Fonds négociés en bourse :l'option d'investissement à frais modiques que vous ne connaissez pas

Bien qu'ils existent depuis 1993, Les fonds négociés en bourse (ou ETF) sont parmi les types d'investissement les plus en vogue aujourd'hui. Certaines personnes sont attirées par le fait qu'elles négocient comme des actions, tandis que d'autres aiment l'idée de suivre un marché qui semble repartir à la hausse. (Voir aussi :Notions de base sur les fonds communs de placement)

Mais les ETF font également partie des types d'investissement les moins connus. Si vous n'en avez pas entendu parler, ou vous n'en avez entendu parler qu'à voix basse, ne t'inquiète pas. Vous n'avez pas manqué le bateau. En réalité, vous pouvez investir dans un ETF à tout moment, une fois que vous comprenez ce qu'ils sont et décidez qu'ils seraient une partie importante de votre portefeuille particulier.

Qu'est-ce qu'un ETF ?

La plupart des investisseurs peuvent vous dire qu'un ETF est un fonds conçu pour répliquer un indice, une marchandise particulière, ou tout groupe (plus communément appelé « panier ») d'actifs. Mais si vous débutez dans l'investissement ou si vous n'êtes pas familier avec le jargon, cela ne signifie peut-être pas grand-chose pour vous, alors voici une ventilation.

C'est un Fonds…

Un fonds est ce qui se passe lorsque de nombreux investisseurs acceptent de mettre leur argent ensemble et de laisser quelqu'un d'autre (une personne ou une entreprise) gérer les titres qu'ils achètent et vendent, et quand ceux-ci sont achetés et vendus. Une personne marque son accord sur cet arrangement en achetant dans le fonds, ou acheter des actions du fonds. Cela signifie que l'individu ne choisit pas directement quels titres sont achetés ou vendus, bien qu'ils puissent généralement choisir de vendre hors du fonds chaque fois qu'ils ne sont pas satisfaits de sa performance.

Les avantages d'un fonds sont nombreux. Les investisseurs n'ont pas à faire de recherche pour devenir des experts du marché et de chaque titre qu'ils souhaitent acheter, mais au lieu de cela, récoltez les avantages d'avoir quelqu'un qui a été formé dans ces domaines pour faire tout cela pour eux. Ils ont également plus de pouvoir d'achat lorsque leur argent est combiné à celui des autres dans le fonds. En outre, alors que les fonds sont généralement associés à des frais, ceux-ci sont souvent inférieurs à ce qu'un investisseur pourrait obtenir par lui-même.

Lorsque vous choisissez d'acheter dans un ETF, le fonds particulier que vous achetez est conçu pour fonctionner de manière identique à un indice particulier (comme le Dow Jones ou le S&P 500), marché des matières premières (comme l'or), ou un autre groupe d'actifs (technologie, soins de santé, etc.). Vous saurez tout cela d'avance, avant de faire votre investissement.

… qui se négocie comme une action

Cependant, en plus de suivre le marché, un ETF se négocie plus comme une action. Les fonds indiciels traditionnels (fonds aux performances identiques à un indice) existent depuis des années, mais ils sont chers à échanger. Un ETF est beaucoup moins cher, et il agit souvent plus comme un stock, trop, l'évolution de la valeur au cours de la journée au fur et à mesure que la valeur de l'indice évolue, parce que des titres particuliers sont achetés et vendus.

Il est important de noter qu'un ETF est conçu pour suivre le marché, PAS pour le battre. Certains groupes tentent de créer des ETF à gestion active qui le font, mais cela n'a pas bien fonctionné jusqu'à présent. A la fin de chaque journée, chaque FNB doit indiquer quels titres sont détenus par le fonds. Cela signifie que d'autres peuvent réagir aux achats du fonds, ce qui nie souvent l'efficacité de prendre certaines positions en premier lieu.

Avantages des FNB

D'accord, maintenant que nous comprenons les bases, Voyons pourquoi vous pourriez choisir un FNB plutôt qu'un autre investissement.

Se négocie comme une action

L'un des avantages de la négociation d'actions est que vous pouvez mettre des choses comme des ordres stop-loss, ordres limités, et les ordres du marché. Ceux-ci vous aident à maximiser vos gains tout en limitant vos pertes. Vous ne pouvez pas les utiliser avec des fonds communs de placement, ce qui est l'un des inconvénients d'investir de cette façon.

Relativement liquide

Parce que les ETF se négocient comme des actions, il est relativement facile d'en retirer votre argent lorsque vous en avez besoin. Si vous avez une urgence ou si vous voulez simplement mettre votre argent ailleurs, il est facile de le sortir de l'ETF et de le remettre entre vos mains.

