Que signifie la sauvegarde en vertu de la réglementation britannique sur la monnaie électronique ?

La Monnaie Electronique ou E-Money est un marché en pleine expansion. D'ici 2019, le nombre de comptes de monnaie électronique dans l'UE est passé de 125 millions à 307 millions en 2009.

Par définition, La monnaie électronique est une monnaie que les institutions détiennent électroniquement et à laquelle leurs clients peuvent accéder par carte ou numériquement via un appareil électronique. Cela signifie simplement que le service ne fournit généralement pas d'accès physique à une succursale bancaire ou à des chéquiers.

Le premier cadre réglementaire à cet effet a été mis en place en 2000. Il s'appliquait aux entreprises exploitant des systèmes dans lesquels une carte de paiement était utilisée avec une personne autre que l'émetteur. Ces entreprises devaient soit être

• autorisé par la Financial Services Authority (FSA), ou
• enregistré auprès de la FSA en tant que « petit émetteur de monnaie électronique ».

Plus tard, la Commission européenne a estimé que le marché de la monnaie électronique se développait plus lentement que prévu, et la directive ci-dessus le retenait.

Le résultat? La deuxième directive sur la monnaie électronique de 2009. Elle a été conçue pour encourager les nouveaux entrants sur le marché en imposant des exigences de fonds propres plus faibles et un régime réglementaire plus léger pour les petits émetteurs de monnaie électronique. La dernière version de la réglementation sur la monnaie électronique est entrée en vigueur en 2011, clarifier davantage le cadre réglementaire.

Voici quelques-uns des autres changements apportés par le nouveau règlement :

• Réduction de l'exigence de capital en cours pour EMI (E-money Institution)
• La portée des activités d'EMI a été élargie pour entreprendre des activités commerciales mixtes. Cela signifiait qu'ils pouvaient effectuer des services de paiement indépendants et d'autres activités non réglementées.
• Tous les IME doivent sauvegarde fonds reçus des clients. En cas d'insolvabilité de l'IME, la monnaie électronique émise sera protégée des réclamations d'autres créanciers et pourra être remboursée aux clients.
• De nouvelles exigences de remboursement permettront aux clients de récupérer leur argent jusqu'à six ans après la fin d'un contrat. Les EMI ne peuvent pas non plus refuser d'échanger la monnaie électronique si sa valeur est inférieure à 10 GBP.
• Une disposition permettant aux entreprises d'effectuer des contrôles de diligence simplifiés a été portée de 150 GBP à 250 GBP. Elle a été augmentée à 500 GBP pour les transactions au Royaume-Uni.

Qu'est-ce que la protection en vertu de la réglementation sur la monnaie électronique ?

Des exigences de sauvegarde sont en place pour protéger les fonds des clients si l'institution devient insolvable. Selon la FCA, toutes les entreprises EMI doivent avoir mis en place des dispositifs de protection appropriés et bien gérés.

Une sauvegarde pour les institutions de monnaie électronique est en place pour protéger les fonds concernés. Les fonds concernés comprennent les fonds des clients détenus sur des comptes ou l'argent débité pour les opérations de paiement. La sauvegarde commence immédiatement une fois qu'EMI reçoit les fonds concernés et se poursuit jusqu'à ce qu'elle verse les fonds au bénéficiaire ou à son fournisseur de services de paiement (PSP).

Points importants qu'un EMI doit suivre :

• Un IME doit séparer les fonds concernés de tous les autres fonds qu'il détient.
• EMI doit désigner un compte pour placer les fonds ou les actifs nécessaires à la sauvegarde.
• EMI doit séparer les fonds du fonds de roulement et des autres fonds. Elle doit détenir les fonds de monnaie électronique conformément à la législation ou les couvrir d'une police d'assurance et d'une garantie.

Que signifie la sauvegarde pour le compte multi-devises Winvesta ?

Trois institutions sont impliquées dans la protection des fonds des clients dans le Winvesta MCA.

1. Winvesta :Winvesta doit séparer les fonds des clients de ses fonds propres et ne peut pas les utiliser pour ses opérations, prêt, ou investir.
2. Nuage de devises (TCCL, acquis par Visa) :TCCL doit protéger les fonds des clients dans une banque britannique. Il ne peut les utiliser pour ses opérations, prêt, ou investir.
3. Les grandes banques comme Barclays :Barclays protège les fonds des clients et les maintient à l'écart de ses opérations. Cela signifie que Barclays ne peut pas prêter de l'argent au client ou l'investir.

En cas d'insolvabilité de Winvesta ou Currency Cloud, Les fonds des clients de Winvesta resteront protégés chez Barclays.

Conclusion

Grâce à sa réglementation sur la monnaie électronique, l'UE et le Royaume-Uni ont trouvé l'équilibre pour protéger les clients tout en étant financièrement progressifs. La sauvegarde est l'un des principes les plus importants de la réglementation sur la monnaie électronique que les IME doivent respecter. Il protège les clients du risque que les nouveaux acteurs peuvent apporter sur le marché, tout en soutenant la croissance de nouvelles sociétés financières qui peuvent offrir un meilleur service et une meilleure expérience que les banques en place.