Craintes du coronavirus et marchés :voici pourquoi les investisseurs ne devraient probablement pas paniquer

Après un bon démarrage des marchés en 2020, un coronavirus hautement contagieux centré à Wuhan, Chine, a de nombreux investisseurs qui courent pour les sorties. Malgré l'action rapide des autorités chinoises pour contenir la souche inconnue, y compris la fermeture de Wuhan, le nouveau virus continue de se propager rapidement.

Alors que la peur se répercute parmi les investisseurs, le marché a été instable ces derniers jours, et lundi, l'indice Standard &Poor's 500 (S&P 500) a chuté de près de 1,6 %. Et donc après un bon début d'année, le S&P 500 n'a augmenté que de 1% depuis le début de 2020.

"Tant qu'il est encore tôt, il sera important de surveiller l'impact de la propagation du virus, notamment sur l'économie et les marchés financiers chinois, " dit Sameer Samana, stratège principal des marchés mondiaux au Wells Fargo Investment Institute. « L'autre facteur à surveiller sera… si le changement de consommation, si ça arrive, est global ou contenu.

Pendant ce temps, les Centers for Disease Control and Prevention (CDC) ont confirmé un nombre croissant de cas de virus dans plusieurs États américains, et parmi les investisseurs un « vendre d'abord, posez des questions plus tard » le sentiment semble s'installer.

La nouvelle a également un effet sur les taux hypothécaires – les faisant encore baisser – alors que certains investisseurs fuient vers des actifs refuges tels que les obligations du Trésor américain. Même l'or s'est légèrement redressé au cours des deux dernières semaines. Face à la pression croissante sur les marchés mondiaux, voici comment les investisseurs peuvent éviter le bruit à court terme et protéger leurs portefeuilles.

Épidémie de coronavirus:quels stocks sont touchés?

« Les secteurs du tourisme et de la consommation ont déjà pris un coup, voir les actions chuter, et serait probablement le plus touché si l'épidémie n'était pas contenue, " dit Sarah Bauder, analyste en investissement chez SophisticatedInvestor.com.

Ce sont les types d'actions qui sont généralement touchées en premier lors d'une pandémie, ceux qui offrent des services facultatifs à la région touchée. Les consommateurs discrétionnaires ont la possibilité de ne pas s'y rendre ou d'acheter des biens ou des services qui pourraient être touchés par une épidémie.

Le S&P 500 est désormais en baisse de près de 2,6% par rapport à son plus haut de l'année, mais de nombreux stocks individuels ont fait pire. Le géant de la technologie Apple est en baisse de 3,2% par rapport à ses sommets de 2020, tandis que Disney a plongé de 8,3%.

Pour l'instant, Les actions et les entreprises chinoises sont les plus durement touchées. Woozle Research s'est entretenu avec plus de 250 professionnels et entreprises en Chine pour voir ce qui est le plus impacté.

« Les secteurs les plus touchés sont les détaillants de produits de luxe (par exemple, Burberry, Gucci, Cartier) suivi des chaînes hôtelières, " dit Mark Pacitti, fondateur et directeur général de Woozle. « Les réservations tardives et les annulations ont été beaucoup plus élevées que prévu dans la plupart des grandes marques hôtelières mondiales. »

Pacitti note des effets importants sur les barres, les cafés, et resto, trop. « De nombreux magasins de café Luckin's et Starbucks nous ont dit qu'ils avaient constaté une baisse notable, " il dit. Les ventes aux emplacements qu'ils ont vérifiés ont baissé de 20 % par rapport à la même semaine il y a un an, il dit.

Alors que les effets du virus se sont surtout fait sentir en Chine, les États-Unis ont également ressenti une partie du retour de flamme, et peut se sentir un peu plus encore.

