ETF vs fonds communs de placement - Comparaison

La plupart des discussions sur l'investissement, en particulier pour les débutants, couvriront inévitablement les FNB et les fonds communs de placement. Bien que les fonds communs de placement et les FNB soient similaires, il y a des différences importantes entre les deux. Lequel est le « meilleur » dépend du type d'investisseur que vous êtes et du type d'investissement que vous souhaitez faire.

ETF vs fonds communs de placement

Les fonds communs de placement sont similaires aux ETF, mais ils diffèrent de leur frère à bas prix en termes de frais. Comme les ETF, les fonds communs de placement fonctionnent comme un panier qui contient divers titres, obligations, ou d'autres actifs, mais ces actifs ont été sélectionnés individuellement et gérés par un gestionnaire de fonds. Cela signifie qu'un fonds commun de placement est géré activement et qu'il aura donc des frais plus élevés.

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ETF signifie fonds négocié en bourse, qui est un fonds dans lequel vous pouvez investir et qui fonctionne comme une sorte de panier :il contient une large sélection d'actions, obligations, ou d'autres actifs, selon l'ETF. Il vous permet d'investir dans de larges pans du marché sans avoir à consacrer du temps et des efforts (et des coûts) à la sélection d'actions individuelles, ce qui est assez risqué. Les ETF vous permettent de participer au marché sans avoir à acheter d'actions individuelles, car les ETF investissent généralement dans des fractions d'actions de sociétés, qui ne coûte évidemment qu'une fraction de ce que coûte une part entière.

Les ETF ne nécessitent généralement aucune gestion humaine, ils n'ont donc pas de ratios de frais de gestion (RFG) élevés, ce qui signifie que les coûts d'exploitation élevés ne sont pas répercutés sous forme de frais aux investisseurs.

Les fonds communs de placement sont similaires aux ETF, mais ils diffèrent de leur frère à bas prix en termes de frais. Comme les ETF, les fonds communs de placement fonctionnent comme un panier qui contient divers titres, obligations, ou d'autres actifs, mais ces actifs ont été sélectionnés individuellement et gérés par un gestionnaire de fonds. Cela signifie qu'un fonds commun de placement est géré activement et qu'il aura donc des frais plus élevés.

Différences entre les FNB et les fonds communs de placement

Heures de négociation

L'une des principales différences structurelles entre les fonds communs de placement et les ETF réside dans leurs horaires de négociation respectifs. Les fonds communs de placement se négocient une fois par jour à la fin de la journée de négociation. C'est important car une action (ou plusieurs actions) incluse dans un fonds commun de placement peut monter et descendre tout au long de la journée, mais quel que soit ce prix à la fin de la journée, c'est le prix avec lequel vous êtes coincé, pour le meilleur ou pour le pire.

Un ETF, d'autre part, commerces tout au long de la journée. Cela signifie que si vous gérez activement vos ETF (ou si quelqu'un les gère activement pour vous), vous pouvez réagir aux changements de prix tout au long de la journée. Disons que vous pensez qu'un ETF va augmenter tout au long de la journée, vous pouvez donc acheter un ETF tôt le jour du marché et profiter de sa hausse. Mais les ETF fonctionnent comme n'importe quel autre actif et peuvent subir des fluctuations de prix tout au long de la journée, à la fois positif et négatif.

Ratios de frais de gestion (RFG)

Comme mentionné précédemment, le coût joue un rôle énorme pour les investisseurs qui décident d'investir dans des FNB ou des fonds communs de placement. Les FNB ont tendance à être plus rentables en raison de leurs faibles RFG. Les ETF se négocient généralement gratuitement, et parce qu'ils ne sont généralement pas gérés activement, ce qui signifie qu'il n'y a personne qui gère réellement les fonds, il n'y a pas de commission de négociation ni de frais de gestion élevés.

Les ETF sont généralement considérés comme des actifs investis passivement - la méthode d'investissement à la mijoteuse qui utilise une approche « set-it-and-forget-it ». Vous établissez un montant fixe à investir à intervalles réguliers dans vos ETF, puis… laissez-le tranquille. La diversification inhérente à vos ETF augmentera vos chances de croissance régulière qui reflète la croissance du marché. Cette approche de laissez-faire signifie également des frais moins élevés pour vous.

Les actifs contenus dans un fonds commun de placement sont gérés activement par le gestionnaire du fonds, qui obtient une partie de la valeur annuelle du fonds, généralement entre 1 et 2%.

Contrôle et flexibilité

Tout cet investissement actif présente un avantage important :si vous êtes le genre d'investisseur qui souhaite un contrôle étroit sur les types de titres dans lesquels vous placez votre argent, alors un fonds commun de placement vous donnera plus de contrôle qu'un FNB. Les gestionnaires de fonds communs de placement construisent souvent des portefeuilles autour d'un objectif ou d'une stratégie spécifique qu'ils poursuivront activement, tandis que les ETF ont tendance à simplement refléter les marchés sur lesquels ils sont basés. Les fonds communs de placement offrent également plus de contrôle sur les types d'actifs inclus dans le fonds, tandis que les ETF ont tendance à représenter une plus grande variété.

