La devise Libra de Facebook - voici ce que c'est et comment cela fonctionnera

Facebook possédera bientôt une nouvelle devise – ou le sera-t-il ?

Les médias ont été pleins d'histoires sur le géant des médias sociaux lançant son propre argent, mais la vérité est que la Balance - la nouvelle monnaie - sera tout sauf celle de l'entreprise, même s'il prévoit de bénéficier puissamment de son prochain déploiement.

Alors que Facebook aidera à lancer Libra et jouera un rôle de leader jusqu'en 2019, ce n'est qu'une des nombreuses entreprises qui composeront l'association Libra, une organisation à but non lucratif basée à Genève qui supervisera la monnaie. L'association Libra fournira les directives sur la façon dont la monnaie sera régie, et se compose d'environ 100 organisations à travers le spectre. Lorsque le réseau se lance enfin, Le rôle de Facebook deviendra le même que celui des autres membres.

Les membres fondateurs de l'association Libra comprennent des entreprises bien connues telles que Visa, MasterCard, Pay Pal, Facebook, Spotify et Uber, parmi beaucoup d'autres; les sociétés de blockchain Anchorage et Coinbase ; des sociétés de capital-risque telles qu'Andreessen Horowitz et Union Square Ventures ; et d'autres tels que Creative Destruction Lab et Women's World Banking.

« Avec cette structure, Facebook n'aura pratiquement rien à dire sur la monnaie, » dit Marc Boiron, partenaire de la practice fintech et blockchain chez FisherBroyles, SENCRL.

Facebook n'est pas le seul grand acteur technologique à vouloir lancer une crypto-monnaie, bien qu'il y ait un énorme enjeu financier potentiel à le faire.

Alors pourquoi Facebook s'intéresse-t-il à la Balance ?

Le livre blanc de Facebook sur la Balance détaille le cas humanitaire des services bancaires accessibles :1,7 milliard d'adultes non bancarisés dans le monde, l'utilisation généralisée des smartphones et les frais élevés des sociétés financières traditionnelles laissent tous une opportunité pour un meilleur marché, façon moderne de déplacer de l'argent.

La monnaie serait adossée à une réserve de monnaies et d'actifs réels, en particulier les actifs à faible volatilité tels que les dépôts bancaires et les billets d'État adossés à des « banques centrales stables et réputées, », dit le livre blanc. L'intention est de donner au détenteur une monnaie stable qui est réellement utilisable et peut être facilement échangée contre la monnaie locale.

« En particulier pour les personnes n'ayant pas accès à un compte bancaire ou à une carte de crédit, La Balance pourrait devenir la méthode par défaut d'envoi et de réception de paiements, " dit Elliot Lutzker, associé en droit des sociétés chez Davidoff Hutcher &Citron, SENCRL.

Ce sont de nobles aspirations, mais ils peuvent vraiment être le sous-produit de Facebook intégrant sa plate-forme de médias sociaux de plus en plus profondément dans le flux financier du capital mondial. Le passage à une plate-forme sociale compatible avec les devises permet des tendances qui ont déjà progressé rapidement au sein de l'unité Instagram de l'entreprise, par exemple, où les utilisateurs peuvent acheter directement dans l'application.

C'est "excitant que les gens puissent se payer via WhatsApp, Facebook ou d'autres produits Facebook, " dit Ashish Kulkarni, associé chez Katashi Capital.

Une monnaie conviviale permet de concrétiser les ambitions de Facebook, car cela permet à la plate-forme d'être un guichet unique pour les consommateurs à des coûts de transaction potentiellement inférieurs, devancer les concurrents de Facebook et se rapprocher du décideur consommateur. Avec la possibilité de rechercher et d'acheter sur Facebook, les consommateurs peuvent avoir de moins en moins besoin de se tourner vers des mastodontes comme Amazon et Google. Point juste, cliquez et achetez sur Facebook.

« La Balance de Facebook a un potentiel énorme si elle peut devenir un moyen d'échange accepté pour les transactions dans le monde entier, l'entreprise étant devenue une plate-forme standard pour les interactions sur les réseaux sociaux, ", dit Lutzker.

Que les utilisateurs soient des particuliers ou des entreprises, Facebook vise à utiliser Libra pour arbitrer cette transaction. Faire cela, elle a créé une filiale appelée Calibra, qui détermine comment Facebook gagnera de l'argent en utilisant la monnaie. Calibra développera des applications qui fonctionnent "au-dessus de" Libra, similaire à la façon dont un navigateur Web tel que Google Chrome fonctionne sur le World Wide Web.

Pour l'instant, Facebook prévoit de gagner de l'argent via les frais de transaction et les frais d'interchange, deux manières principales dont les banques et les réseaux de paiement tels que Visa et Mastercard les exploitent aujourd'hui.

De plus, en plus d'éviter les frais élevés de « Big Finance, « Facebook et d'autres pourraient contourner le secteur financier fortement réglementé et notoirement lent. A noter qu'il n'y a pas de banques à l'ancienne parmi les membres fondateurs de l'association Libra.

Pourquoi d'autres entreprises s'intéressent-elles à la Balance ?

