Prévisions financières et modélisation financière :principales différences

En développement commercial, les gens se réfèrent souvent aux prévisions financières et à la modélisation financière de manière interchangeable. Bien qu'il existe des points communs entre les deux, la prévision et la modélisation sont des fonctions distinctes.

La tendance à mal caractériser les prévisions financières et la modélisation financière découle de leur complémentarité. Les deux ont également des objectifs similaires :recueillir des informations pour prédire les performances futures d'une entreprise afin d'aider les parties prenantes d'une entreprise à prendre des décisions critiques.

Les employés de la planification et de l'analyse financières (FP&A) créent des prévisions financières pour projeter les revenus et les dépenses, qui aident ensuite l'entreprise à estimer sa situation de trésorerie à une certaine période dans le futur. Cela peut être un rôle autonome dans les grandes entreprises, alors qu'il est souvent incorporé dans les responsabilités des employés des finances dans les petites entreprises.

Une fois que l'équipe a créé les prévisions, il peut utiliser des outils de modélisation financière pour simuler l'effet des décisions en utilisant différents scénarios et conditions. En effet, la modélisation financière aide le service financier à comprendre pleinement l'impact des décisions sur les performances futures de l'entreprise.

De plus en plus, les outils permettent aux parties prenantes extérieures à FP&A de créer plus facilement des modèles dans des domaines tels que le développement de produits, commercialisation, ressources humaines et la chaîne d'approvisionnement.

Points clés à retenir

• Les prévisions financières sont le processus de projection des performances d'une entreprise au cours d'une période de rapport future.
• La modélisation financière est le processus de collecte d'informations à partir de prévisions et d'autres données, puis simuler des scénarios discrets pour analyser l'impact qu'ils pourraient avoir sur la santé financière de l'entreprise.
• Les équipes de planification commerciale s'appuient souvent sur des prévisions et des modèles commerciaux pour développer des prévisions plus granulaires, créer des budgets, évaluer les besoins en capital et analyser les investissements.

Qu'est-ce que la prévision financière ?

La prévision financière est une fonction essentielle de la planification d'entreprise, budgétisation et gestion des opérations. Les chefs d'entreprise, les investisseurs et les créanciers examinent ces prévisions pour évaluer les revenus et les dépenses projetés afin qu'ils puissent estimer les flux de trésorerie d'une entreprise tout au long de la période comptable. Une prévision financière prend en compte les tendances des données historiques externes et internes et projette ces tendances afin de fournir aux décideurs des informations sur la manière dont la performance financière de l'entreprise est susceptible d'être à un moment donné dans le futur.

Les principales parties prenantes d'une entreprise s'appuient sur des prévisions financières pour prendre des décisions d'achat, l'embauche et les dépenses en capital. Les gestionnaires ont besoin de prévisions financières pour créer des budgets.

Dans la plupart des cas, les entreprises publient des prévisions financières pour le trimestre ou l'année à venir. Souvent, les prévisions couvriront plusieurs périodes de rapport. Les entreprises publient parfois des prévisions révisées au cours d'une période de déclaration si elles déterminent que les ventes évoluent dans une direction différente en raison de facteurs imprévus.

Pourquoi la prévision est-elle importante ?

La prévision est une étape importante au début de chaque période comptable car elle établit comment l'entreprise maintiendra les flux de trésorerie nécessaires pour couvrir ses passifs financiers. Il fournit également des données sur lesquelles les dirigeants s'appuient lors de la création de budgets. De même, les prévisions financières pèsent lourdement dans les décisions financières concernant une dépense en capital importante, l'embauche ou d'autres investissements substantiels. Une prévision précieuse indique les ressources nécessaires, quand ils sont nécessaires et comment vous allez payer pour ces ressources.

Une entreprise peut inclure les prévisions de ses prévisions sur des états financiers pro forma, qui sont comme des états financiers standard, sauf qu'ils montrent des résultats pour le passé et le futur basés sur des conditions hypothétiques. Des déclarations pro forma sont souvent remises aux investisseurs ou aux créanciers, qui en tiendra compte dans sa décision d'accorder ou non un financement supplémentaire à l'entreprise. Ils sont également utilisés pour illustrer l'impact d'une acquisition ou d'une fusion récente ou prévue.

Les prévisions financières sont également essentielles pour quiconque crée un nouveau plan d'affaires.

Quelles sont les méthodes de prévision financière?

