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Explication des fonds négociés en bourse (FNB)

Les fonds négociés en bourse (FNB) sont un véhicule d'investissement dont profitent les investisseurs débutants et chevronnés pour accroître leur patrimoine. Alors que les ETF existent depuis les années 1990, ils ont connu une croissance rapide après la crise financière de 2008. Bloomberg déclare que c'est parce que de nombreuses banques ont dû se débarrasser de stocks importants pour augmenter leurs bilans, et les détaillants ont dû chercher des moyens de se diversifier afin de minimiser les risques.

Mais qu'est-ce qu'un ETF ? Au dessous de, nous allons passer en revue la définition de l'ETF, comment fonctionnent les ETF, différents types d'ETF, les avantages et les inconvénients, et plus. Lisez pour une meilleure compréhension des fonds négociés en bourse, ou utilisez les liens ci-dessous pour accéder à une section qui vous intéresse.

  • Qu'est-ce qu'un ETF ?
    • Comment fonctionnent les ETF
    • Différence entre les ETF, Fonds communs de placement, et actions
  • Types d'ETF
    • ETF obligataires
    • ETF de l'industrie
    • ETF de matières premières
    • ETF sur devises
    • ETF inversés
  • Comment investir dans les ETF
  • Avantages et inconvénients des ETF
    • Avantages des fonds négociés en bourse
    • Inconvénients des fonds négociés en bourse
  • Points clés à retenir

Qu'est-ce qu'un ETF ?

La définition d'un ETF, fourni par la Securities and Exchange Commission des États-Unis, affirme que les fonds négociés en bourse sont des sociétés d'investissement enregistrées auprès de la SEC qui offrent aux investisseurs la possibilité de mettre leur argent en commun dans un fonds qui investit dans des obligations, actions, et autres titres.

Les ETF sont négociés en bourse, similaire à la façon dont les actions sont négociées, et vous permettent de diversifier votre portefeuille de placement en plaçant votre argent dans un panier de titres. Le prix d'un ETF fluctue tout au long de la journée au fur et à mesure que les investisseurs les achètent et les vendent sur le marché, et visent à refléter la performance des principaux indices boursiers, comme le Dow Jones Industrial Average et le S&P 500.

Comment fonctionnent les ETF

Les fonds négociés en bourse fonctionnent de manière relativement simple. Un fournisseur d'ETF possède une variété d'actifs, comme les actions, obligations, ou des marchandises. Le fournisseur crée ensuite un panier de ces actifs sous la forme d'un fonds négocié en bourse et vend des actions aux investisseurs. La plupart des ETF sont des fonds gérés passivement qui visent à obtenir le même rendement qu'un indice de marché spécifique, ce sont généralement les ETF les plus abordables. Certains ETF sont des fonds gérés activement qui achètent et vendent des actions en fonction d'un objectif d'investissement déclaré.

Différence entre les ETF, Fonds communs de placement, et actions

Comme nous l'avons mentionné, les fonds négociés en bourse sont similaires aux actions et aux fonds communs de placement, quels sont les types d'investissement dont nous entendons parler lorsque nous parcourons les actualités ou regardons la couverture de l'économie. Mais qu'est-ce que le stock, exactement? Les actions sont un type de sécurité qui donne aux actionnaires la propriété partielle d'une entreprise. Pour plus d'informations sur le fonctionnement des actions, référez-vous à notre guide sur les actions pour les débutants.

Les fonds négociés en bourse sont similaires aux actions dans ce ils sont cotés en bourse . Les ETF ont également des symboles boursiers uniques qui vous permettent de suivre l'activité des prix des ETF, comme ESPION, qui est le symbole boursier de l'ETF pour le S&P 500. Cependant, les actions ne représentent qu'une seule entreprise et une seule entreprise. Les ETF en revanche, sont comme un panier d'actions et d'actifs provenant de diverses sources. Avoir un mélange de types et de sources d'investissement permet aux investisseurs de diversifier leur portefeuille, et donc, atténuer les risques et faire plus de place à la récompense. Les ETF utilisent le même genre de logique que le vieil adage, « Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier.

Les fonds négociés en bourse et les fonds communs de placement sont similaires en ce sens qu'ils sont tous deux un type de fonds d'investissement dans lequel un groupe travaille ensemble pour investir des capitaux vers un objectif commun. Cependant, il y a plusieurs aspects où ils diffèrent. Les ETF peuvent être achetés ou vendus à tout moment pendant les heures de marché, tout comme une action. Fonds communs de placement, d'autre part, ne peut être acheté qu'en fin de journée lorsque le prix a été fixé.