Un « in » dans un marché difficile

Le problème avec l'investissement direct dans quelque chose comme l'or est que vous devez trouver un endroit pour stocker tout ce métal précieux. Lorsque vous investissez dans un ETF qui suit le marché de l'or, bien que, vous n'avez rien à stocker, vous pouvez donc profiter d'un marché des matières premières à tendance haussière sans tracas.

Ratio de dépenses inférieur

Le ratio de frais moyen (le pourcentage de l'actif global déduit des frais) pour un ETF est de 0,44%, contre 0,74 % pour un fonds commun de placement. Ainsi, cela vous coûte moins cher d'investir dans un ETF. Bien que cela puisse ne pas vous sembler une grande différence, cela signifie que vous gardez plus de votre argent, Ce qui est toujours une bonne chose. Et plus vous investissez dans le fonds, plus vous économiserez.

Ajoute une certaine diversité

Parce que vous ne sélectionnez pas et ne choisissez pas des actions individuelles, l'achat d'un ETF offre souvent plus de diversification pour votre portefeuille qu'un simple investissement en actions. Cela est particulièrement vrai si votre ETF suit un indice important, comme le S&P 500, qui a de nombreux types d'entreprises représentés. Si votre ETF suit une catégorie plus restreinte, comme les actions technologiques ou médicales, vous aurez une certaine diversité dans ce domaine mais moins globalement.

Mieux pour les impôts

Vous paierez moins d'impôts sur les gains en capital sur les FNB que sur les fonds communs de placement. Lorsque l'ETF achète ou vend des actions afin de répliquer l'indice ou le marché, ceux-ci sont considérés comme des transferts en nature, qui ne sont pas assujettis aux impôts de la même manière que les fonds communs de placement peuvent l'être. Si vous craignez de ne pas voir de surprises dans votre impôt à payer, Les ETF pourraient être une bonne idée pour vous.

Inconvénients des ETF

Naturellement, un ETF n'est pas sans compromis.

Pas rentable lorsque vous investissez de petits montants

Étant donné que les ETF facturent des frais, ils peuvent ne pas être une bonne idée pour vous si vous souhaitez investir seulement une petite somme d'argent, ou si vous voulez beaucoup déplacer votre argent (car vous paierez des frais chaque fois que vous achetez et vendez un fonds). Si l'une de ces situations s'applique à vous, vous voudrez peut-être essayer d'amasser de l'argent que vous ne prévoyez pas de déplacer pendant un certain temps avant d'acheter dans un ETF. (Voir aussi :Comment économiser 26 $, 000 dans 5 ans ou moins)

Diversification quelque peu limitée

C'est l'envers de la médaille de la diversification. Bien qu'un ETF offre plus de diversification que de nombreux investisseurs n'en obtiendront par eux-mêmes, chaque fonds ne détient pas nécessairement une aussi grande variété de titres que vous le souhaiteriez dans votre portefeuille. Chaque ETF doit avoir au moins 13 titres et ne peut pas placer plus de 30% des actifs dans un seul endroit, vous êtes donc assuré d'une certaine diversification. Si vous voulez un portefeuille vraiment diversifié, bien que, vous devrez détenir plus d'un ou deux ETF.

La performance de certains indices est inconnue

Bien qu'il puisse être très judicieux d'investir dans un ETF qui suit un indice bien connu, comme le Dow Jones, il existe d'autres indices dont les performances sont inconnues, ou qui n'existent pas depuis assez longtemps pour que nous sachions à quel point ils fonctionneront à long terme. Mettre une grosse somme d'argent dans un ETF à la suite de l'un d'entre eux pourrait être trop risqué, surtout pour un nouvel investisseur.

L'écart offre/demande peut être important

Si le volume de l'indice particulier suivi par un FNB est faible, vous pouvez finir par perdre de l'argent en raison d'un large écart offre/demande. Cela signifie essentiellement qu'il existe une grande différence entre le prix que les investisseurs sont prêts à payer pour les actions et le prix auquel les actions sont offertes. Heures supplémentaires, la négociation de fonds avec un large écart rongera vos rendements.

C'est à vous et à votre conseiller financier de décider si un FNB vous convient, à l'heure actuelle. Une fois que vous avez compris comment ils fonctionnent, bien que, vous êtes mieux placé pour faire cette évaluation et, s'ils semblent être une bonne idée en ce moment, choisissez celui qui est le plus susceptible de vous aider à gagner plus.

Avez-vous investi dans des ETF ? Quelle a été votre expérience?