Investir dans des obligations du Trésor américain en provenance d'Inde via des ETF

Comment définissez-vous le revenu fixe?

Les titres à revenu fixe font référence aux types de titres de placement qui paient une somme fixe d'intérêts ou de dividendes jusqu'à leur date d'échéance. Les obligations d'État et de sociétés sont des exemples classiques de produits à revenu fixe. Les obligations du Trésor américain sont l'un des instruments à revenu fixe les plus sûrs au monde.

Une obligation est un prêt consenti par un investisseur à un emprunteur. Par exemple, si vous investissez dans des obligations d'État, vous leur prêtez vos fonds. Le gouvernement vous rembourse à la date d'échéance. Bien sûr, investir dans des obligations s'accompagne également d'un intérêt que l'emprunteur paie périodiquement.

Si vous souhaitez diversifier votre portefeuille à partir d'une exposition purement actions, vous pouvez considérer les obligations comme une classe d'actifs. Tout comme investir sur les marchés boursiers s'accompagne de gains et de risques, investir dans des obligations a aussi ses propres avantages et inconvénients. En voici quelques uns:

Les points positifs :

• Recevez un revenu régulier grâce aux paiements d'intérêts.
• Maintenez l'obligation jusqu'à l'échéance pour récupérer le capital.
• Gains en capital si vous vendez l'obligation à un prix plus élevé.
• Les obligations d'État et de qualité sont considérées comme des actifs à faible risque
• La faible corrélation avec les actions permet de diversifier le portefeuille

Les points négatifs :

• Les obligations rapportent généralement des rendements inférieurs à ceux des actions.
• L'emprunteur peut faire défaut sur les obligations. Le risque est particulièrement élevé pour les obligations à haut rendement.
• Le prix de marché de l'obligation est sujet à la volatilité et peut baisser.

Définitions

Avant d'en savoir plus sur l'investissement en obligations, apprenons à en savoir plus sur les terminologies qui lui sont associées :

• Valeur nominale: Le montant que vaudra l'obligation à son échéance. C'est également le montant de référence que l'émetteur utilise pour le calcul des intérêts. Par exemple, si l'on a acheté une obligation à 1 000 $, qui devient la valeur nominale de l'obligation.
• Taux du coupon: Le taux d'intérêt que l'émetteur de l'obligation paiera sur la valeur nominale de l'obligation. Un taux de coupon de 5 % signifie que le détenteur de l'obligation recevra 5 % chaque année sur les 1 000 $ investis.
• Dates des coupons : Dates auxquelles l'émetteur de l'obligation paiera les intérêts. La date du coupon peut être mensuelle, trimestriel, ou annuel.
• Date d'échéance: La date à laquelle l'obligation arrivera à échéance et l'émetteur de l'obligation rendra la valeur nominale de l'obligation.
• Ratio de dépenses : Un ratio de dépenses est une commission annuelle qu'un fonds facture pour couvrir ses dépenses. Par exemple, si un ETF a un ratio de frais de 1 %, cela signifie que le fonds utilise 1 % de l'actif pour couvrir les dépenses.

Notations des obligations

Les obligations sont classées en fonction de leur cote de crédit. Les obligations de la plus haute qualité sont classées dans la catégorie « investment grade ». Les obligations émises par le gouvernement américain et les sociétés de premier ordre stables entrent dans cette catégorie. Les obligations qui ont une mauvaise cote de crédit présentent un risque de défaut plus élevé. Ces obligations sont connues sous le nom d'obligations « à haut rendement » ou « poubelle », car elles attirent un taux d'intérêt plus élevé avec un risque plus élevé. « AAA » est l'obligation la mieux notée, tandis qu'une note « D » signifie généralement par défaut.

Les obligations à très longue échéance ont également un taux d'intérêt plus élevé. En effet, ils exposent les détenteurs d'obligations à un risque de défaut pendant une période prolongée. Des agences comme Standard &Poor, Moody's, et Fitch Ratings attribuent des notations de crédit aux obligations.

Les obligations d'État américaines sont comme toute autre obligation souveraine émise par le gouvernement fédéral pour une durée spécifique. Ces obligations sont les mieux notées au monde, ce qui signifie qu'ils présentent le risque de défaut le plus faible. Les obligations émises par le Trésor américain sont appelées bons du Trésor ou bons du Trésor.

