Qu'est-ce que la sécurité directe ?

La sécurité directe est généralement une garantieCollatéralLa garantie est un actif ou une propriété qu'un individu ou une entité offre à un prêteur en garantie d'un prêt. Il est utilisé comme moyen d'obtenir un prêt, agissant comme une protection contre les pertes potentielles pour le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur. qui peut être utilisé pour garantir un prêt. Les titres peuvent être globalement divisés en deux types distincts :les titres d'actif et les titres de garantie.

La sûreté de l'actif représente la participation détenue par les actionnaires dans une entreprise, réalisés sous forme d'actions de capital social. Les porteurs de titres de participation n'ont généralement pas droit à des paiements réguliers, bien que les titres de participation versent souvent des dividendes. Cependant, ils peuvent profiter de plus-values ​​en vendant les titres. Les titres de participation offrent au détenteur un certain contrôle sur l'entreprise par le biais de droits de vote.

Types de sécurité directe

Il existe trois grands types de titres directs :

• Immobilier
• Actifs corporels
• Actifs incorporels

Actifs immobiliers (par exemple, terre, Résidentiel, ou des propriétés commerciales), actifs corporels non courants (par exemple, machines et équipements), espèces, titres, et l'inventaire peut servir de sécurité. Actifs incorporels, tels que les droits de propriété intellectuelle, brevets, et accords de distribution, peut également être considéré comme une garantie.

Comment sécuriser une position en utilisant des actifs

Les frais fixes et flottants sont les moyens de sécuriser une position par une institution financière.

Une charge fixe est attachée à un certain élément de la propriété d'une organisation, plante, et équipements (PP&E)PP&E (Propriété, Usine et équipement) PPE (Propriété, Plante, et équipement) est l'un des principaux actifs non courants figurant au bilan. Les immobilisations corporelles sont impactées par les Capex, . Le prêteur détient les droits légaux sur un actif spécifique qui a été donné en garantie d'un prêt, ce qui signifie que l'emprunteur ne peut pas vendre l'actif sans le consentement du prêteur. Les biens immobiliers sont généralement soumis à une charge fixe.

Une charge flottante s'attache à une catégorie générale d'actifs plutôt qu'à un actif particulier. Il permet à l'emprunteur d'échanger ses actifs dans le cours normal des affaires. La charge flottante sera fixe si l'emprunteur devient insolvable ou ne rembourse pas son prêt. Si cela arrive, l'emprunteur renonce à son droit légal sur le bien nanti.

Des exemples de charges flottantes incluent les comptes débiteursComptes débiteursLes comptes débiteurs (AR) représentent les ventes à crédit d'une entreprise, qui n'ont pas encore été récupérés auprès de ses clients. Les entreprises permettent, inventaire, titres négociablesTitres négociablesLes titres négociables sont des instruments financiers à court terme non soumis à restrictions qui sont émis soit pour des titres de participation soit pour des titres de créance d'une société cotée en bourse. La société émettrice crée ces instruments dans le but exprès de lever des fonds pour financer davantage les activités commerciales et l'expansion., et travaux en cours.

Il existe deux manières de donner une garantie directe au prêteur :

La première consiste à passer par un accord général de sécurité (GSA), et la seconde consiste à identifier et à attribuer des garanties spécifiques. Il sert de protection pour le prêteur. L'utilisation d'une garantie spécifique signifie l'attribution d'actifs spécifiques ou la mise en gage des actifs au prêteur de sorte que si l'emprunteur fait faillite, le prêteur reprendra possession de l'actif mis en gage.

Tous les biens sont donnés en garantie au prêteur en cas de convention de sûreté générale, et en cas de défaut, le prêteur peut saisir tous les biens de l'emprunteur.

