Ouvrez un IRA avant la date limite d'imposition pour économiser sur les impôts

Alors que 2020 est loin, les contribuables ont toujours une occasion précieuse d'économiser sur leurs impôts sur le revenu de 2020 en cotisant à un IRA traditionnel. C'est l'une des seules choses que vous pouvez encore faire pour réduire les impôts de l'année dernière, et c'est un geste facile à faire. La date limite pour cotiser est le jour où les impôts sont dus, que l'IRS a récemment prolongé du 15 avril, 2021 au 17 mai, 2021.

Cependant, tout le monde ne peut pas profiter de cette stratégie, et il y a des limites strictes sur ce que vous pouvez déduire. Toujours, vous pourriez potentiellement économiser une bonne partie du changement en finançant un IRA.

Combien un IRA pourrait vous faire économiser

Pour l'année d'imposition 2020, vous pouvez contribuer jusqu'à 6 $, 000 à un IRA. Si vous avez 50 ans ou plus, vous pouvez contribuer 1 $ supplémentaire, 000, pour un grand total de 7 $, 000. Si vous remplissez certaines conditions (expliquées ci-dessous), vous pouvez déduire le montant total de vos revenus, ce qui signifie que vous ne devrez pas d'impôts sur le montant que vous mettez dans le compte.

Si vous étiez dans la tranche d'imposition de 24 %, par exemple, et a contribué le maximum de 6 $, 000, vous réduisez votre revenu imposable du même montant. Cette mesure réduirait votre fardeau fiscal global de 1 $, 440 (6 $, 000 x 24 pour cent). En effet, le gouvernement vous verse de l'argent pour économiser.

Vous pouvez cotiser à un IRA même si vous avez un régime de retraite au travail, même si vous ne pourrez peut-être pas déduire le plein montant de votre cotisation, en fonction de vos revenus. Si vous et votre conjoint n'avez pas de plan de retraite au travail, vous pourrez profiter de toutes les économies d'impôt. L'IRS fournit des détails supplémentaires pour ceux qui ne sont pas couverts par un plan de travail.

Si vous avez un plan au travail, la déductibilité de votre contribution à l'IRA diminue au-dessus de certains niveaux de revenu. Par exemple, en tant que déposant unique, si votre revenu brut ajusté modifié est inférieur à 65 $, 000 pour 2020, vous pouvez déduire le montant total. Les personnes mariées qui déposent conjointement peuvent avoir un revenu brut modifié jusqu'à 104 $, 000 et bénéficient toujours d'une déductibilité totale. (Les seuils sont plus élevés en 2021.)

Mais pour les contribuables à faible revenu, c'est encore mieux. C'est parce qu'il y a un bonus supplémentaire appelé le crédit de l'épargnant. Cela pourrait réduire davantage vos impôts, jusqu'à 2 $, 000. Ce bonus s'ajoute à la première économie d'impôt, vous pouvez donc obtenir les deux si vous remplissez les conditions de revenu.

Quelle est la date limite pour contribuer?

Vous pouvez cotiser à un IRA à tout moment au cours de l'année civile et jusqu'au jour des impôts de l'année civile suivante. Par exemple, les contribuables peuvent cotiser à tout moment en 2020 et ont jusqu'à la date limite d'imposition (17 mai, 2021) pour cotiser à un IRA pour l'année d'imposition 2020. Cela signifie que non seulement vous devez ouvrir le compte à cette date, vous devez l'avoir financé, trop.

Mais cette longue fenêtre de cotisation signifie que dès que vous avez réglé vos cotisations 2020, vous pouvez commencer à cotiser pour 2021, plutôt que de se démener à la fin de la saison des impôts en 2022.

Et si vous aviez déjà déposé vos impôts pour 2020 ? Si vous n'avez pas encore apporté votre contribution, vous pouvez toujours re-déclarer vos impôts et faire une contribution. C'est un peu de travail supplémentaire, mais cela en vaut la peine pour les économies d'impôt.

Êtes-vous éligible à un IRA ?

Vous êtes admissible à un IRA si vous avez gagné un revenu pour une année d'imposition donnée. Cependant, vous pouvez également être admissible à un IRA conjoint, si votre conjoint avait un revenu imposable mais pas vous.

Comme mentionné, le plafond de cotisation pour 2020 est de 6 $, 000, ou 7 $, 000 pour les plus de 50 ans. Pour 2021, le plafond de cotisation reste le même. Cependant, si vos revenus n'atteignent pas ces niveaux, vous ne pouvez cotiser qu'à concurrence de votre revenu imposable.

Alors qu'un IRA peut vous faire économiser sur les impôts, l'IRS peut imposer des limites à la déduction fiscale, en fonction de vos revenus. Même si vous dépassez ces niveaux de revenu, vous pouvez toujours cotiser à un IRA, mais vous n'obtiendrez pas l'allégement fiscal. Si c'est le cas, vous pourrez peut-être profiter d'une porte dérobée Roth IRA et profiter de l'un des meilleurs régimes de retraite fiscalement avantageux.

Comparaison des économies d'impôt :IRA traditionnel vs Roth IRA

Si vous recherchez des économies d'impôt de dernière minute cette année, vous voudrez vous assurer que vous sélectionnez le bon IRA - l'IRA traditionnel. Mais vous devez faire attention car il existe un autre type - le Roth IRA - qui vous permet de réaliser des économies d'impôt à l'avenir, plutôt qu'aujourd'hui.

L'IRA traditionnel vous offre aujourd'hui un allégement fiscal en échange de la croissance de vos investissements en franchise d'impôt jusqu'à la retraite. Lorsque vous retirerez votre argent à l'avenir, vous paierez des impôts sur les distributions.

En revanche, le Roth IRA vous offre un allégement fiscal futur parce que vous économisez avec de l'argent après impôt aujourd'hui. Avec le Roth IRA, vos investissements fructifient à l'abri de l'impôt et vous ne paierez aucun impôt sur les retraits admissibles ultérieurs.

Bien qu'il s'agisse des différences les plus importantes entre les deux IRA, il y a d'autres différences que vous voudrez comprendre avant de faire un choix final.

Ne tardez pas sur votre IRA

Bien qu'un allégement fiscal pour cette année soit une excellente incitation à faire votre contribution à l'IRA, la valeur réelle de l'IRA est sa capacité à protéger vos investissements des impôts. Vos investissements pourront ainsi s'accumuler plus rapidement, et vous constituerez un portefeuille plus important plus rapidement. Le calculateur IRA de Bankrate peut vous aider à déterminer l'ampleur de la croissance de vos investissements au fil du temps.

Mais pour obtenir ce genre de croissance, vous devrez prendre des mesures avant la date limite de cette année en ouvrant et en finançant un IRA d'ici le 17 mai. Les maisons de courtage sont l'un des meilleurs endroits pour investir votre argent en raison des investissements potentiellement plus rentables. Les revues de courtage de Bankrate peuvent vous aider à décider où ouvrir un IRA traditionnel.