Le krach boursier de 2008 expliqué

Le krach boursier de 2008 a été la plus forte baisse d'un jour de l'histoire jusqu'à ce moment-là. Les conséquences de cet événement financier catastrophique ont anéanti de gros morceaux de l'épargne-retraite des Américains et ont affecté l'économie longtemps après la reprise du marché boursier.

La tourmente financière provoquée par la crise a touché de nombreux secteurs, entraînant des pertes d'emplois massives et des défauts de paiement. Alors que les entreprises d'investissement s'effondraient et que les constructeurs automobiles étaient au bord de la faillite, le gouvernement fédéral est intervenu et a « renfloué » entreprise après entreprise.

Qu'est-ce qui a causé la crise et pourquoi ? Voici ce qui a déclenché la pire récession de l'histoire des États-Unis depuis la Grande Dépression et que faire si une crise similaire se reproduit.

Le crash du marché de 2008 expliqué

Le marché boursier s'est effondré en 2008 parce que trop de gens avaient contracté des prêts qu'ils ne pouvaient pas se permettre. Les prêteurs ont assoupli leurs normes de prêt strictes pour accorder du crédit aux personnes moins que qualifiées. Cela a fait grimper les prix des logements à des niveaux que beaucoup ne pourraient pas se permettre autrement.

À propos du krach boursier de 2008

Le crédit facile et la hausse des prix des logements ont entraîné une bulle immobilière spéculative. Alors que le marché s'effondrait en 2008, le problème a commencé des années plus tôt.

A la fin des années 90, l'Association fédérale nationale d'hypothèques, ou Fannie Mae comme on l'appelle communément, a commencé sa croisade pour rendre les prêts immobiliers accessibles aux emprunteurs ayant une cote de crédit inférieure.

Fannie Mae voulait que tout le monde réalise le rêve américain d'accession à la propriété, quel que soit le crédit. Les prêteurs qui ont accordé des prêts immobiliers à des emprunteurs à haut risque ont proposé des prêts hypothécaires à des conditions non conventionnelles pour refléter la probabilité accrue de défaut de paiement.

Les normes de prêt assouplies ont alimenté la croissance du logement et la hausse correspondante de la valeur des maisons. Les personnes ayant un mauvais crédit et peu ou pas d'épargne se sont vu proposer des prêts qu'elles ne pouvaient pas se permettre. Pendant ce temps, les banques reconditionnaient ces prêts hypothécaires et les vendaient à des investisseurs sur le marché secondaire.

Alors que les prix des logements ont continué d'augmenter, la hausse du marché des prêts hypothécaires à risque a prospéré. Parce que les valeurs des maisons ont augmenté si rapidement, l'augmentation de la valeur nette de la maison a compensé l'accumulation de créances irrécouvrables. Si un emprunteur fait défaut, les banques pouvaient saisir sans subir de perte sur la vente.

Le marché des vendeurs résultant signifiait que si les propriétaires ne pouvaient pas se permettre les paiements, ils pourraient vendre la maison et la valeur nette couvrirait la perte.

Une crise était pratiquement inévitable. Après le ralentissement du marché du logement en 2007, la bulle immobilière était prête à éclater.

A quelle date en 2008 le krach boursier s'est-il produit ?

Le krach boursier de 2008 a eu lieu le 29 septembre 2008, lorsque le Dow Jones Industrial Average a chuté de 777,68 points. Il s'agit de la plus grosse perte journalière de l'histoire du Dow Jones à ce jour. Cela fait suite au rejet par le Congrès du projet de loi de sauvetage des banques.

Pourquoi le krach boursier en 2008 ?

Le marché boursier s'est effondré en 2008 parce que trop de gens avaient contracté des prêts qu'ils ne pouvaient pas se permettre. Les prêteurs ont assoupli leurs normes de prêt strictes pour accorder du crédit aux personnes moins que qualifiées. Cela a fait grimper les prix des logements à des niveaux que beaucoup ne pourraient pas se permettre autrement.

L'accumulation de créances irrécouvrables a entraîné une série de renflouements gouvernementaux à commencer par Bear Stearns, une banque d'investissement défaillante. Fannie Mae et Freddie Mac (le surnom donné à la Federal Home Loan Mortgage Corporation) étaient les suivants dans le train de sauvetage parrainé par le gouvernement.

En septembre 2008, la société d'investissement Lehman Brothers s'est effondrée en raison de sa surexposition aux prêts hypothécaires à risque. Il s'agissait du plus grand dépôt de bilan de l'histoire des États-Unis jusqu'à ce moment-là.

Plus tard ce mois-là, la Réserve fédérale a annoncé un nouveau plan de sauvetage. Cette fois, c'était le géant de l'assurance American International Group, Inc. (AIG), qui a manqué d'argent en jouant au jeu des prêts hypothécaires à risque.

Chaque annonce de plan de sauvetage a affecté le Dow Jones, l'envoyant s'effondrer alors que les marchés réagissaient à l'instabilité financière. La Fed a annoncé un plan de sauvetage, ce qui a temporairement renforcé la confiance des investisseurs.

