Gestion des investissements

« Gestion des investissements » sonne comme un terme explicite. Mais dans un sondage de 20, 000 investisseurs de 28 pays, dont chacun avait au moins 12 $, 000 investis, seulement 37% des personnes interrogées pouvaient identifier ce que fait réellement un gestionnaire d'investissement.

Et qu'est-ce que c'est exactement ? Comme le disent les auteurs de l'enquête, un gestionnaire d'investissement « gère l'argent pour le compte de clients, mettre leurs fonds en commun dans diverses stratégies d'investissement à long terme.

Cette tâche est distincte de celle d'un planificateur financier, c'est-à-dire quelqu'un qui fournit des conseils en investissement et aide à créer des plans financiers qui peuvent aider les gens à atteindre leurs objectifs à long terme.

Voyons donc en quoi consiste la gestion des investissements.

Qu'est-ce que la gestion des investissements ?

Une bonne définition de la gestion des investissements est l'activité de gestion des portefeuilles d'investissement des clients ou d'autres actifs en échange d'une rémunération. Cela peut être fait à n'importe quel niveau, d'une grande société financière investissant les actifs d'autres sociétés aux gestionnaires individuels investissant l'épargne de clients individuels.

La gestion des investissements est un secteur en croissance rapide dans le secteur des services financiers et un important générateur d'argent. Alors que les actifs sous gestion (AUM) ont augmenté ces dernières années avec la mondialisation des marchés des capitaux, les alternatives d'investissement se sont multipliées, et la technologie a permis un accès plus large aux outils d'investissement. Les gestionnaires de placements ont proliféré.

Types de gestion des investissements

La gestion des investissements se présente sous deux formes principales :active et passive.

Gestion active

La gestion active des investissements implique de prendre des décisions stratégiques sur les investissements afin d'augmenter le rendement le plus possible. Les gestionnaires actifs affirment qu'ils peuvent « battre le marché », c'est-à-dire offrent plus de rendement que les investissements passifs, tels que les fonds indiciels qui suivent généralement la performance du marché dans son ensemble

Les gestionnaires d'investissement facturent généralement aux clients un pourcentage des actifs sous gestion pour ce service, ce qui peut représenter une somme d'argent importante même à un taux de 1 à 2 %. Certains pensent que les gestionnaires actifs n'ajoutent pas beaucoup de valeur une fois que leurs frais et coûts de transaction sont pris en compte.

Juste le même, beaucoup de gens décident d'utiliser des gestionnaires actifs, comme ils le perçoivent, cela augmentera leurs chances de gagner.

Gestion passive

La gestion passive des investissements est conçue pour suivre la hausse et la baisse du marché. Sur une longue période, la croissance du marché correspond généralement ou dépasse les rendements apportés par les gestionnaires actifs.

La gestion passive peut être effectuée par des services automatisés tels que les robo-investisseurs. Le processus consiste à investir votre argent dans divers fonds, tels que les fonds communs de placement indiciels ou les fonds négociés en bourse, qui reflétera l'évolution du marché. Une bonne stratégie peut consister à travailler avec un robot-investisseur qui utilise des conseillers humains pour vous aider tout au long du processus.

Ai-je besoin d'un gestionnaire d'investissement?

Lorsque vous envisagez d'embaucher un gestionnaire de placements, N'oubliez pas que vous pouvez utiliser un service automatisé pour investir passivement et obtenir probablement un portefeuille qui vaut autant que si vous aviez utilisé un gestionnaire d'investissement traditionnel.

Cependant, il y a certainement des raisons valables pour embaucher un gestionnaire actif. Il s'agit notamment de vous aider à respecter un plan d'investissement, vous accompagner dans la constitution d'un portefeuille solide, rééquilibrer vos investissements par la logique et non par l'émotion, et ajuster votre solde d'investissement au fur et à mesure que votre vie évolue.

Si vous décidez de payer pour ces services, assurez-vous de savoir exactement ce que vous payez. Soyez confiant que l'investissement en vaudra la peine pour vous, même si le retour est plus serein qu'en dollars.

Choisir la bonne gestion des investissements

Un niveau élevé de confiance est nécessaire pour bien travailler avec un gestionnaire de placements. Une façon d'encourager cela est de vérifier les informations d'identification de vos prospects.

