ETF vs fonds indiciel :voici comment ils se comparent

Les fonds indiciels et les fonds négociés en bourse (FNB) sont tous deux d'excellents outils de création de richesse qui fonctionnent bien dans de nombreux scénarios d'investissement différents. Mais il est important de noter que les fonds indiciels sont souvent des ETF et que les ETF sont presque toujours des fonds indiciels.

Les fonds indiciels et les ETF sont souvent à faible coût et gérés passivement, ce qui signifie qu'ils peuvent être une solution « définissez-le et oubliez-le ». Plus, les deux véhicules d'investissement peuvent offrir une diversification intégrée ; ces qualités et plus les rendent idéales pour l'investisseur moyen.

Ici, nous comparerons ces deux types d'investissements pour vous aider à décider si l'un (ou les deux) vous convient.

ETF vs fonds indiciel :voici en quoi ils sont similaires

Les ETF et les fonds indiciels sont assez similaires, et ils peuvent jouer un grand nombre des mêmes rôles pour l'investisseur. Voyons ce qu'ils ont en commun.

Diversification

L'un des principaux avantages des fonds indiciels et des ETF est la facilité avec laquelle ils permettent de diversifier votre portefeuille. Total des fonds boursiers, par exemple, suivre la performance de chaque société cotée en bourse aux États-Unis, sens pour le moment, ils en suivent près de 4, 000 entreprises américaines. Les fonds Vanguard VTSAX et VTI suivent ce même indice, mais le premier est un fonds commun de placement et le second est un ETF - mais ils sont tous les deux toujours des fonds indiciels.

Frais bas

Les frais sur les fonds indiciels et les ETF sont faibles, surtout par rapport aux fonds gérés activement. De nombreux ETF suivent un indice, et ce style d'investissement maintient les frais bas. Étant donné que le fonds change uniquement en fonction des changements apportés à l'indice – une approche passive – il y a peu de coûts de main-d'œuvre associés aux fonds indiciels.

En 2020, le ratio de dépenses moyen pour les fonds communs de placement indiciels était de 0,06 %, selon le dernier rapport de l'Investment Company Institute. Pour les ETF actions, il était de 0,18 pour cent. D'autre part, les frais moyens en 2020 pour les fonds communs de placement et les FNB à gestion active étaient de 0,71 % et 0,69 %, respectivement.

Investissements passifs

Les fonds indiciels et la plupart des ETF tentent simplement de reproduire un indice d'actions ou d'autres actifs. Ils ne prennent pas de décisions commerciales actives et essaient de battre le marché. Au lieu, ils essaient d'imiter l'indice et d'obtenir ses rendements moyens au fil du temps.

Et les investisseurs peuvent utiliser des fonds indiciels et des ETF comme stratégie d'investissement passive. Par exemple, vous pouvez avoir un régime de retraite parrainé par l'employeur qui vous permet d'investir en utilisant des retenues sur la paie. Si vous investissez un certain pourcentage de votre salaire à chaque période de paie dans des fonds indiciels, votre portefeuille aura besoin de peu ou pas d'entretien continu.

Il en va de même si vous investissez dans des ETF ou des fonds indiciels dans un compte de courtage. Lorsque vous achetez des fonds indiciels S&P 500, par exemple, la plupart des courtiers ont la possibilité d'investir automatiquement.

Forte performance à long terme

Un autre avantage des fonds indiciels et des ETF est leur solide performance à long terme. Un gestionnaire de fonds ou un sélectionneur d'actions actif peut effectuer quelques transactions gagnantes ici et là ; quelque, bien que, peut le faire pendant une période prolongée et battre le marché. Sur une période de cinq ans, près de 80 pour cent des gestionnaires de fonds actifs ne parviennent pas à atteindre ou même à battre leur indice de référence.

Pendant ce temps, Les fonds indiciels et les ETF offrent des performances plus cohérentes qui gagnent à long terme. Le S&P 500, par exemple, est historiquement revenu environ 10 pour cent par an, en moyenne.

Principales différences entre les ETF et les fonds indiciels

Les ETF et les fonds indiciels présentent quelques différences dont les investisseurs doivent être conscients.

Où acheter

Si vous investissez dans un 401(k) ou 403(b) par l'intermédiaire de votre employeur, il y a de fortes chances que vous ayez des fonds communs de placement indiciels comme option de placement, mais pas les ETF.

Si vous souhaitez acheter des ETF, votre meilleur pari est généralement d'ouvrir un IRA, Roth IRA, ou un compte de courtage imposable. Selon l'endroit où vous ouvrez ces comptes, vous aurez probablement accès à une gamme de fonds beaucoup plus large, y compris une grande variété de fonds communs de placement et de FNB.

Finalement, les courtiers en ligne vous offrent le plus grand nombre d'options pour acheter des fonds indiciels. Les principaux courtiers proposent tous les types courants de fonds indiciels.

Investissement minimum

Les minimums d'investissement varient selon le type de fonds indiciel. Par exemple, les fonds communs de placement ont des investissements minimums qui peuvent être un obstacle pour certains investisseurs. Le VTSAX de Vanguard avait un investissement minimum de 10 $, 000 dans le passé. Le minimum a depuis été réduit à 3 $, 000, ce qui est bien mieux, mais peut toujours écarter certains qui n'ont pas facilement autant d'argent en main.

Lorsque vous avez un compte chez un courtier en ligne, vous pouvez souvent acheter aussi peu qu'une action d'un ETF. Mieux encore, plusieurs courtiers en ligne proposent désormais de négocier des fractions d'actions. Ces fractions d'actions vous permettent d'acheter aussi peu que 1/100, 000e d'une action dans certains cas, ce qui signifie que vous pouvez investir exactement autant que vous le souhaitez.

Frais de négociation

Les frais de négociation fonctionnent différemment pour les fonds communs de placement et les FNB. Ces jours, les commissions de négociation pour les actions et les ETF sont presque inexistantes lorsque vous traitez avec les principaux courtiers.

Cependant, Les fonds communs de placement indiciels peuvent être assortis de commissions de négociation élevées et peuvent également avoir des frais de chargement, qui sont une forme de commission de vente. Les ETF n'ont pas de frais de chargement, soit à l'avant, soit à l'arrière.

La leçon ici est de voir le tableau d'ensemble en termes de frais, car même si un fonds commun de placement a un ratio de frais inférieur à celui d'un FNB équivalent, qui peuvent être compensés par des frais de négociation.

Stratégie fiscale

Si vous achetez et vendez fréquemment, Les ETF sont clairement gagnants en matière d'impôts. Lorsque des actions d'un FNB sont vendues, seul le vendeur paie des impôts sur les plus-values.

C'est différent des fonds communs de placement indiciels, car vous vendez ces actions à un gestionnaire de fonds. Si le gestionnaire de fonds vend ensuite les actifs sous-jacents pour un gain, ces gains sont répartis entre chaque investisseur qui détient des actions du fonds.

En bout de ligne

Que vous investissiez dans un ETF ou un fonds indiciel, vous choisissez d'investir dans votre avenir. Les différences entre les deux ont tendance à être faibles; En réalité, les fonds indiciels sont souvent (mais pas toujours) la même chose. Ainsi, celui que vous choisissez est moins important que le choix de commencer à investir. Ce faisant, vous profitez de frais bas et de diversification, et un investissement qui grandira avec le temps.