« Il y aura des impacts significatifs sur les compagnies aériennes, casino, et services qui ont une exposition en Chine, " dit Michael Farr, président et chef de la direction de la société d'investissement Farr, Miller &Washington. « La culture en Chine face à des menaces comme une épidémie est de rentrer chez soi et de ne pas revenir jusqu’à ce que tout soit clair. »

« Si les consommateurs chinois choisissent de rester chez eux plutôt que de voyager, consommer, et dépenser, cela pourrait avoir un impact significatif sur la croissance mondiale, d'autant plus que le secteur manufacturier reste faible, " dit Samana.

Les investisseurs doivent rester concentrés sur le long terme

Alors qu'une panique profite rarement aux actions d'une entreprise, cela peut profiter aux investisseurs, surtout ceux qui restent cool et se concentrent sur le long terme. Les actions qui ont chuté peuvent même constituer une bonne affaire pour les investisseurs entreprenants.

« Des épidémies antérieures telles que le SRAS et le MERS ont eu des impacts économiques importants, mais ces impacts étaient transitoires, " dit Farr. "Même les actions les plus touchées n'ont pas eu d'effet réel un an plus tard."

Et cette fois, la situation n'est peut-être pas aussi mauvaise que lors des épidémies précédentes.

Samana pense que les autorités chinoises devancent de manière proactive la propagation du virus et que la réponse mondiale a été encore plus rapide. Par conséquent, il soupçonne que "l'impact sur le marché sera gérable".

Mais même si ce n'est pas gérable, les investisseurs à long terme pourraient en profiter.

Alors que les casinos, les compagnies aériennes et les hôtels peuvent être impactés négativement à court terme, ils peuvent offrir la meilleure opportunité, dit Robert Johnson, professeur de finance à l'Université Creighton.

"Malheureusement, de nombreux investisseurs particuliers ont tendance à réagir de manière excessive à des événements comme le coronavirus, " dit Johnson, qui suggère que les secteurs les plus durement touchés peuvent offrir le plus de potentiel de rebond.

« Que ce soit le Brexit, la crise de la dette grecque, le bras de fer avec l'Iran ou la crise du plafond de la dette, les investisseurs particuliers sont généralement perdants lorsqu'ils procèdent à des ajustements de portefeuille en réaction à la crise du jour, " il dit.

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Protéger votre portefeuille :que peuvent faire d'autre les investisseurs ?

La réponse courte à la question de savoir quoi faire est probablement rien. Si vous achetez des actions régulièrement, vous pouvez probablement continuer et surmonter cette panique. Si vous aviez déjà prévu de transférer de l'argent dans un compte d'épargne à haut rendement ou un compte CD, alors tenez-vous en à votre plan. La fureur suscitée par ce coronavirus peut prendre fin aussi rapidement qu'elle a commencé, bien que cela reste à voir.

Toujours, si vous vous sentez obligé de faire quelque chose, la décision la plus intelligente peut être de rechercher des actions qui ont été trop battues et de faire des affaires lorsqu'elles se présentent, comme le suggère Johnson.

« Si votre discipline d'investissement comprend des actions comme les casinos, compagnies aériennes, sociétés de transport aérien international, gardez votre liste de courses à l'écart, car des prix d'entrée plus attractifs apparaîtront probablement, " dit Farr.

Cela ne signifie pas que les cours des actions rebondiront rapidement, mais à mesure que la portée de la crise devient plus claire et plus limitée, les investisseurs retrouveront probablement leur sang-froid et offriront à nouveau ces actions affectées à la hausse.

Et si les investisseurs deviennent encore plus nerveux et que la liquidation s'étend aux actions qui n'ont rien à voir avec la Chine, cela pourrait également offrir d'autres opportunités.

En bout de ligne

Les investisseurs font généralement mieux lorsqu'ils peuvent éviter la volatilité au jour le jour et se concentrer sur le long terme pour leurs investissements. Au fil du temps, les investisseurs peuvent gagner en possédant des entreprises bien gérées qui fournissent des produits et des services dont les consommateurs ont besoin et qu'ils aiment.

Bien qu'il puisse toujours y avoir un soubresaut à court terme sur le marché, il est préférable de rester calme et peut-être même d'acheter un peu plus lorsque les cours des actions deviennent trop bas.