Le projet de loi de sauvetage des banques a été envoyé au Congrès, où le Sénat a voté contre le 29 septembre, 2008. Le Dow Jones a chuté de 777,68, la plus forte baisse en une seule journée de l'histoire jusqu'à présent. Les marchés mondiaux ont été emportés par la panique, provoquant une instabilité mondiale.

Le Congrès a finalement adopté le projet de loi de sauvetage en octobre, mais le mal était fait. Le département du Travail a signalé d'importantes pertes d'emplois dans tous les domaines alors que le Dow Jones poursuivait sa spirale descendante.

Effets du krach boursier de 2008

L'économie a continué de perdre des centaines de milliers d'emplois, et le taux de chômage a culminé à 10 pour cent, doubler le taux de chômage national de 5 pour cent de décembre 2007.

Trois des plus grands constructeurs automobiles (connus sous le nom de Big Three) étaient en difficulté et ont demandé de l'aide au gouvernement. Le gouvernement fédéral a racheté la General Motors Company et Chrysler LLC en mars 2009. Ford Motor Company a reçu un renflouement du Term Asset-Backed Securities Loan Facility.

Le ralentissement de l'immobilier a fait chuter les prix des maisons. Les propriétaires se sont retrouvés « à l'envers » sur leur hypothèque, ce qui signifie qu'ils devaient plus que la valeur de leur maison. Face aux pertes d'emplois et à l'augmentation des versements hypothécaires, beaucoup ont perdu leur maison à cause de la forclusion.

Entre fin 2007 et mi-2009, la période communément appelée la « Grande Récession, « L'économie a perdu près de 8,7 millions d'emplois. Les consommateurs ont réduit leurs dépenses à un niveau jamais vu depuis la Seconde Guerre mondiale. Beaucoup ont connu une forte baisse de leur épargne-retraite, ce qui a aggravé le chômage et l'instabilité du logement.

La perte de valeur des maisons combinée à la baisse du stock a totalisé près de 100 $, 000 en moyenne par ménage américain au pic. Le ralentissement de la croissance économique a coûté à l'économie américaine environ 648 milliards de dollars.

Le Dow Jones a touché le fond au premier trimestre de 2009, alors que les mauvaises nouvelles financières se sont poursuivies. La panique généralisée a alimenté un déclin économique constant. Quelques semaines seulement après son entrée en fonction, Le président Barack Obama a présenté un plan de relance économique pour stimuler les dépenses de consommation.

Le Congrès a adopté l'American Recovery and Reinvestment Act de 2009 en février comme moyen de relancer l'économie et de créer des emplois. Il a eu l'effet désiré, stimuler la croissance économique et la confiance des investisseurs.

Qui a prédit le krach boursier de 2008

Alors que le marché du logement a ralenti en 2007, beaucoup ont manqué les sonnettes d'alarme de la récession imminente. La Banque mondiale a tiré la sonnette d'alarme en janvier 2008 lorsqu'elle a prédit que la croissance économique mondiale ralentirait en raison du resserrement du crédit.

Rares étaient ceux qui envisageaient la gravité du krach boursier de 2008 ou le déclin économique brutal causé par la Grande Récession. Même parmi ceux qui prévoyaient une forte baisse se sont trompés de timing.

banquiers de Wall Street, la Réserve fédérale, régulateurs bancaires, Les politiciens, et les économistes sont en tête de la longue liste de ceux qui n'ont pas vu la crise financière se préparer. Alors que certains ont mis en garde contre une bulle immobilière, peu de gens pouvaient prédire l'effet que cela aurait sur l'économie et le marché boursier.

Que faire si le marché s'effondre

Puisque le marché boursier traverse des cycles, un autre krach boursier est très probable à un moment donné. L'économie connaît actuellement la plus longue période de gains ininterrompus de l'histoire américaine, franchir le cap des 10 ans au premier trimestre 2019.

Alors que vivre un krach boursier fait paniquer certains investisseurs, il est important de s'en tenir à votre plan. Le marché boursier est cyclique et le moyen le plus rapide de perdre de l'argent est d'encaisser des investissements lorsque les actions perdent de la valeur.

Évitez de laisser vos émotions gouverner vos actions. Tenez-vous en à votre plan d'investissement et maintenez le cap même si vous vous inquiétez pour votre portefeuille. Alors que le marché boursier rebondit, votre portefeuille aussi... mais seulement si vous le laissez tranquille.

Diversifiez vos investissements. Cela devrait aider à lisser la courbe en cas de forte baisse des actions et aider votre portefeuille à traverser la tempête.

La ligne de fond

Le krach boursier de 2008 est le résultat d'une série d'événements qui ont conduit à la faillite de certaines des plus grandes entreprises de l'histoire des États-Unis. Alors que la bulle immobilière éclatait, elle a affecté les banques et les institutions financières qui pariaient sur la poursuite de la hausse des prix des logements.

Beaucoup ont perdu leur emploi, maisons, et l'épargne-retraite pendant cette période. Ce fut le plus grand ralentissement économique depuis la Grande Dépression. Ceux qui étaient fortement investis dans l'immobilier et les actions ont subi les plus grosses pertes sur leur portefeuille.

C'est pourquoi il est important de diversifier vos investissements et de répartir vos risques. Un plan d'investissement solide qui tient compte des hauts et des bas du marché boursier a de meilleures chances de produire des gains réguliers à long terme.

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