Les équipes financières créent des prévisions en rassemblant toutes les données disponibles qui pourraient améliorer leurs projections, y compris les ventes, frais de main d'oeuvre, coût des matériaux et plus. La plupart de ces informations proviennent de périodes de déclaration antérieures, mais les employés des finances prennent également en compte les informations internes et externes qui pourraient avoir un impact sur les dépenses ou les revenus. Selon la nature de l'entreprise, les données externes peuvent inclure des rapports économiques ou industriels et d'autres facteurs variables, tels que les phénomènes météorologiques extrêmes et les influences géopolitiques. Il est également important d'examiner les facteurs qui pourraient faire surface à l'avenir pour projeter avec précision les revenus et les dépenses.

La direction financière a historiquement créé des prévisions simples dans des feuilles de calcul Excel, et beaucoup le font encore. Mais maintenant que les employés ont accès à plus de données et d'outils que jamais, de nombreuses entreprises utilisent des modules de planification des ressources d'entreprise (ERP) pour la prévision ou des logiciels dédiés qui intègrent la prévision, budgétisation et modélisation.

Il existe quatre méthodes de prévision financière différentes :

1. Méthode en ligne droite : Considéré comme l'approche la plus simple de la prévision, les planificateurs utilisent des chiffres et des tendances historiques pour estimer la croissance des revenus. Les prévisions financières utilisant cette méthode ont généralement des dates de début et de fin définies. Les analystes financiers peuvent utiliser des feuilles de calcul pour créer ces prévisions, même si un outil conçu pour la prévision permet de répondre plus facilement dans un marché en évolution rapide.
2. Moyenne mobile : Les moyennes mobiles utilisent des prévisions répétées pour développer des estimations basées sur les performances passées et les modèles à l'intérieur. Les modèles de moyenne mobile les plus courants sont pour trois mois et cinq mois.

3. Régression linéaire simple/Régression linéaire multiple : Il s'agit d'une méthode d'analyse de la relation entre une variable dépendante et une variable indépendante. En utilisant la méthode de régression linéaire simple, si la ligne de tendance des ventes (axe des x) et des bénéfices (axe des y) augmente, alors tout va bien pour l'entreprise et les marges sont fortes. Si la ligne de tendance chute parce que les ventes sont en hausse mais que les bénéfices sont en baisse, quelque chose ne va pas; peut-être y a-t-il des coûts d'approvisionnement en hausse ou des marges étroites.

   Une régression linéaire montre les modifications apportées à la variable dépendante à l'aide d'une ligne graphique, indiquant une tendance. identifier les modèles sous-jacents que vous pouvez ensuite utiliser pour évaluer les mesures financières courantes telles que les revenus, bénéfices, croissance des ventes et cours des actions. Une moyenne mobile en hausse indique une tendance haussière, alors qu'une moyenne mobile en baisse indique une tendance à la baisse. Dans des scénarios plus complexes, les entreprises peuvent utiliser une régression linéaire multiple pour examiner plusieurs variables indépendantes. Ils peuvent ensuite analyser comment ces facteurs affecteront les résultats commerciaux.

4. Des séries chronologiques: Une méthode de séries chronologiques utilise des nombres d'intervalles de temps spécifiques, comme ces derniers mois, pour prédire les performances futures à court terme. Par exemple, un distributeur peut examiner les chiffres des revenus et la croissance mensuelle au cours des trois derniers mois pour prévoir les résultats du mois à venir, ou une société énergétique pourrait l'utiliser pour prédire les prix du pétrole au cours des deux prochains mois.

Qu'est-ce que la modélisation financière

Alors que les prévisions fournissent les estimations de base de la performance d'une entreprise au cours d'une période comptable donnée, la modélisation permet aux analystes d'utiliser ces prévisions pour évaluer l'impact de divers scénarios potentiels sur les performances à court et à long terme. Les outils de modélisation financière permettent aux analystes de manipuler leurs prévisions autant qu'ils le souhaitent pour évaluer le risque des décisions ou des investissements qu'ils envisagent.

Les prévisions financières sont basées sur les comptes de résultat, bilans et tableaux de flux de trésorerie. Le service financier peut lier ces trois rapports pour créer ce que l'on appelle un modèle à trois déclarations :toute modification apportée au modèle affecte les trois déclarations. D'autres modèles populaires incluent le modèle de flux de trésorerie actualisés (DCF), modèle de fusion et d'acquisition, modèle de consolidation, modèle budgétaire, modèle de prévision et modèle de tarification.