Types d'obligations du Trésor américain

Il existe différents types de bons du Trésor américain :

• Bons du Trésor: Ce sont des obligations d'État à court terme. Les échéances varient de quelques jours à 52 semaines. Ceux-ci sont vendus au rabais par rapport à leur valeur nominale.
• Notes de trésorerie: Titres d'État émis avec des échéances de deux, Trois, cinq, Sept, et 10 ans. Ceux-ci paient des intérêts tous les six mois.
• Obligations du Trésor: Ceux-ci ont une durée de 20 ou 30 ans et paient également des intérêts tous les six mois.
• Titres du Trésor protégés contre l'inflation : Aussi connu sous le nom de CONSEILS, il s'agit de titres émis avec des maturités de cinq, dix, et 30 ans. Ceux-ci paient des intérêts tous les six mois. La seule différence avec les obligations habituelles est que l'émetteur ajuste le capital de ces titres en fonction de l'indice des prix à la consommation (IPC).
• Notes à taux variable : Les FRN sont émis pour une durée de deux ans et portent intérêt tous les trimestres. Les taux d'intérêt montent et descendent en fonction des taux d'escompte des bons du Trésor à 13 semaines.
• Obligations d'épargne de série I : Il s'agit de produits d'épargne à faible risque qui non seulement rapportent des intérêts, mais vous protègent également des fluctuations de l'inflation.
• Obligations d'épargne de série EE : Il s'agit de produits d'épargne qui paient des intérêts sur la base des taux actuels du marché, jusqu'à 30 ans ou vous les encaissez, selon le plus tôt.

Comment investir dans des bons du Trésor américain en provenance d'Inde ?

Le moyen le plus simple d'investir dans des bons du Trésor américain et des obligations d'entreprises indiennes consiste à utiliser des ETF à faible coût. De tels investissements sont possibles dans le cadre du programme de transfert libéralisé de la RBI. Winvesta propose une large sélection d'ETF à revenu fixe sur sa plate-forme. Les intérêts gagnés sur ces ETF obligataires sont versés sous forme de dividendes et imposés de la même manière. N'oubliez pas que le capital est à risque.

Voici quelques ETF de différentes teneurs que vous pouvez envisager pour investir dans les bons du Trésor américain :

ETF d'obligations du Trésor iShares 1-3 ans (SHY)

Cet ETF suit les obligations du Trésor avec des échéances à court terme comprises entre un et trois ans. Ce fonds a un ratio de frais de 0,15%. Il a un actif total d'une valeur de 19,52 milliards de dollars et un rendement en dividendes de 0,46 %. Vous pouvez le trouver sur l'application Winvesta en utilisant le symbole "SHY".

FNB de trésorerie à moyen terme Vanguard (VGIT)

Ce fonds offre une exposition à des obligations d'une durée de 3 à 10 ans. Ce fonds a l'un des ratios de frais les plus bas à 0,05 %. Elle détient actuellement des actifs d'une valeur de 7,62 milliards de dollars sous gestion.

SPDR Portfolio Long-Term Treasury ETF (SPTL)

Celui-ci suit un indice qui offre une exposition aux bons du Trésor américain d'une maturité de 10 ans ou plus. Il comporte un risque de crédit minimal mais un risque de taux d'intérêt important. Le fonds a un ratio de frais de 0,06 % et un actif sous gestion de 3,57 G$.

Goldman Sachs Access Treasury 0-1 Year ETF (GBIL)

Comme le nom le suggère, ce fonds réplique un indice de titres du Trésor américain venant à échéance dans les 12 prochains mois. Celui-ci se concentre sur les titres les plus liquides. Le ratio des frais de ce fonds est légèrement supérieur à celui de ses pairs à 0,12 % et l'actif sous gestion est de 1,77 milliard de dollars.

FNB de trésorerie à durée prolongée Vanguard (EDV)

Ce fonds offre une exposition aux bons du Trésor à long terme. Ce fonds suit un indice qui contient des bons du Trésor avec des échéances comprises entre 20 et 30 ans. Les fonds à duration prolongée peuvent être intéressants car les rendements sont nettement supérieurs à ceux des bons du Trésor à court terme. Bien sûr, ils comportent le risque de fluctuation des taux d'intérêt. Ce fonds a un ratio de frais de 0,07 % et un actif sous gestion de 1,12 G$.

Ce ne sont là que quelques-uns des ETF que vous pouvez trouver sur Winvesta. Vous pouvez en trouver plus dans la catégorie Revenu fixe dans la section ETF de l'application. Ce ne sont ni des approbations ni des recommandations. Les investisseurs doivent faire preuve de diligence raisonnable avant de prendre une décision d'investissement.