La Securities and Exchange Commission (SEC) réglemente les gestionnaires de placements qui contrôlent plus de 110 millions de dollars d'actifs de clients. Les organismes de réglementation des valeurs mobilières des États supervisent ceux qui gèrent moins que cela - les individus, principalement. Recherchez votre gestionnaire potentiel sur le site Web BrokerCheck géré par la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).

Demandez à votre futur gestionnaire d'investissement s'il agit en tant que fiduciaire, ce qui signifie qu'ils ont l'obligation d'agir dans le meilleur intérêt de leurs clients. Ceux qui ne sont pas fiduciaires peuvent donner la priorité aux commissions ou à d'autres formes de gain personnel au-dessus des besoins de leurs clients.

Il est beaucoup plus important de rechercher un gestionnaire qui fournit le type de service que vous souhaitez, est un bon ajustement pour votre style et vos besoins, et dont les honoraires sont raisonnables. Voici quelques éléments à regarder :

• Frais: Trop de frais élevés annuleront tout avantage qu'un gestionnaire vous apportera ; se renseigner sur le coût des commissions, frais commerciaux, et les frais d'AUM.

• Problèmes: Vous semble-t-il que travailler avec cette personne ou ce service prendra beaucoup de temps et d'énergie ? Si un point important d'embaucher quelqu'un est de vous simplifier la vie tout en prenant soin de votre argent, assurez-vous que la personne que vous embauchez le fait.

• Prestations de service: Le gestionnaire offre-t-il tous les services que vous recherchez? Est-ce qu'il ou elle promet de vous aider de la manière dont vous avez besoin ?

• Vivre: Le manager a-t-il de l'expérience pour aider des gens comme vous à atteindre les types d'objectifs que vous espérez atteindre ?

• Certifications : Quelles certifications de l'industrie la personne a-t-elle reçues (par exemple, CFA, PCP) ? La personne est-elle enregistrée auprès de l'État? Est-il fiduciaire?

• Approcher: Quelle est l'approche du gestionnaire en matière d'investissement? Pourquoi pense-t-il que cette approche produira de meilleurs résultats que le marché dans son ensemble ?

Le dernier point de cette liste est essentiel; si le but d'embaucher un gestionnaire d'investissement est de battre le marché, alors il est important d'être très clair sur les raisons pour lesquelles vous pensez qu'ils seront en mesure de le faire.

« Voici le problème :si vous ne pouvez pas évaluer le processus d'un gestionnaire d'investissement et vérifier que vous pensez qu'il est susceptible de produire des résultats supérieurs, puis vérifiez que le gestionnaire s'y tient, les chances sont que vous êtes mieux avec un faible coût, investissement passif, " écrit Gary Mishuris, associé directeur et directeur des investissements de Silver Ring Value Partners, à Forbes.

Comment évaluer les antécédents d'un gestionnaire

Un écueil lors du choix d'un gestionnaire d'investissement est de trop fonder votre décision sur les rendements des investissements récents. Étant donné que les rendements récents ne vous disent presque rien sur les performances des investissements à long terme, leur donner la priorité est une erreur.

Au lieu, recherchez un gestionnaire qui peut offrir un dossier pouvant être audité par les Global Investment Performance Standards (GIPS). Il s'agit de normes mondiales de performance des investissements qui permettent aux consommateurs de comparer les performances de différentes entreprises afin de porter des jugements sur leurs antécédents d'investissement. Tout gestionnaire d'investissement que vous engagez devrait être en mesure de vous fournir un audit conforme aux GIPS de leurs rendements. L'incapacité ou le refus de le faire est un signal d'alarme.

Le choix d'un gestionnaire d'investissement est difficile. Il peut être délicat de juger du ROI du montant que l'on doit investir en frais pour retenir les services du gestionnaire. C'est pourquoi il vaut la peine d'examiner les gestionnaires et services d'investissement actifs et passifs, et en réfléchissant soigneusement à ce qui est précieux pour vous. Un gestionnaire d'investissement vous aidant de manière immatérielle, comme la tranquillité d'esprit ou la disponibilité à long terme, concertation permanente, peuvent être tout aussi précieux que les retours financiers qu'ils pourraient offrir.

Soyez juste clair sur ce que vous recherchez dans votre gestion de placements, et laissez cette perspective vous guider pour trouver le professionnel ou le service qui vous convient.

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