Sécurité indirecte vs sécurité directe

La sécurité indirecte représente la sécurité d'un prêt qui n'est pas directement liée aux actifs mis en gage contre le prêt par un emprunteur faisant partie des titres directs. Les deux types courants de sécurité indirecte sont :

1. Garantie

Le type de garantie indirecte le plus courant est la garantie. En d'autres termes, une troisième fête, appelé garantGarantUn garant est un tiers qui paie une dette si l'emprunteur manque à ses paiements. Ils sont généralement une forme d'assurance pour le prêteur., assume la responsabilité de toute dette en cours qui n'a pas été remboursée par l'emprunteur en raison de son défaut. Une telle responsabilité est documentée par écrit comme preuve du fait.

Il existe trois types courants de garanties :

• Personnel
• Entreprise
• Conjointe et solidaire

Une garantie personnelle est utilisée dans le cas où un garant est un particulier. Si un emprunteur fait faillite et n'est plus en mesure de rembourser sa dette, alors le garant (la personne physique) devra couvrir la dette impayée. Cela signifie également que le prêteur peut poursuivre les actifs du garant.

Une garantie d'entreprise est utilisée lorsque le garant est une entreprise. Les garanties d'entreprise sont courantes lorsque les entreprises sont liées par la propriété. Par exemple, une société mère peut être invitée à fournir une garantie d'entreprise pour les prêts accordés à une filiale détenue par la société mère.

Finalement, les cautions solidaires sont utilisées lorsqu'il y a plusieurs cautions. Tous les garants peuvent être recherchés pour rembourser la dette de l'emprunteur défaillant. Les garanties conjointes et solidaires sont courantes lors des prêts à des groupes d'entreprises en copropriété.

Personnel, entreprise, et les cautions solidaires se déclinent en plusieurs versions. Par exemple, les garanties personnelles et corporatives peuvent être illimitées ou limitées.

Les garanties illimitées obligent le garant à rembourser l'intégralité du montant du prêt en cours si l'emprunteur fait faillite, alors que les garanties limitées sont utilisées pour un montant en dollars particulier de l'obligation d'un emprunteur, ce qui signifie que le garant devra rembourser un certain montant qui peut être inférieur au montant du prêt initialement contracté par l'emprunteur.

2. Lettre de confort

Une lettre de confort est une autre forme de sécurité indirecte. Il s'agit d'une lettre donnée par un tiers (une société mère) pour aider à obtenir un financement par emprunt pour un emprunteur. Surtout, c'est une forme de réassurance plus faible que les garanties.

Les lettres de confort sont sans engagement et peuvent être considérées comme des lettres de recommandation. Ils ne nécessitent aucune obligation légale.

Par exemple, une lettre de confort peut inclure quelque chose comme :« La société mère sera responsable des affaires de la filiale ou de l'emprunteur, de manière à honorer toutes les obligations en vertu de l'accord de prêt. Il ne mentionne pas de garantie, c'est pourquoi il s'agit d'une garantie de réassurance plus faible.

De conclure, les titres directs sont ceux qu'un emprunteur utilise directement en nantissement du prêt, alors que les sûretés indirectes sont des sûretés fournies par un tiers (un garant) qui assumera la responsabilité du remboursement du prêt en cas de défaillance de l'emprunteur.

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• Garantie d'entrepriseGarantie d'entrepriseUne garantie d'entreprise est une lettre officielle dans laquelle un garant devient responsable du traitement des paiements de la dette ou assume la responsabilité globale de la dette
• DéfaisanceDéfaisanceLa défaisance est une disposition du droit des affaires qui rend un accord nul sous certaines conditions. En cas de convention de dette, dispositions de défaisance
• Lettre de confortLettre de confortUne lettre de confort est un document d'assurance par une société mère pour rassurer une filiale de sa volonté de fournir un soutien financier.
• Contrat de Sûreté GénéraleContrat de Sûreté GénéraleUn Contrat de Sûreté Générale (GSA) est un contrat signé entre deux parties – un créancier (prêteur) et un débiteur (emprunteur) – pour garantir des prêts personnels,