Donc, avec les perspectives d'une nouvelle monnaie virtuelle et un avantage stratégique potentiellement énorme pour Facebook - pourquoi les réseaux de paiement Visa et Mastercard ainsi que l'acteur de commerce électronique PayPal rejoignent les rangs des membres fondateurs de l'association Libra ? Après tout, il semble que la Balance concurrencerait et potentiellement perturberait les écosystèmes de ces entreprises, du moins en surface.

« Calibra est à la monnaie ce que Venmo est au système du dollar, " dit Boiron, référencement Venmo, un service PayPal qui permet des transferts peer-to-peer gratuits. Boiron note, cependant, qu'il est plus facile de transférer de l'argent transfrontalier avec la Balance qu'avec Venmo.

Alors pourquoi PayPal veut-il faire partie de cette association ?

« Ceci est un broyeur PayPal, " dit Boiron, « donc la meilleure chose pour PayPal est d'en faire partie. Si PayPal reste sur la touche, alors ils pourraient ne pas être en mesure de déterminer quel est leur meilleur coup.

Boiron suggère que c'est une motivation similaire pour Visa, Mastercard et d'autres acteurs des paiements qui ont adhéré en tant que membres fondateurs. En entrant tôt et en participant aux discussions, ils peuvent déterminer comment ils pourraient rivaliser le plus efficacement et d'où peuvent provenir leurs meilleures opportunités.

Pierres d'achoppement potentielles avec la Balance

L'un des plus gros problèmes avec le déploiement pourrait être l'acceptation par les consommateurs de Facebook en tant que détenteur de données financières. Les récents scandales de confidentialité ont laissé beaucoup de gens sceptiques quant à la capacité de Facebook à gérer leurs données en toute sécurité, et les consommateurs ont parlé de cela et d'autres fuites de données.

"La confiance est un gros problème, " dit Abe Kasbo, PDG de Verasoni Worldwide, une entreprise de relations publiques dans le New Jersey. « L'entreprise a continuellement démontré que son incapacité à gérer de faux comptes, désinformation, et ses algorithmes sont troublants - la question est donc, comment le public va-t-il confier son argent à Facebook ? »

Facebook dit que son unité Calibra sépare ses données financières des données sociales de Facebook. Reste à savoir si cette séparation le rend plus sûr, toutefois.

Néanmoins, alors que les consommateurs se sont plaints de leurs problèmes de confidentialité, ils ont continué à publier des photos sur Facebook, et la plate-forme Instagram de l'entreprise est l'un des sites sociaux à la croissance la plus rapide sur le Web. Toujours, les photos de vacances divulguées sont une chose, mais les données financières en sont une autre.

Bien sûr, la nouvelle monnaie ouvre de nombreux soucis réglementaires, trop. Et ceux-ci ne seront probablement pas si facilement surmontés pour répondre aux débuts attendus de la monnaie au premier semestre 2020.

« Les régulateurs financiers de plusieurs pays… se demandent déjà si l'introduction de la Balance devrait obliger Facebook à se conformer à la réglementation bancaire ou si, comme forme de monnaie, La Balance enfreint les lois autorisant uniquement le gouvernement à créer de l'argent (comme la clause de monnaie de la Constitution américaine), ", dit Lutzker.

La nouvelle monnaie « peut avoir un impact sérieux sur les systèmes bancaires, " dit Kulkarni. « Il faudra des contrôles KYC [connaître votre client], bien que, ou cela pourrait être utilisé pour blanchir de l'argent.

Et les législateurs américains sont prêts à freiner la monnaie, même si Facebook se précipite vers son déploiement. La présidente du comité des services financiers de la Chambre, Maxine Waters (D-Calif.) essaie d'aligner le soutien de ses collègues pour sa demande que Facebook suspende le développement de la monnaie, jusqu'à ce que le Congrès puisse mieux comprendre ses impacts potentiels.

Le représentant Bill Foster (D-Ill.) a déclaré qu'en raison de nombreux problèmes de réglementation, y compris l'enregistrement de la monnaie, il n'y a aucun moyen réaliste que la Balance fasse ses débuts d'ici le milieu de l'année prochaine, comme Facebook l'a suggéré.

En bout de ligne

Alors que la question du « quand » peut faire l'objet d'un débat, la question de savoir si la Balance fait ses débuts est beaucoup plus importante. Et si c'est le cas, La Balance a la chance de lancer la crypto-monnaie au-delà de la province des crypto-nerds et des visionnaires, et dans le courant dominant de l'Amérique.

« Avec la taille de Facebook… il y a de fortes chances qu'ils soient en mesure de mettre la Balance sur le marché, " dit Kasbo. "Mais je ne sais pas si les gens voudront que leur argent soit lié à leur plate-forme de médias sociaux."

Les consommateurs peuvent d'abord être sceptiques à l'égard de Facebook. Mais si la devise peut s'avérer plus pratique que les moyens de paiement existants, il sera difficile de parier contre les consommateurs qui empruntent le chemin le plus pratique pour payer leurs amis et régler leurs factures.

Et Facebook veut s'installer au centre de tout, prenant une infime fraction de tous ces mouvements d'argent.