En outre, les FNB à gestion passive ont généralement des frais inférieurs à ceux des fonds communs de placement. Les fonds communs de placement ont un courtier ou un gestionnaire de fonds en charge du fonds, alors que les ETF ne le font pas, ce qui signifie pas de frais de courtage. Gardez à l'esprit, les ETF et les fonds communs de placement ont des options à gestion active et passive. Les fonds actifs sont plus chers à gérer tandis que les fonds passifs sont considérés comme plus abordables. Finalement, Les ETF ont une charge fiscale plus faible.

Types d'ETF

Un attrait populaire pour les ETF est qu'il existe de nombreux types disponibles qui peuvent être utilisés pour diversifier un portefeuille et générer des revenus. Certains types d'ETF populaires comprennent :

ETF indiciels

Un ETF indiciel est un panier de titres conçu pour suivre les indices de référence des principales bourses telles que le S&P 500, Nasdaq 100, et les ETF Dow Jones Industrial Average.Index sont gérés passivement, à bas prix, et peut être un bon moyen pour les investisseurs de diversifier leurs profils.

ETF obligataires

Les obligations sont un type de titre de créance où les investisseurs prêtent de l'argent aux emprunteurs, telles que les entreprises ou les entités gouvernementales. Heures supplémentaires, le lien arrivera à échéance, et l'investisseur peut gagner de l'argent grâce aux intérêts. Avec les ETF obligataires, un investisseur peut investir dans un panier d'obligations, comme les obligations d'État, obligations d'État, les obligations municipales, et les obligations de sociétés.

ETF de l'industrie

Si vous êtes intéressé par un secteur en particulier, comme la technologie ou la banque, vous pouvez investir dans un FNB de l'industrie. Un ETF sectoriel suit 11 grands secteurs industriels répertoriés par le Global Industry Classification Standard (GICS), ainsi que quelques industries uniques et ad hoc.

ETF de matières premières

Un ETF sur matières premières investit dans des matières premières physiques, comme l'huile, or, produits agricoles, et les ressources naturelles. Un ETF sur matières premières peut se concentrer sur une seule matière première, comme les métaux précieux, ou il peut se concentrer sur des investissements dans des contrats futurs, qui sont des accords juridiques qui déterminent quand une marchandise particulière sera achetée ou vendue.

Les FNB de matières premières peuvent également suivre la performance d'un indice de matières premières. Un indice des matières premières suit le prix d'un panier de plusieurs matières premières. Un exemple est le fonds United States Commodity Index qui suit principalement les métaux, comme l'or, mener, zinc, le cuivre, et diriger, ainsi que l'énergie et les produits agricoles comme le coton.

ETF sur devises

Un ETF de devises investit dans des devises mondiales, comme l'euro, Dollars américain, ou yen japonais. Vous pouvez investir dans la devise d'un seul pays, ou dans un panier de devises pour s'exposer au marché des changes sans risquer de placer des transactions individuelles.

ETF inversés

ETF inversés, également connus sous le nom d'ETF baissiers et d'ETF courts, utiliser une variété de produits dérivés pour tirer profit d'une baisse de la valeur d'une action en les vendant à découvert. La vente à découvert fait référence à la pratique de vendre des actions dans l'espoir de les racheter à l'avenir à un prix inférieur.

Noter: C'est une stratégie très risquée, généralement pas recommandé pour les investisseurs débutants ou intermédiaires.

Comment investir dans les ETF

Maintenant que vous savez ce que sont les fonds négociés en bourse et les différents types de FNB disponibles, êtes-vous prêt à commencer à investir ? Comme indiqué, l'un des principaux avantages des ETF est que vous pouvez les acheter ou les vendre à tout moment pendant les heures de marché.

  • Étape 1: Déterminez dans quel type d'ETF vous souhaitez investir, qu'il s'agisse d'ETF de devises, ETF obligataires, ou des ETF de l'industrie. Vous devez également créer un budget pour décider combien d'argent vous souhaitez investir.
  • Étape 2: Ouvrez un compte de courtage. Les courtiers en ligne pourraient être une option viable pour les investisseurs qui souhaitent une expérience plus pratique, ou vous voudrez peut-être envisager un robot-conseiller pour une approche sans intervention.
  • Étape 3: Consultez votre courtier ou définissez vos préférences en ligne sur l'endroit où vous souhaitez allouer votre argent. Par exemple, vous voudrez peut-être investir 50 % de votre argent dans un ETF obligataire, 30 pour cent vers un ETF de matières premières, et 20 pour cent vers un ETF de l'industrie.
  • Étape 4: Si vous souhaitez vendre votre ETF au comptant, tout ce que vous avez à faire est de passer un ordre de vente auprès de votre courtier. Pour vendre un ETF, passer un ordre de marché, qui vend votre action au prochain cours disponible, ou un ordre limité, qui indique à votre courtier qu'il doit vendre à ou en dessous du prix que vous souhaitez fixer.

