Que sont les taux d'intérêt négatifs ?

Vous avez peut-être entendu le terme « taux d'intérêt négatifs », mais que signifient-ils réellement ? Et comment les taux d'intérêt négatifs affectent-ils l'économie ? Voici tout ce que vous devez savoir sur les taux d'intérêt négatifs.

Que sont les taux d'intérêt négatifs ?

Les taux d'intérêt négatifs sont essentiellement des taux d'intérêt de l'épargne inférieurs à zéro. Avec des taux d'intérêt négatifs, les particuliers et les banques doivent payer de l'argent pour conserver leur épargne plutôt que de payer des intérêts. Les taux d'intérêt sont fixés par la banque centrale d'un pays donné. Les taux négatifs stimulent l'économie en encourageant les consommateurs et les banques à prendre plus de risques en empruntant et en prêtant de l'argent. Cette mesure est prise pour encourager les prêts et les dépenses et stimuler l'économie.

Quelles sont les causes des taux d'intérêt négatifs?

Pour faire simple, généralement une économie en difficulté. La mise en place d'un taux d'intérêt négatif repose sur une approche incitative, en bref, il incite et refroidit les économies surchauffées et maintient l'inflation sous contrôle.

Au Canada, l'ancien gouverneur de la banque centrale a déclaré que les taux d'intérêt resteraient à un niveau historiquement bas de 0,25% fixé en mars 2020. La Réserve fédérale des États-Unis a également réduit le taux des fonds fédéraux à deux reprises en 2020. Si les taux d'intérêt sont encore abaissés pour aider les économies nord-américaines, les taux chuteraient en dessous de zéro (ce qui signifie que le taux d'intérêt serait négatif).

Lancez-vous avec Wealthsimple Trade. Inscrivez-vous aujourd'hui et commencez à construire votre portefeuille avec un stock gratuit.

Y aura-t-il des taux d'intérêt négatifs au Canada?

Tout d'abord, des taux d'intérêt négatifs ne se sont jamais produits au Canada ou aux États-Unis. Cela n'exclut pas la possibilité de leur introduction en Amérique du Nord. Les taux d'intérêt négatifs sont controversés, mais des pays comme la Suisse, Le Danemark et le Japon ont déjà mis en place des taux d'intérêt négatifs.

Exemples de pays avec des taux d'intérêt négatifs

La Suède a ouvert la voie à des taux d'intérêt négatifs en 2009 en réduisant son taux de dépôt à -0,25 %. Il visait à secouer une économie stagnante et à encourager les banques à prêter. Autrefois, la zone euro, La Suisse, Danemark, La Suède et le Japon ont laissé les taux tomber en dessous de zéro.

En 2020, les pays suivants dans le monde avaient des taux d'intérêt négatifs inférieurs à zéro :

Japon :- 0,10

La Banque du Japon (BOJ) a choisi d'adopter un taux d'intérêt négatif en janvier 2016 pour éviter que la hausse du yen nuise à une économie tributaire des exportations. Il facture 0,1% d'intérêt sur une partie des réserves excédentaires des institutions financières du parc de la BOJ.

Danemark :- 0,60

Le taux d'intérêt de référence est passé en dessous de zéro à la mi-2012 au Danemark et la banque centrale utilise la politique monétaire pour maintenir la couronne arrimée à l'euro. Les taux pourraient ne pas devenir positifs avant une bonne partie de la prochaine décennie.

Suisse :- 0,75

La prévision de croissance du PIB pour 2020 devait se situer entre 1,5% et 2%, mais maintenant, le gouvernement s'attend à ce que cela ne se produise pas en raison de la pandémie de coronavirus. La Suisse a maintenu le même taux d'intérêt au cours des cinq dernières années.

Avantages et inconvénients des taux d'intérêt négatifs

L'espoir est que les gens empruntent et investissent pour choquer l'économie avec des taux d'intérêt négatifs. Vous trouverez les avantages et les inconvénients des taux d'intérêt négatifs et leurs implications, à la fois bon et mauvais. Passons en revue les deux.

Avantages

Deux avantages majeurs (en faveur des taux d'intérêt négatifs) apparaissent concernant les taux d'intérêt négatifs. Les voici:

• L'incitatif pour les banques : Le taux d'intérêt négatif est censé être une incitation pour les banques ou autres prêteurs, comme les prêteurs hypothécaires, à prêter pendant une période où ils préfèrent conserver des fonds. À son tour, les banques peuvent faire baisser les coûts d'emprunt.

• Propose de l'aide aux emprunteurs : Aide les emprunteurs dont les économies sont encore en difficulté, ans après la crise financière de 2008.

Les inconvénients

En cas de taux d'intérêt négatifs, vous pouvez dénicher quelques inconvénients de plus que des avantages :

• Ils pourraient se retourner contre eux : Au lieu de « thésauriser » l'argent, l'espoir est que les banques prêtent aux particuliers et aux entreprises pour stimuler la croissance économique. Cependant, parce que c'est moins rentable, les banques pourraient en fait réduire les prêts. Les taux d'intérêt négatifs réduisent les marges bénéficiaires des banques, ce qui signifie qu'il n'y a aucune incitation pour les banques à prêter, résultant en une réduction des prêts.