Pourquoi la modélisation est-elle importante ?

Une équipe financière peut créer des modèles au fur et à mesure qu'elle crée ou révise ses prévisions financières, ce qui explique la confusion fréquente entre les deux fonctions. Mais les modèles financiers servent à d'autres fins, également, pour analyser à la fois les opérations courantes et les prévisions à long terme. Les équipes de développement d'entreprise utilisent souvent des modèles lorsqu'elles envisagent une acquisition potentielle, une cession ou comment allouer le capital pour mieux comprendre comment cela pourrait avoir un impact sur les revenus et les dépenses. Ils peuvent également l'utiliser pour décider si et où ouvrir ou fermer des installations, externaliser certaines opérations ou ajouter/réduire des effectifs. Les modèles peuvent également aider à déterminer l'impact d'une augmentation ou d'une diminution des prix de divers produits ou services.

Pendant la pandémie de COVID-19 en 2020, de nombreux planificateurs ont dû créer de nouveaux modèles financiers pour ajuster leurs prévisions à court terme en fonction du ralentissement économique soudain et dramatique. Des outils intégrés de budgétisation et de planification ont aidé de nombreuses entreprises à s'adapter rapidement et à atténuer l'impact de COVID-19. Cela les a également aidés à voir les effets de divers résultats possibles liés à la pandémie.

Maintenant que ces outils sont devenus plus puissants et plus faciles à utiliser, la modélisation a dépassé la simple finance. Commercialisation, Ventes, les professionnels de la chaîne d'approvisionnement et des achats créent de plus en plus de modèles pour éclairer leurs stratégies, décisions et recommandations aux dirigeants.

Prévisions financières vs. modélisation financière

Points communs

• Les professionnels de la finance construisent des prévisions et des modèles dans le but d'offrir une estimation raisonnable des performances d'une entreprise, comprenant à la fois les recettes et les dépenses. Ils développent cette estimation sur la base de facteurs historiques et futurs présumés.
• Les prévisions et les modèles utilisent généralement les mêmes données historiques et projections de coûts variables pour prédire les revenus d'une entreprise.
• Des publics similaires analysent les résultats des prévisions et des modèles financiers, y compris les investisseurs, les prêteurs et les équipes de planification et de budgétisation d'entreprise.

Différences

• Les prévisions financières sont la représentation de base des flux de trésorerie et des dépenses prévus pour une période comptable donnée. Il est représenté dans les comptes de résultat pro forma, bilans et tableaux de flux de trésorerie.
• Les professionnels de la finance créent des modèles financiers à l'aide d'outils analytiques qui leur permettent de comprendre comment différents événements internes et externes peuvent avoir un impact sur les flux de trésorerie et les dépenses.
• Ceux qui créent des modèles financiers le font souvent pour une raison précise, comme la recherche d'investisseurs, analyser l'impact des décisions d'affaires finies et les facteurs de risque associés à chacune. Des prévisions sont faites régulièrement pour aider à la planification et à la budgétisation.

Comparaison entre la modélisation financière et les prévisions financières

Prévisions financières Modélisation financière Des fins commerciales Le service financier crée généralement des prévisions pour établir des budgets plus précis et réalistes. Dans le processus de budgétisation, Les modèles peuvent aider les planificateurs et les analystes à envisager les meilleurs et les pires scénarios. Public Les prévisions apparaissent sur les comptes de résultat et de trésorerie et les bilans. Généralement destiné aux décideurs internes et pas nécessairement partagé avec les investisseurs ou les créanciers. Entrées de données Les prévisions sont basées sur des données historiques et prospectives pour fournir les revenus et dépenses attendus pour une période comptable à venir, généralement un trimestre ou un exercice. Les modèles utilisent des prévisions et d'autres données pour simuler l'impact d'une ou plusieurs décisions spécifiques sur les performances de l'entreprise. Qui le fait? Généralement, les équipes opérationnelles et FP&A créent des prévisions pour rendre compte des dépenses et des revenus prévus. Ces chiffres guident ensuite les attentes et les décisions des décideurs. Toute personne ayant les compétences et les outils peut créer des modèles pour diverses raisons, allant de l'affinage ou de la révision d'une prévision à la réalisation de recherches.