % qui peut être déposée dans un compte Fidelity 529. Il n'y a pas de limite sur le nombre de récompenses que vous pouvez gagner, et les récompenses n'expirent jamais. La carte n'a pas de frais annuels et a été nommée "Meilleure carte de crédit pour l'épargne universitaire" en 2018 par Money Magazine.

La carte Upromise Mastercard de Barclays offre une remise en argent de 1,25% sur tous les achats et un bonus d'épargne de 15% lorsque vous connectez la carte à un compte 529.

L'utilisation de l'une de ces cartes de crédit pour vos achats quotidiens augmentera votre épargne universitaire sans affecter vos cotisations de retraite.

Parlez à un conseiller universitaire

Si vous craignez de payer pour l'université et que vous ne voulez pas que vos enfants s'endettent de façon importante, parler à un conseiller universitaire. Un professionnel peut identifier les écoles qui correspondent aux intérêts de votre enfant et à votre portefeuille. Ils peuvent également fournir des conseils pour la candidature et l'essai de votre enfant afin d'en faire un excellent candidat pour l'argent de la bourse.

Il est préférable de commencer la conversation bien avant la date limite de candidature. Si votre école ne fournit pas de conseiller universitaire, demandez autour de vous des recommandations sur un conseiller indépendant.

Encouragez votre enfant à postuler pour toutes les bourses auxquelles il est éligible, même si les chances semblent minces ou le paiement est petit. Chaque année, les étudiants laissent sur la table des milliards de dollars en bourses et en aide financière. Une simple demande de bourses moins connues pourrait suffire à obtenir l'argent.

Ayez la conversation avec vos enfants

Dire à votre enfant que vous ne pouvez pas payer pour son université est une conversation qu'aucun parent ne veut avoir, mais le problème ne disparaîtra pas si vous l'évitez. Lorsque votre enfant commence à explorer les options universitaires, asseyez-vous avec eux et dites-leur ce qu'ils doivent attendre de vous financièrement. Disposez des nombres exacts si vous en avez.

Ils peuvent être déçus - surtout si vous aviez promis de couvrir les frais de scolarité - mais attendre qu'ils commencent le processus de candidature ne fera que transformer cette déception en colère.

Donner à vos enfants un avertissement leur permet de planifier de manière réaliste pour l'université. J'ai toujours su combien mes parents prévoyaient de payer pour mes études collégiales, J'ai donc pu prendre des décisions basées sur cette connaissance.

J'ai postulé dans davantage d'universités publiques au lieu d'institutions privées avec un prix plus élevé - même si aller dans une université privée prestigieuse était un rêve pour moi. Plus d'une décennie plus tard et cinq ans après avoir effectué mon dernier remboursement de prêt étudiant, Je suis reconnaissant d'avoir reçu les informations nécessaires pour faire un choix plus judicieux sur le plan financier.