4 angles morts du portefeuille qui ruinent vos investissements

L'ignorance n'est certainement pas le bonheur quand il s'agit de vos investissements, et pourtant nous semblons tous être câblés avec des angles morts, ou comme les appellent les psychologues, biais comportementaux . Voici quelques-unes des façons les plus courantes dont nous avons tendance à prendre des décisions d'investissement irrationnelles et non rentables. (Voir aussi:Ce biais mental nuit à vos investissements)

1. Attribuer trop de valeur aux nouvelles les plus récentes

Essayez de vous souvenir de ce que vous avez dîné au cours de chacune des sept dernières nuits. En supposant qu'il n'y ait rien d'inhabituel dans aucun des repas, lequel pensez-vous retenir le plus facilement ? Le dîner d'hier soir, droit?

Ça a du sens. Il est tout à fait naturel que nous nous souvenions le plus clairement de ce qui s'est passé dans le passé le plus récent.

Mais voici le problème lorsqu'il s'agit d'investir :ce n'est pas seulement que nous nous souvenons le plus facilement de ce qui s'est passé dans un passé récent; nous avons également tendance à attribuer une plus grande importance aux événements les plus récents, les considérer comme des indicateurs de ce qui est susceptible de se produire à l'avenir. ça s'appelle biais de récence .

Par exemple, disons que vous envisagez d'acheter une action en particulier. Avant de passer un ordre d'achat, vous vérifiez ses performances aujourd'hui et êtes heureux de voir qu'il est en place. Sans y penser consciemment, votre biais de récence intégré y voit une confirmation supplémentaire que l'action vaut la peine d'être achetée. Ce pourrait être une bonne action à acheter, et peut-être pas. La performance d'une journée signifie très peu.

Que faire? Assurez-vous de fonder vos décisions d'investissement sur quelque chose de plus que les nouvelles les plus récentes. Que disent les analystes des perspectives à long terme de l'entreprise ? D'où viendra la croissance future de l'entreprise ? Combien de concurrence a-t-il?

2. Réagir trop fortement aux mauvaises nouvelles

Le biais de récence peut être amplifié si les nouvelles récentes sont mauvaises. C'est à cause de aversion aux pertes — la tendance à ressentir la douleur de la perte sur une bien plus grande ampleur que le plaisir d'un gain égal. Selon certaines études, les pertes peuvent être deux fois plus désagréables que les bons sentiments qui accompagnent des gains comparables.

Cela peut conduire à de nombreuses formes de mauvais comportement des investisseurs. Lors d'une forte baisse du marché, certains investisseurs ne supportent pas la douleur et décident de vendre. Mais cela aggrave souvent les choses, car la vente bloque leur perte. Lorsque le marché finit par remonter, la peur les maintient sur la touche et ils ratent le rebond.

Comment lutter contre l'aversion aux pertes ? Ne surveillez pas votre portefeuille de si près. Il s'avère que les personnes qui vérifient fréquemment leurs avoirs négocient davantage (en raison de la vente basée sur la peur) et génèrent des rendements inférieurs à ceux qui surveillent moins souvent leurs portefeuilles. (Voir aussi :Votre aversion aux pertes vous coûte plus cher que votre FOMO)

3. Ne voir que ce que vous voulez voir

Comme le dit le vieil adage, si tu es un marteau, tout ressemble à un clou. Par la même occasion, si vous avez une intuition sur un stock, et surtout si vous êtes devenu émotionnellement attaché à l'idée de le posséder, vous pouvez avoir tendance à ne remarquer que les nouvelles qui soutiennent votre point de vue.

Lorsque biais de confirmation met ses griffes en toi, il devient très difficile de voir les choses différemment. Vous ignorerez les informations contradictoires, mémoriser de manière sélective des conversations ou des articles sur l'investissement que vous envisagez, et même lire des commentaires ambigus comme favorisant votre point de vue.

Le biais de confirmation explique en grande partie l'existence de "perma-bears" et de "perma-bulls" - des analystes de marché qui toujours voient un marché baissier ou haussier à l'horizon et peuvent indiquer des preuves à l'appui de leurs opinions.

Pour éviter les biais de confirmation, rechercher de manière proactive des points de vue opposés. Vous vous sentez fortement attaché à l'idée d'investir dans XYZ Corp ? Rechercher des raisons ne pas d'y investir.

4. Utiliser les mauvais repères

Lorsque vous entrez dans la salle d'exposition d'un concessionnaire automobile et que vous voyez l'un de ses véhicules les plus chers, le modèle que vous aviez en tête ressemble probablement à une bonne affaire. C'est un type de biais appelé ancrage en action, avec la voiture chère servant de point de référence très influent.

Lorsqu'il s'agit d'investir, il est courant que les gens ancrent la performance de leur portefeuille sur « le marché ». Même s'ils ont 40 % de leur argent investi dans des obligations, le fait que le marché ait généré un gain de 30 pour cent les fait se sentir mal à propos de leurs 18 pour cent dérisoires. Cela pourrait même les inciter à modifier leur portefeuille et à prendre plus de risques qu'ils ne le devraient.

Quelle est la solution ? Créez un plan d'investissement écrit adapté à votre âge et à votre tolérance au risque, y compris un taux de rendement annuel moyen présumé réaliste, comme 7 pour cent. À l'aide de cette comme ton ancre, un retour de 18 pour cent ne serait pas une déception; Ce serait super.

Autres moyens de lutter contre les biais comportementaux

L'état émotionnel idéal pour un investisseur est sans émotion. Cependant, nous ne sommes pas des robots. Donc, la prise de conscience de nos nombreux préjugés est un bon point de départ pour les empêcher de nous orienter dans la mauvaise direction.

L'étape la plus utile de toutes est peut-être d'appuyer sur le bouton pause. Puisqu'il est impossible de chronométrer le marché, attendre quelques jours avant d'exécuter un ordre d'achat ou de vente ne fera pas beaucoup de différence dans la performance de cet investissement. Cependant, utiliser ce temps pour remettre en question vos hypothèses peut gros différence en vous aidant à décider plus rationnellement si l'investissement doit être acheté ou vendu en premier lieu. (Voir aussi :5 préjugés mentaux qui vous maintiennent pauvre)