Les gains en capital

Certains OPC peuvent dégager des gains en capital annuels s'ils vendent des placements tout au long de l'année. Bien que cela soit évidemment agréable pour vous - qui n'aime pas les gains ? - cela signifie également que vous devrez payer l'impôt sur les gains en capital pour l'année au cours de laquelle vous les avez reçus.

Un ETF, d'autre part, est généralement peu susceptible de générer des gains en capital, ils sont donc souvent considérés comme plus avantageux sur le plan fiscal.

Similitudes entre les ETF et les fonds communs de placement

Diversification

La plus grande similitude entre un ETF et un fonds commun de placement est qu'ils ont tous deux une diversification intégrée. Puisqu'ils regroupent chacun essentiellement une grande variété d'actifs tels que des actions, obligations, et autres titres, ils donnent aux investisseurs accès à de larges pans du marché, ce qui est avantageux si vous n'avez pas l'argent, temps, énergie, ou la tolérance au risque pour choisir des actions individuelles.

Un autre grand avantage de la diversification ? Moins de risque. Mettre ses œufs dans plusieurs paniers est tout simplement moins risqué que d'investir ses économies dans un ou deux titres

Avantages et inconvénients des fonds communs de placement et des FNB

Comme vous pouvez probablement le dire maintenant, chaque fonds est utile à sa manière, selon le type d'investisseur que vous êtes et ce que vous recherchez. Voici un aperçu de leurs avantages et inconvénients individuels :

Fonds communs de placement

Avantages

• Une plus grande flexibilité dans la sélection des titres. Parce qu'un fonds commun de placement est géré activement et poursuit un objectif ou une stratégie spécifique, ils ont tendance à laisser aux investisseurs plus de choix quant aux types de titres inclus dans le fonds.

• Prévalence. Les fonds communs de placement sont plus nombreux que les ETF.

• Gestion active. Étant donné que les fonds communs de placement sont généralement gérés activement, vous bénéficierez de l'expertise du gestionnaire de fonds et de son équipe de chercheurs.

Les inconvénients

• Des frais plus élevés. Coûts de transaction élevés, commissions de négociation, frais de gestion, et les impôts sur les gains en capital - tout cela peut vraiment gruger vos bénéfices, assurez-vous donc de ne pas subir de perte lorsque vous investissez dans un fonds commun de placement.

• Investissements minimaux plus élevés. Les fonds communs de placement ont également tendance à exiger des investissements minimaux plus élevés, ce qui pourrait être dissuasif pour les investisseurs débutants ou ceux qui ont un budget limité.

• Potentiellement plus risqué. Un fonds géré activement peut comporter plus de risques, puisque les gestionnaires essaient de « battre » le marché au lieu de le refléter, ce qui peut vous exposer à un risque plus élevé de pertes.

ETF

Avantages

• Frais moins élevés. Étant donné que les ETF sont généralement gérés passivement, ils ont tendance à avoir des ratios de frais de gestion plus faibles et des minimums d'investissement faibles. Cela les rend très accessibles pour les débutants et les soucieux de leur budget.

• Idéal pour investisseurs passifs. Les ETF sont l'atout de prédilection des robots-conseillers en raison de leur faible coût, stratégie à faible risque. Et le fait que les ETF n'essaient pas de battre un marché pourrait avoir ses avantages :une étude de 2016 de S&P Dow Jones Indices a révélé qu'au cours des 15 dernières années, 92,15% des gérants grandes capitalisations, 95,4 % des gérants mid-cap, et 93,21 % des gérants de petites capitalisations n'ont pas atteint leurs indices de référence respectifs. Certains suggèrent qu'une stratégie qui reflète les indices du marché au lieu d'essayer de les battre peut obtenir des résultats à long terme plus cohérents. Ou comme Joseph Grieco, un planificateur financier agréé et propriétaire de WealthKeep.org, nous a expliqué :« Arrêtez d'essayer de battre le marché, parce que vous ne le ferez pas. Apprenez à être le marché en adoptant une stratégie d'investissement passive supérieure, à faible coût, fonds communs de placement indiciels sans frais et fonds négociés en bourse.

Les inconvénients

• Moins de flexibilité. Vous ne pouvez pas vraiment vendre des actifs individuels au sein d'un ETF.

• Peu propice aux stratégies à court terme. Étant donné que les ETF visent généralement à refléter les marchés, vous êtes moins susceptible de voir des avantages si vous ne détenez des actifs que pendant de courtes périodes, comme cinq ans ou moins. Cela vous rend également plus sensible aux fluctuations du marché. Si vous souhaitez accéder à vos fonds plus rapidement, alors quelque chose comme un compte d'épargne à intérêt élevé peut être plus approprié.

Quel que soit le type de fonds que vous choisissez, assurez-vous de respecter vos objectifs financiers et votre niveau de confort. Et si tout ce discours sur la diversification et les ETF vous donne envie de commencer à investir, C'est peut-être le bon moment pour rejoindre Wealthsimple. Nous offrons une technologie de pointe, frais bas, et le genre de personnalisé, un service amical que vous n'auriez peut-être pas pensé imaginable d'un service d'investissement automatisé. Commencez à investir en quelques minutes.