Que sont les ETF à effet de levier et comment fonctionnent-ils ?

L'effet de levier n'est qu'un langage fantaisiste d'investisseur pour « obtenir un avantage en s'endettant ».

Fonds négociés en bourse à effet de levier, ou ETF, utilisent le même principe :ils empruntent de l'argent pour essayer de doubler ou de tripler tout mouvement de leur indice de référence au cours d'une journée donnée. Cela signifie que lorsque vous gagnez, vous gagnez gros et quand vous perdez, bien, ce n'est pas joli.

Précédemment, toute personne intéressée à tirer parti des ETF devrait emprunter de l'argent sur un compte sur marge, souscrivez une marge de crédit ou obtenez un prêt investissement et utilisez-le pour acheter un ETF traditionnel. Faire de l'argent, leur taux de rendement devrait dépasser les intérêts de la dette. Cependant, ces nouveaux produits effectuent tous les emprunts à l'intérieur du fonds, vous n'avez donc pas à vous soucier des intérêts ou à faire face à un appel de marge. En d'autres termes, vous pouvez capturer tous les gains d'un investissement à effet de levier sans la possibilité de perdre autre chose que votre capital. C'est une façon à moindre risque de faire quelque chose d'assez risqué pour commencer.

Faites fructifier votre argent avec des frais peu élevés et aucun minimum de compte. Investissez aussi peu qu'un dollar et nous vous construirons un portefeuille de placement personnalisé pour atteindre vos objectifs financiers.

Avantages et inconvénients des ETF à effet de levier

Avantages :

• Bonne alternative au crédit investissement puisque vous ne pouvez pas perdre plus que ce que vous investissez et ne devez pas faire face à des appels de marge

• Placement liquide, comme n'importe quel autre ETF

• Facile à acheter en recherchant son ticker en bourse, comme n'importe quel autre ETF

• Économise de l'essence en se rendant au casino

Désavantages:

• Recherche et analyse fastidieuses nécessaires

• N'oubliez pas d'acheter et de vendre vos investissements chaque jour

• L'ARC désapprouve les opérations journalières dans les comptes enregistrés, vous aurez donc un énorme mal de tête au moment des impôts pour suivre tous vos gains et pertes en capital

• La commission devient chère lors de la négociation quotidienne et réduit les rendements

• Les ETF à effet de levier empruntent de l'argent grâce à des techniques dérivées complexes que peu de gens comprennent, et vous ne devriez jamais acheter un investissement que vous ne comprenez pas

Qu'est-ce qu'un ETF à effet de levier

Pour comprendre exactement comment fonctionnent les ETF à effet de levier, nous devons d'abord comprendre les principes fondamentaux de la façon dont un ETF standard utilise un indice.

Vous savez quand vous allumez les infos et que vous entendez le présentateur dire d'un ton légèrement paniqué que le Dow Jones a chuté de 100 points ? Cela semble vraiment important, mais vous n'avez aucune idée de ce que cela signifie réellement? Bien, tout ce que la chaîne d'information câblée parle est la performance d'un groupe de 30 grandes entreprises aux États-Unis - un indice intitulé Dow Jones Industrial Average. Ce n'est pas une action en soi, bien qu'il augmente ou diminue en fonction de la performance des actions qu'il détient.

Il y a beaucoup plus de ces indices, chacun détenant une collection d'actions qui mesure la performance d'un secteur ou d'une tranche particulière des marchés financiers.

Il n'y a pas de nombre défini d'actions ou d'obligations qu'un indice peut détenir, il peut s'agir d'une poignée ou de centaines.

Vous n'investissez pas directement dans un indice, mais vous pouvez investir dans des ETF, un produit financier qui tente d'imiter un indice. Les ETF le font en achetant tous les titres de l'indice en pondération égale et en utilisant l'indice comme point de référence pour dupliquer leur performance. Vous pouvez juger si un ETF fait son travail en vérifiant à quel point sa performance correspond à son indice de référence.

Donc, si l'indice de référence augmente de 5 % par an, alors l'ETF devrait, trop. Et s'il baisse de 5%, alors l'ETF tombera. Les ETF traditionnels n'essaient pas de faire mieux que leur indice de référence, c'est plutôt comme faire une promenade en bateau et monter et descendre avec les marées.

Ils cherchent simplement à faire correspondre un indice spécifique en achetant et en détenant les titres de l'indice qu'ils essaient de dupliquer. Comme les fonds communs de placement, ils permettent aux investisseurs de se diversifier au travers d'un seul avoir, parce que cette tenue agit comme un panier, elle-même détenant plusieurs titres. Contrairement aux fonds communs de placement, ils ont rarement des managers humains qui prennent des décisions d'achat et de vente et n'essaient pas d'atteindre un objectif de performance. Au lieu, ils utilisent un algorithme pour dupliquer simplement leur benchmark sans essayer de le surpasser. Ils facturent des frais administratifs peu élevés qui reflètent leur approche de non-intervention.

Comment fonctionnent les ETF à effet de levier

Mais les ETF se sont avérés un produit financier si populaire qu'ils ont produit des spin-offs, beaucoup qui ont peu de ressemblance avec l'original. L'un de ces nouveaux produits sont les ETF à effet de levier, qui cherchent à ne pas correspondre, mais à dépasser, la performance quotidienne de leur indice de référence en pariant plus gros, sommes empruntées.

Les ETF à effet de levier ne peuvent pas vraiment être comparés aux ETF traditionnels. Les ETF traditionnels sont gérés de manière passive, méthode facile pour les investisseurs novices ou occupés de créer de la richesse au fil des décennies. Les ETF à effet de levier sont fortement gérés, spéculatif, risqué, et des investissements à très court terme - ils sont destinés à être détenus pendant une seule journée. Les gérants se financent et rééquilibrent les titres chaque matin pour atteindre leur objectif. Pour refléter l'administration active, les frais sont beaucoup plus chers que les ETF traditionnels.

Certains ETF tentent même de tripler votre investissement, ou renvoyer 300 % de la performance quotidienne de l'indice de référence. Cela semble plutôt bien jusqu'à ce que vous considériez qu'un indice de référence peut facilement baisser, ce qui signifie que vous venez d'amplifier les pertes de 300%.

Contrairement aux ETF traditionnels, qui conviennent à tout investisseur ayant une tolérance au risque faible à moyenne, ces produits financiers complexes pourraient être mieux adaptés aux investisseurs avertis qui aiment les sensations fortes et qui ont de l'argent qu'ils ne craignent pas de perdre.

Devriez-vous investir dans des ETF à effet de levier

Les meilleurs professionnels de l'investissement, comme Warren Buffet lui-même, recommandent que la meilleure façon de constituer un patrimoine pour la retraite est de stocker systématiquement de l'argent dans un ETF qui suit environ 500 des plus grandes entreprises américaines. De cette façon, vous ne pariez pas sur le sort d'une entreprise en particulier, mais plutôt sur l'économie américaine elle-même. La théorie est qu'à très long terme, 30 à 50 ans, l'économie aura grandi, bien que de jour en jour, et d'année en année et même de décennie en décennie, mouvement variera considérablement. Il n'en va pas de même pour les ETF à effet de levier.

Par nature, Les ETF à effet de levier sont des investissements à court terme. Néanmoins, ils peuvent avoir une place dans votre portefeuille si vous êtes un investisseur chevronné et que vous comprenez parfaitement comment ils fonctionnent. Si vous avez le temps de trader au quotidien et que vous mettez de côté une somme d'argent spécifique dans votre portefeuille pour « jouer », cela peut fonctionner pour vous.

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