Votre portefeuille de retraite tient-il compte de l'inflation ?

L'un des défis auxquels les investisseurs sont confrontés est le calcul de l'inflation dans votre portefeuille de retraite.

Le montant d'argent que vous soutenez votre style de vie aujourd'hui est probablement beaucoup moins que ce dont vous aurez réellement besoin une fois à la retraite.

Comme cela a été le cas pour une vie humaine, l'inflation est susceptible d'être une présence constante dans le futur, malgré les discussions occasionnelles des médias et des économistes sur la déflation.

Comment préparer votre portefeuille de retraite à l'inflation sans savoir exactement ce qu'il sera à l'avenir ?

Estimation de l'inflation future

Estimer les niveaux de prix à l'avenir est impossible à faire avec précision. Il y a beaucoup de variable, y compris les périodes de relative stabilité des prix et d'autres périodes de hausse rapide des prix. Pour investir efficacement, il est absolument nécessaire de faire une estimation raisonnable des niveaux de prix au moment de votre retraite.

Disons que vous avez 35 ans, et vous prévoyez prendre votre retraite à 65 ans. Cela signifie que vous devrez prévoir où seront les niveaux de prix dans 30 ans. De toute évidence, aucun outil ne peut fournir une image précise de l'avenir. Mais nous pouvons regarder en arrière, et voyez ce que l'inflation a fait à la valeur d'un dollar au cours de la 30 dernières années, et l'utiliser comme un guide libre.

Vous pouvez le faire en utilisant le calculateur d'inflation du Bureau of Labor Statistics. C'est un outil simple, dans lequel vous n'entrez que trois chiffres - le montant en dollars, l'année de départ, et l'année en cours.

En entrant « 1986 » - pour couvrir les 30 dernières années - puis 1 $, 000, on constate qu'en 2016, il vous faudra 2 $, 191,93 pour acheter la même quantité de produits et services que 1 $, 000 acheté il y a 30 ans. Arrondissons cela à un montant pair de 2 $, 200, et dites que tout montant d'argent que vous devrez épargner pour la retraite en dollars d'aujourd'hui devra être multiplié par 2,2 afin de couvrir l'inflation future estimée.

Dans ce scénario, si vous pensez avoir besoin d'un million de dollars en dollars d'aujourd'hui pour financer votre retraite, votre objectif d'épargne peut être de 2,2 millions de dollars pour tenir compte des effets de l'inflation d'ici là.

Investir pour l'inflation après la retraite

L'une des complications liées à la comptabilisation de l'inflation liée à la retraite est que l'inflation ne s'arrêtera pas une fois que vous serez à la retraite. Et avec des personnes vivant généralement dans les années 80 et 90, votre argent de placement devra couvrir vos frais de subsistance pendant encore 20 ou 30 ans après votre retraite. L'inflation continuera d'être un facteur.

Vous devrez supposer que l'inflation se poursuivra tout au long de votre vie. Cela signifie que vous devrez être tout à fait prêt à réinvestir au moins une partie de vos revenus de placement dans votre portefeuille pour tenir compte des niveaux de prix encore plus élevés à l'avenir.

Cela revient à la question de combien d'argent devriez-vous retirer de votre portefeuille de retraite après votre retraite ?

Le taux de retrait sécurisé offre quelques conseils ici. La théorie veut que si vous ne retirez pas plus de 4 % du solde d'un portefeuille de retraite bien diversifié, vous ne manquerez jamais d'argent.

Le taux de retrait sûr signifie que votre retour sur investissement annuel moyen devra être supérieur à 4 % par an une fois que vous prendrez votre retraite. Donc, si vous déterminez qu'un facteur d'inflation annuel de 3 % est une estimation raisonnable, alors vous devrez gagner 7% sur votre portefeuille chaque année.

Ce faisant, vous pourrez retirer en toute sécurité 4% chaque année pour les frais de subsistance, tandis que les 3 % restants sont réinvestis pour maintenir votre portefeuille ajusté en fonction de l'inflation.

