Pertes de l'industrie de la gestion de placements en 2008?

Les gestion des investissements les pertes en 2008 ont été importantes en raison d'une chute énorme du marché boursier et d'une crise financière mondiale aux 3e et 4e trimestres de 2008. Les gestionnaires d'investissement ont vu leurs soldes de portefeuille chuter de 1/3 à 1/2 en valeur alors que les valeurs boursières ont chuté et les investissements alternatifs n'étaient pas suffisants pour compenser les pertes.

Ce qu'il faut comprendre sur l'industrie

Si vous lisez cet article, il faut comprendre qu'il n'y a pas de moyen simple de fournir la base de cette analyse concernant l'industrie de la gestion d'investissement. On peut soutenir que prendre un concept complexe tel que le financement mezzanine peut être fait au niveau de la 8e année, mais le fait que de nombreux professionnels de l'investissement hautement qualifiés ont raté le coche quant aux risques énormes qui se profilaient avec ces techniques d'investissement devrait vous amener à croire que les informations fournies sont au mieux une vue d'ensemble de ce qui est arrivé à l'industrie en 2008. Le jury est toujours sur les effets durables de la calamité financière causée par l'industrie financière en 2008, qui sera analysé pour les années à venir.

Expérience globale

La baisse des valeurs pour les gestionnaires d'investissement a été ressentie à l'échelle mondiale. Les gestionnaires d'investissement européens et asiatiques ont connu des baisses de valeur aussi importantes que les gestionnaires d'investissement américains. Beaucoup attribuent les énormes pertes à une prise de risque non fondée. Cette prise de risque, tels que l'achat et la revente d'obligations hypothécaires non garanties et d'autres dérivés, a alimenté une grande partie de la croissance du capital-investissement et des fonds de pension. Cette, couplée à un marché immobilier surévalué, a alimenté la spéculation à des niveaux sans précédent, sauf peut-être juste avant le grand krach boursier de 1929.

Les pertes peuvent avoir été prévisibles

Les pertes subies dans l'ensemble de l'industrie peuvent avoir été prévisibles dans une certaine mesure. De nombreuses sociétés de gestion d'investissement telles que les sociétés de capital-investissement et les fonds spéculatifs ainsi que les gestionnaires d'investissement institutionnels traditionnels se sont engagés dans une mentalité de troupeau en ce qui concerne les risques inconnus. Le commerce intensif des swaps sur défaillance de crédit et des obligations hypothécaires garanties, des dérivés trop sophistiqués et non testés des produits hypothécaires sous-jacents, ajouté du carburant au feu spéculatif. Alors que les entreprises récoltaient d'énormes profits en investissant dans ces instruments « titrisés », personne ne voulait lancer l'appel à la prudence et se retirer de ses positions.

Signes de l'effondrement financier

Lorsque les banques ont commencé à faire faillite au cours des premiers trimestres de 2008 et que tous les signes indiquaient que la confiance des consommateurs s'effondrait, un projet de loi de relance a été présenté comme mesure palliative pour inculquer un certain sens de la consommation. Cette tentative a échoué et alors que les prix du pétrole montaient et que la spéculation n'était pas maîtrisée, les craintes d'une calamité financière imminente pesaient lourd. Lorsque des banques d'investissement telles que Lehman Brothers et Merrill Lynch ont atteint le statut de faillite et que des banques telles que Bank of America et Citicorp ont été contraintes d'intervenir, les signes de malheur n'étaient que trop clairs. Les produits dérivés financiers peu connus qui ont fait exploser les sociétés de gestion d'investissements ont entraîné la chute d'un grand nombre de sociétés de gestion d'investissements et de banques.