• Aucune incitation : Si les consommateurs se voient facturer des intérêts pour conserver de l'argent sur leur compte bancaire, ils pourraient choisir de retirer leur argent des banques parce qu'il n'y a aucune incitation à le garder là-bas.

• La possibilité d'une bulle immobilière : Des taux d'intérêt négatifs pourraient également créer une bulle immobilière dangereuse. Les conséquences peuvent être désastreuses lorsqu'elles éclatent. Il est désormais possible d'emprunter à moins d'un pour cent. Cet environnement inférieur à zéro est devenu extrêmement difficile pour les banques. Bien qu'ils essaient de limiter le bénéfice des taux négatifs pour les emprunteurs ayant un

• Des rendements inférieurs sur les fonds de pension : Les consommateurs peuvent constater des rendements inférieurs sur les fonds de pension (régimes à cotisations définies) et l'assurance-vie.

• Pourrait pousser les gens à emprunter de façon excessive : Des taux d'intérêt négatifs pourraient pousser les gens à emprunter de façon excessive parce que c'est bon marché et les conduire à des prêts qu'ils ne peuvent pas se permettre.

• Peut être contre-productif : Plus le taux d'intérêt est bas, plus les individus épargnent, ce qui est contre-productif car il n'augmente pas la consommation des ménages - cela a été noté en Allemagne et dans d'autres pays.

• Les approches des entreprises changent : L'excès de liquidité est pénalisé, ce qui dissuade les entreprises de constituer des réserves de liquidités.

• Modifications du financement gouvernemental :Des taux d'intérêt négatifs pourraient avoir un impact sur le financement gouvernemental.

• Problèmes d'inflation : Cela pourrait conduire à une inflation galopante.

• Le PIB pourrait baisser :aucune des économies mentionnées (Japon, par exemple) a réussi à relancer suffisamment de croissance pour sortir des taux d'intérêt négatifs.

• Effets boursiers : Le secteur financier de la bourse en prendrait un coup.

Donc, que signifient tous ces avantages et inconvénients ? Les gens arrêtent de dépenser, la demande baisse, les prix des biens et services chutent et les gens attendent des prix encore plus bas avant de dépenser, et cela peut être très difficile à casser. Les taux négatifs combattent la déflation en rendant plus coûteux la conservation de l'argent, incitation aux dépenses.

Ce que les taux d'intérêt négatifs signifient pour les consommateurs

Que signifient les taux d'intérêt négatifs pour les consommateurs ? Voici les bases.

1. Vous pourriez être enclin à économiser de l'argent.

Les épargnants pourraient accumuler de l'argent plutôt que de payer les banques pour détenir de l'argent. En bref, vous gagneriez de l'argent en empruntant et en dépensant de l'argent pour garder votre argent sur un compte bancaire.

2. Vous pourriez voir une augmentation des frais pour les prêts.

Il s'agit d'une augmentation des frais pour les prêts, y compris les prêts hypothécaires. Les banques pourraient facturer les clients ou répercuter les frais sur les consommateurs.

3. Cela pourrait affecter vos investissements, y compris les obligations traditionnellement « plus sûres ».

Le marché obligataire pourrait en prendre un coup, et si vous recherchez un rendement plus élevé, cela pourrait créer des bulles sur le marché boursier ou dans l'immobilier si de nombreux autres investisseurs faisaient la même chose. Entreprises d'investissement, prendre note.

4. Les bons du Trésor pourraient être affectés.

Les trésors refuges pourraient avoir peu ou pas de rendement, ni les obligations de sociétés de qualité investment grade. Vous voudrez peut-être investir votre argent dans des actions à faible risque comme les services publics ou les biens de consommation de base ou les bons du Trésor ou les REIT à plus long terme.

5. Vous pouvez modifier votre stratégie d'investissement pour incorporer des actifs physiques.

Vous voudrez peut-être vous tourner vers l'inclusion de certains actifs physiques tels que l'or ou l'immobilier, qui tend vers plus de stabilité que les titres traditionnels qui sont généralement plus volatils.

Lancez-vous avec Wealthsimple Trade. Inscrivez-vous aujourd'hui et commencez à construire votre portefeuille avec un stock gratuit.

Les taux d'intérêt négatifs sont-ils une bonne idée ?

Des taux bas sont souvent le signe d'une économie en difficulté. Lorsque les taux baissent, les gens sont plus susceptibles de stimuler l'économie en contractant des prêts et en utilisant leurs cartes de crédit. Il existe des preuves que les taux d'intérêt négatifs peuvent ne pas stimuler les économies en déclin, blesser les banques, épargnants et entreprises sur le long terme. La réalité est que le système bancaire s'est construit sur des taux d'intérêt positifs.

Il peut être extrêmement difficile de sortir de taux d'intérêt négatifs et le système financier mondial pourrait s'enliser. À l'heure actuelle, L'Europe et le Japon sont bloqués sur des taux négatifs, qui continue de troubler le système bancaire en Europe.