Il est important de réaliser que vos investissements n'atteindront pas 7 % chaque année. Mais cela doit être votre moyenne. Il peut y avoir une année au cours de laquelle vous gagnez 10 %, une autre année seulement 3%, et encore un autre dans lequel vous perdez 4%. C'est bon, tant que votre rendement moyen atteint la cible sur une longue période.

Meilleurs investissements pour couvrir l'impact de l'inflation sur votre portefeuille

Placements rémunérés, comme les certificats de dépôt, était le pilier des investisseurs à la retraite. Ils ont fourni un flux de revenus stable, ainsi que la protection de la valeur principale. Mais avec les taux d'intérêt microscopiques d'aujourd'hui, les placements à revenu fixe ne suffiront pas à eux seuls à assurer la retraite. Vous ne pouvez pas vivre avec un retour sur votre argent de 1 à 2 %, et avoir à la fois un revenu suffisant pour vivre, ainsi que pour couvrir l'inflation.

Historiquement, les actions et l'immobilier ont été les meilleurs investissements pour contrer l'inflation, en particulier les persistants, variété de faible niveau que nous avons eue au cours des dernières décennies.

Les actions ont généré un taux de rendement annuel moyen de quelque chose de plus de 10 % depuis 1928.

La situation est similaire avec l'immobilier. Pourtant, comme de nombreux retraités ne veulent pas être impliqués dans la possession et la gestion d'immeubles locatifs, vous voudrez peut-être examiner de près les fiducies de placement immobilier, ou FPI. Ils investissent dans l'immobilier soit par le biais d'une prise de participation directe, soit par l'octroi de prêts hypothécaires. Ils ont obtenu un rendement annuel moyen de 10,6 %, ce qui les met en plein dans la gamme avec les stocks.

Mais comme les actions et l'immobilier comportent un risque plus élevé que les obligations et autres investissements portant intérêt, vous ne devriez pas avoir 100% de votre argent investi en eux. Au lieu de cela, vous voulez obtenir un mélange qui vous fournira le taux de rendement nécessaire, mais aussi fournir une mesure de sécurité.

Jetons un coup d'œil à un exemple de portefeuille de retraite qui pourrait historiquement suivre le rythme de l'inflation :

Supposons que vous décidiez d'avoir besoin d'un taux de rendement annuel moyen de 7 % sur votre portefeuille une fois à la retraite. En investissant 67% de votre portefeuille en actions et en immobilier, et 33% dans les investissements portant intérêt, vous pouvez atteindre 7%. Cela vous donnera un rendement de 6,7% sur les actions et l'immobilier (67% X 10%) et de 0,33% sur les investissements portant intérêt (33% X 1%), pour un rendement moyen total d'un peu plus de 7 %. (gardez à l'esprit que c'est un exemple, et non un rendement garanti).

En fonction de votre portefeuille de placements actuel et de vos besoins futurs en matière de retraite, vous pourriez avoir besoin de rendements encore plus élevés pour atteindre vos objectifs de retraite. Cela signifie que vous devrez investir un plus grand pourcentage de votre portefeuille dans les actions et l'immobilier.

Une retraite qui se termine bien ?

Aucune de ces stratégies ne peut garantir une protection à 100 % contre l'inflation. Mais diversifier votre portefeuille d'investissement pour vous protéger contre l'inflation est une décision prudente et vous permettra de mieux vous préparer que si vous ne faisiez rien du tout.

Il est probable que vous connaîtrez des périodes d'inflation élevée d'ici à votre retraite. C'est encore plus probable si vous avez plus d'une ou deux décennies entre maintenant et votre retraite. Votre objectif est de continuer à investir pendant ces périodes. Un investissement diligent au fil du temps aidera votre portefeuille de placement à suivre le rythme de l'inflation. Mais le revers de la médaille est que le taux d'inflation à l'avenir pourrait être inférieur à ce que vous anticipiez, ce qui vous laissera dans une position encore meilleure à l'approche de la retraite.