Avantages et inconvénients des ETF

Comme pour toute sécurité, il peut y avoir des gains abondants et des pertes sévères. Comprendre les avantages et les inconvénients des fonds négociés en bourse peut vous aider à déterminer si ce véhicule de placement vous convient.

Avantages des fonds négociés en bourse

  • Coûts réduits : Les FNB sont relativement bon marché par rapport aux fonds communs de placement à gestion active et aux autres fonds d'investissement. Contrairement aux fonds communs de placement qui peuvent facturer des frais de gestion plus élevés, frais de service, et les salaires du conseil d'administration - en raison de la recherche et du personnel nécessaires pour gérer activement les comptes - les FNB ont des frais moins élevés lorsqu'ils sont gérés passivement.
  • Diversification et gestion des risques : Lorsque vous investissez dans un ETF, vous investissez dans plusieurs titres, comme les obligations, marchandises, ou devises, qui diversifie votre portefeuille.
  • Avantages fiscaux: Parce que les ETF sont des portefeuilles gérés passivement, moins de gains en capital sont réalisés par rapport aux fonds communs de placement gérés activement. En outre, l'impôt sur les plus-values ​​n'est généralement perçu que lorsque vous vendez votre ETF, bien qu'il soit rarement collecté pendant que vous possédez le fonds. Inversement, l'impôt sur les gains en capital pour les fonds communs de placement est souvent encouru tout au long de sa durée de vie.
  • Facile à échanger : Vous pouvez utiliser le symbole boursier de votre ETF pour rechercher facilement la variation quotidienne estimée des prix et la comparer à sa matière première ou à son secteur indexé.

Inconvénients des fonds négociés en bourse

  • Coûts potentiellement plus élevés : Bien qu'une majorité de FNB soient moins chers que d'investir dans des fonds communs de placement, ils sont souvent plus coûteux que d'investir dans des actions individuelles. En effet, vous devrez peut-être payer des frais de courtage et des frais de gestion courants.
  • Contrôle limité : Lorsque vous achetez des actions, vous avez le contrôle sur le stock que vous choisissez. Lorsque vous achetez un fonds négocié en bourse, vous n'avez aucun contrôle sur les titres qui sont achetés ou vendus. Ne vous inquiétez pas, si vous achetez un ETF qui suit le secteur environnemental, il ne passera pas à un ETF qui suit les sociétés financières.
  • Erreur de suivi : Étant donné que les ETF détiennent des liquidités, il y a de la place pour une (rare) erreur de suivi. Cela signifie que votre ETF ne fonctionnera pas exactement de la même manière que son indice de référence ou ses titres sous-jacents, ce qui peut entraîner des coûts supplémentaires pour les investisseurs.

Points clés à retenir

  • Un fonds négocié en bourse permet aux investisseurs de mettre leur argent en commun dans un fonds qui investit dans des obligations, actions, et autres titres. Les ETF sont négociés en bourse et peuvent être achetés ou vendus à tout moment pendant les heures de marché.
  • Un fonds négocié en bourse est différent d'une action en ce sens que les actions donnent aux actionnaires la propriété partielle d'une entreprise, et les ETF sont un panier d'actions, obligations, et d'autres titres dans lesquels les actionnaires peuvent investir.
  • Les fonds négociés en bourse sont différents des fonds communs de placement en ce qu'ils peuvent être achetés ou vendus à tout moment pendant les heures de marché. Fonds communs de placement, d'autre part, ne peut être acheté qu'à la fin de la journée et avoir un courtier ou un gestionnaire de fonds en charge du fonds.
  • Il existe de nombreux types de fonds négociés en bourse, y compris les ETF obligataires, ETF de l'industrie, ETF de matières premières, ETF de devises, et les ETF inversés.
  • Pour investir dans un fonds négocié en bourse, vous devez ouvrir un compte de courtage ou utiliser un robot-conseiller et déterminer où vous souhaitez allouer votre argent. Vendre, passer un ordre de vente auprès de votre courtier.
  • Les fonds négociés en bourse présentent de nombreux avantages et inconvénients. Assurez-vous de peser ces avantages et inconvénients pour déterminer si investir dans les FNB vous convient.

Sources

Bloomberg | Commission des valeurs mobilières des États-Unis | Fidélité | Fonds de matières premières des États-Unis