Banquier d'investissement

Qu'est-ce qu'un banquier d'investissement ?

Un banquier d'investissement est une personne qui travaille souvent au sein d'une institution financière et qui s'occupe principalement de lever des capitaux pour les entreprises, Gouvernements, ou d'autres entités.
Des exemples d'employeurs de banquiers d'investissement sont Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (États-Unis), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC), et la Deutsche Bank (DB).

Points clés à retenir:

• Un banquier d'investissement travaille pour une institution financière et s'occupe principalement de lever des capitaux pour les entreprises, Gouvernements, ou d'autres entités.
• Le domaine de la banque d'investissement est populaire car il est généralement bien rémunéré.
• Les banquiers d'investissement doivent avoir d'excellentes capacités de calcul, Excellentes capacités de communication verbales et écrites, et la capacité de travailler des heures longues et épuisantes.

Banquier d'investissement

Comprendre la banque d'investissement

Les banquiers d'investissement facilitent les grands, transactions financières compliquées. Ces opérations peuvent inclure la structuration d'une acquisition, fusionnement, ou vente pour les clients. Une autre responsabilité des banquiers d'investissement consiste à émettre des titres comme moyen de lever des capitaux. Cela implique la création de la documentation détaillée pour la Securities and Exchange Commission (SEC) nécessaire pour qu'une entreprise devienne publique.

Un banquier d'investissement peut faire gagner du temps et de l'argent à un client en identifiant les risques associés à un projet particulier avant qu'une entreprise n'aille de l'avant. En théorie, le banquier d'affaires est un expert dans son domaine ou son industrie, qui a un doigt sur le pouls du climat d'investissement actuel. Les entreprises et les institutions à but non lucratif se tournent souvent vers les banquiers d'investissement pour obtenir des conseils sur la meilleure façon de planifier leur développement.

Un banquier d'investissement aide également à évaluer les instruments financiers et à naviguer dans les exigences réglementaires. Lorsqu'une entreprise fait son introduction en bourse (IPO), une banque d'investissement achètera directement tout ou partie des actions de cette société, agissant en tant qu'intermédiaire. Dans ce cas, agissant pour le compte de la société en cours d'introduction en bourse, la banque d'investissement vendra ensuite les actions de la société sur le marché public, créer une liquidité immédiate.

Une banque d'investissement devrait réaliser un profit dans ce scénario, en fixant généralement le prix de ses actions à une majoration. Ce faisant, la banque d'investissement prend un risque important. Alors que les analystes expérimentés de la banque d'investissement utilisent leur expertise pour évaluer l'action avec précision, un banquier d'investissement peut perdre de l'argent sur la transaction s'il a surévalué les actions.

Un exemple de banque d'investissement et d'introduction en bourse

Par exemple, supposons que Pete's Paints Co., une chaîne d'approvisionnement en peintures et autres quincaillerie, veut devenir public. Pierre, le propriétaire, prend contact avec Katherine, un éminent banquier d'investissement. Pete et Katherine concluent un accord dans lequel Katherine (au nom de son entreprise) accepte d'acheter 100, 000 actions de Pete's Paints pour l'introduction en bourse de la société au prix de 24 $ par action, sur la base des recommandations de son équipe d'analystes. La banque d'investissement paie 2,4 millions de dollars pour les 100, 000 actions.

Après avoir rempli les documents appropriés, tels que le formulaire SEC S-1, et régler la date et l'heure de l'introduction en bourse, Katherine et son équipe commencent à vendre les actions sur le marché libre à 26 $ par action. Cependant, la banque d'investissement ne peut pas vendre plus de 20 % des actions à ce prix compte tenu de la faible demande et est obligée de réduire le prix à 23 $ pour vendre le reste des avoirs. Cela conduit finalement à une perte pour Katherine et son équipe.

Compétences requises pour les banquiers d'investissement

Le domaine de la banque d'investissement est populaire car les banquiers d'investissement sont généralement bien payés. Cependant, ces postes nécessitent des compétences spécifiques, telles que d'excellentes capacités de calcul, Excellentes capacités de communication verbales et écrites, et la capacité de travailler des heures longues et épuisantes.

Les exigences en matière de formation comprennent généralement un MBA d'une institution de premier ordre et potentiellement le titre d'analyste financier agréé (CFA).

Les banquiers d'investissement doivent respecter le code de conduite stipulé de leur entreprise et signer généralement un accord de confidentialité en raison de la nature sensible des informations qu'ils reçoivent. De plus, il existe un potentiel de conflit d'intérêts si les divisions de conseil et de négociation des banques d'investissement interagissent.

Une hiérarchie de postes existe généralement en banque d'investissement :(de junior à senior) analyste, associer, vice-président, premier vice-président, puis directeur général.